Результаты инвестирования миллиона рублей в декабре

Поздравляю всех читателей С Новым годом! Пускай всё худшее останется в прошлом году и в 2020-м сбудутся все поставленные цели. Перед подготовкой годового отчета о публичном инвестировании миллиона рублей решил все-таки для порядка опубликовать результаты декабря. Начну с напоминания о важных движухах на блоге. Уже 9 января будем подводить итоги конкурса с подарками в виде знаний и акций российских компаний на 277 000 рублей. Честно говоря, я удивлен достаточно низкой активностью в конкурсе читателей блога. Впрочем, это в духе Ленивых инвесторов. Остается совсем немного времени, призываю всех потратить одну минуту на участие в конкурсе. Шанс выиграть один из сотни призов сейчас составляет около 20%!

Слет Ленивых инвесторов во Вьетнаме практически укомплектован, осталось всего два свободных домика. Кто хотел поучаствовать, – успевайте забронировать местечко, это будет одно из самых яркий событий 2020-го.

В конце года в очередной раз появилась надежда на урегулирование торговой войны между США и Китаем. По крайней мере, Д. Трамп сообщил, что собирается подписать первую часть торгового соглашения 15 января 2020 г. Американский рынок отреагировал на эту новость вполне прогнозируемым ростом. В итоге годовой рост индекса S&P 500 составил около 25%, причём конец года ознаменовался образцовым «рождественским» ралли. В отсутствии фундаментальных факторов рынок цепляется за любые поводы, чтобы выжать ещё немного роста.

В декабре состоялось давно обещанное IPO компании Saudi Aramco. В первый же день торгов стоимость её достигла рекордных в мировой истории $1,88 трлн, превысив в последующие дни $2 трлн. Между тем, страны ОПЕК+ договорились об очередном сокращении добычи нефти. Квота России на добычу в 1 квартале 2020 г. составит 300 тыс. баррелей в сутки.  Несколько стран согласились на добровольные сверхплановые уменьшения добычи. Это приведет к суммарным сокращениям с начала действия соглашения более чем на 2,1 млн баррелей в сутки. Соблюдая правила игры, Россия вместе с тем несёт и убытки. Ради стимулов для экспорта черного золота экспортная пошлина на нефть в России с 01.01.2020 г. снижается на $13,3 до $77,2 за 1 т. Что касается сделки ОПЕК+, то, по словам министра энергетики РФ А. Новака, рано или поздно придётся из неё выходить. Срок действия соглашения истекает в апреле, а в марте между участниками состоится серьёзное обсуждение дальнейших действий.

Рекомендую прочитать также:

Отскок в неопределенности

Публичный портфель с начала года +10270$ или +36%

Совет директоров ЦБ РФ на заседании 13.12.2019 г. снизил ключевую ставку до 6,25% годовых. Комментируя это решение, банк указал на более быстрое, чем прогнозировалось, замедление инфляции. Наряду с высоким спросом на российские облигации, укреплению курса рубля косвенно способствовала и низкая покупательная способность населения. Исходя из целевого уровня 4% инфляции в год, ЦБ не исключает очередного смягчения денежной политики в 2020 г. Возможно, на этот раз ему придётся бороться уже с дефляцией.

В декабре опубликовано много интересных статей, вот лучшие из них:

• Как вырваться из ловушки бедности и не попадать в нее снова;
• Выгодно ли инвестировать в биржевой индекс?;
• Что если Россию отключат от долларовых переводов SWIFT?; ‎
• Мои отзывы о Вечном портфеле Тинькофф;
• Ежегодное собрание акционеров: демократия или профанация?

Перейдем к отчету о доходах в ноябре.

Разбор вложений в декабре

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

• Акции на ИИС в Финам и ценные бумаги в непубличном портфеле.

Собрание акционеров МРСК Урала одобрило выплату дивидендов по результатам 9 месяцев 2019 г. из расчёта 0,0032 руб. на 1 бумагу. На данный момент это соответствует доходности 1,88% годовых.

Совет директоров Ленэнерго на своём заседании утвердил повестку внеочередного собрания акционеров. Центральный вопрос собрания – голосование по реорганизации ПАО путём присоединения к нему ряда профильных компаний. Акционерам, которые проголосуют против или не примут участия в голосовании, будет направлена оферта о выкупе акций по цене 116,43 руб. за 1 привилегированную бумагу. Это средневзвешенная цена по итогам 6 месяцев торгов, в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах».

