Банк России снизил ключевую ставку: кто выиграет на этом?

Продолжит ли ЦБ РФ снижение ключевой ставки

Центробанк России весной 2019 года заявил, что не исключает начала нового этапа снижения ключевой ставки во 2–3 квартале. С момента этого заявления основные рыночные факторы остались без изменений: на рынках отмечается снижение инфляционных рисков и ожиданий. Эффект от повышения НДС уже реализован в ценах, за последнее время новые санкции не были введены, а внешняя геополитическая обстановка более-менее нейтральная.

Почему ЦБ решил снизить ставку

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Нефтяные цены в настоящее время находятся на приемлемых уровнях, а национальная валюта демонстрирует стабильность. Правда, на развивающихся рынках не все гладко, что связано с торговой напряженностью между Вашингтоном и Пекином. Но трейдеры не теряют надежду на завершение этого конфликта. Федрезерв сохраняет мягкую риторику и не планирует ужесточения монетарной политики США, что также на руку Москве.

Учитывая все вышеизложенное, на заседании, которое состоялось в минувшую пятницу, российский регулятор решил перейти от слов к делу и начал снижение ставки. Для начала Центробанк снизил ставку на 0.25%, и сейчас она будет составлять 7.5% годовых. Данное действие регулятора совпало с прогнозами аналитиков и было заложено в цену, так что это событие никак не сказалось на динамике российской валюты.

ЦБ России в последний раз снижал процентную ставку весной минувшего года. Тогда на рынках царила обеспокоенность ростом цен, что было связано с увеличением НДС. К счастью, негативные сценарии обошли российскую экономику стороной. По статистике, представленной регулятором, инфляция достигла пика в марте, а в апреле уже начала снижение. Согласно данным, представленным Росстатом, в мае понижение продолжилось и достигло 5.1%.

Центробанк пристально следит за инфляционными ожиданиями россиян, которые сейчас близки к уровням, которые были до повышения НДС.

Решение российского регулятора не оказалось ни для кого сюрпризом и стало возможным из-за замедления роста цен. Недавно Банк России понизил прогноз годовой инфляции по итогам текущего года, приняв во внимание, что повышение НДС уже заложено в цены, внешние условия приемлемы, а динамика внутреннего спроса – сдержанная. Согласно последним прогнозам, годовая инфляция будет располагаться вблизи 4%.

Отметим, что благодаря ожиданиям смягчения денежной политики Банка, на порядок вырос приток капиталов в государственные облигации России в течение последних месяцев весны. Здесь все просто: если ставка по облигациям сокращается, то повышается их стоимость: инвесторы приобретали бумаги, пока цена не выросла.

Рекомендую прочитать также:

#postTitle??#

«Всея правда» о Freedom Holding и Тимуре Турлове

Как скажется снижение ставки на экономике

Замедление инфляции происходит в условиях слабых экономических данных. Так, рост внутреннего спроса вялый и на цены не оказывает особого влияния. Согласно подсчетам Росстата, розничные продажи за период январь–апрель увеличились всего на 1.7%. В первой четверти текущего года рост ВВП составил лишь 0.5%, что намного ниже ожиданий.

Большинство экономистов начали пересматривать прогнозы по ВВП РФ. К примеру, Всемирный банк снизил его касательно роста экономики России в этом году до 1.2%, при этом весной прогнозировалось 1.4%. Теоретически снижение процентной ставки должно оказать поддержку экономике, сделав более доступным кредитование и финансирование для бизнеса. Однако специалисты не думают, что в России этот механизм будет работать, хотя не исключают, что регулятор мог учесть данный фактор.

Цикл снижения лишь начался

Согласно мнению большинства аналитиков, в текущем году это будет не единственным уменьшением ставки. В Центробанке предполагают, что в сентябре цикл снижения продолжится. Однако экономисты отмечают, что не стоит говорить о стремительной нормализации денежной политики, поскольку есть политические риски – Брекзит и президентская кампания в США. В Bank of America прогнозируют, что ЦБ России в целом снизит ставку в текущем году на 0.75%. В 2020-м ждут понижения на 0.5%.

Снижение ставки несет в себе большой риск: в течение мая 2019 рост потребкредитования составил 23.8%. Это происходит в условиях сокращения доходов граждан. Полагаем, что за снижением ставки будут предприняты меры для ограничения потребительского кредитования.

Снижение ставки – хороший знак как для бизнеса, так и для простых граждан. Низкая стоимость кредитов увеличит потребительский спрос в стране и расширит возможности бизнеса.

Сейчас перед россиянами открывается несколько вариантов:

Оставить свои сбережения на банковских счетах;
Воспользоваться более выгодной процентной ставкой и инвестировать деньги в бизнес;
Купить акции крупных компаний («голубых фишек»).

Рекомендую прочитать также:

#postTitle??#

«Всея правда» о Freedom Holding и Тимуре Турлове

В качестве альтернативного варианта можно начать торговать на рынке форекс, например, через брокера АМаркетс. От повышения ставки уже выиграли трейдеры, которые поставили на рубль и не прогадали, так как российская валюта достигла свежих максимумов сразу после новостей от Центробанка. Сейчас, при отсутствии экономических потрясений, – хорошее время для покупок валюты.

Всем профита!