Рекомендую прочитать также:

Восстановительный 2023 год

Итоги 2023 года для публичного портфеля

Правление Газпрома одобрило проект новой дивидендной политики. Базой для расчета дивидендов должна стать скорректированная прибыль, относящаяся к акционерам компании исходя из чистой прибыли по МСФО. До сих пор дивиденды рассчитывались из чистой прибыли по РСБУ. Целевой уровень для дивидендов – 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Достижение этого уровня должно быть поэтапным: за 2019 год – не менее 30%; за 2020-й – не менее 40%; за 2021-й и последующие годы – не ниже 50%. В самом конце декабря достигнуто соглашение с украинским Нафтогазом о продлении контракта на транзит газа ещё на 5 лет. В рамках соглашения стороны отказываются от взаимных претензий. Последний удовлетворённый Стокгольмским арбитражем иск Нафтогаза в размере $2,9 млрд. был погашен Газпромом перед самым Новым годом.

Акционеры Норильского никеля на внеочередном собрании одобрили дивиденды за 9 месяцев 2019 г. из расчёта 604,09 руб. на 1 акцию, что на текущий момент соответствует доходности 3,1% годовых.

На внеочередном общем собрании акционеры ФСК ЕЭС утвердили выплату дивидендов за 9 месяцев 2019 г. в размере 0,0088 руб. на 1 бумагу. Это соответствует доходности 4,4% годовых.

Миноритарные акционеры Распадской, имеющие в сумме приблизительно 2% акций, обратились в ЦБ РФ с жалобой на действия контролирующего акционера – компанию Evraz. По мнению миноритариев (которых полностью поддерживаю), Evraz искусственно занижает дивиденды, выводя прибыль через дочерние и подконтрольные компании. По мнению аналитиков УК Арсагера, велика вероятность игры Evraz против миноритариев с целью доведения своей доли в Распадской до 90% (сейчас около 86%) с последующим принудительным выкупом оставшихся акций. Резкое снижение мировых цен на коксующиеся угли уже привело к кризису в отрасли, из-за чего угледобывающие компании терпят убытки. В этих условиях «выдавливание» миноритариев позволяет Evraz экономить на дивидендах.

Яндекс занялся масштабным проектом, способным серьёзно повлиять на имидж компании. Это разработка уникального алгоритма оценки платёжеспособности населения. На основе онлайн-активности пользователей интернета (инвестиции, покупки, социальные сети, поисковые запросы и т. д.) будет создана база данных, включающая более 1000 параметров. Она поможет анализировать принадлежность пользователя к определённой социальной группе, а также вести мониторинг его расходов. Большую заинтересованность в новом сервисе уже выразили представители ряда банков. По заверениям разработчиков, Яндекс не будет собирать конфиденциальную информацию о россиянах. Вместе с тем, остаются под вопросом правовые основы нового проекта

• Тинькофф инвестиции

Рекомендую прочитать также:

Восстановительный 2023 год

Итоги 2023 года для публичного портфеля

Чистая прибыль Тинькофф банка за 11 месяцев 2019 г. выросла на 66,7% относительно аналогичного периода 2018 г. В мае 2020 г. ожидается включение глобальных депозитарных расписок (GDR) банка в расчёт индекса MSCI Russia. Это стало возможным благодаря получению бумагами листинга на Мосбирже в октябре 2019 г. Обязательными условиями для их включения в индекс являются: цена выше $19 за 1 бумагу и дневной оборот торгов не менее $1,5 млн.

• Инструменты Альпари

Ни по одному счёту из портфеля не был достигнут итоговый максимум доходности. Наибольшие потери понесли Merk-pamm2 (-7,2%), Lucky Pound (-5,5%) и Eternity (-3,3%).  При этом для Lucky Pound убыточными оказались 3 последних месяца, Eternity не смог восстановиться после сильного падения с начала мая до начала августа 2019 г. Не может выбраться из затяжной просадки после обвала зимой 2017–2018 г. и счёт Bollindger x1. Судя по динамике доходности и используемого кредитного плеча во всех этих счетах, источник проблем у них общий: применение мартингейл-подобных систем мани менеджмента. Не замечено подобных систем на счетах Solandr и Stability Turbo, но и развития на них также нет. Всё это демонстрирует низкую эффективность инвестирования в выбранные ПАММ счета. Пришло время для корректировок, буду рад в комментариях увидеть названия ПАММов, которые стоит дополнительно проанализировать.

• Криптовалюты

Питер Шифф, президент брокерской компании Euro Pacific Capital Inc., известный своим скептицизмом по поводу криптовалют, впервые высказался в поддержку Bitcoin. По мнению Шиффа, Bitcoin имеет серьёзное преимущество относительно доллара: ограничение на объём эмиссии. Поэтому криптовалюты не позволяют оплачивать госдолг путём создания финансовой пирамиды. Шифф также считает крайне высокой вероятность нового мирового экономического кризиса, намного более серьёзного, чем кризис 2008 года. В этих условиях он видит перспективы хеджирования рисков с помощью криптовалют.

Видео месяца

За декабрь опубликовал на ютуб-канале Ленивого инвестора пять видеороликов. Рекомендую посмотреть, если вдруг еще не видели.

А как прошел декабрь у вас?

Всем профита!

(10 оценок, среднее: 3,70 из 5)

Загрузка...