Как купить облигации: общие рекомендации и пошаговая инструкция

Судя по вопросам подписчиков, есть потребность в подробной инструкции – как купить облигации. Она вряд ли будет суперполезной для опытных инвесторов, но пригодится тем, кто только начинает свой путь на фондовом рынке.

Где выбрать и купить облигации

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

Доходность банковских депозитов падает вслед за ключевой ставкой ЦБ. Поэтому на биржу приходит все больше новых инвесторов. Самый простой инструмент для знакомства с работой фондового рынка – облигации федерального займа (ОФЗ). По своей надежности и ликвидности они являются альтернативой банковскому вкладу.

ОФЗ, как и облигации российских компаний, обращаются на Московской бирже. Там можно купить более тысячи выпусков. Здесь же размещены нескольких десятков еврооблигаций. В первую очередь, вам нужно будет выбрать брокера и заключить с ним договор на обслуживание счета. На блоге уже было подробно рассказано, как можно сделать это онлайн.

Далее вам предложат научиться работать с торговой платформой, например, Transaq или QUIK. Ведущие брокеры создают собственные программы, часто в виде мобильных приложений. Они имеют ограниченную функциональность, но позволяют совершать сделки с ценными бумагами.

Подобрать подходящие по доходности и сроку погашения облигации можно непосредственно в торговом терминале. Тем, кто работает с мобильными приложениями, лучше использовать для этого сторонние сервисы. Наиболее популярный из них – rusbonds.ru. У топовых брокеров есть собственные инструменты, например, bonds.finam.ru.

Они дают возможность сделать сортировку по любому параметру бумаги:

• дате выпуска и погашения;
• способу размещения;
• объему выпуска;
• ставке купона;
• наличию амортизации;
• возможности оферты.

Что учитывать при выборе облигации

Если вы приходите в банк, то достаточно сообщить, какую сумму и на какой срок вы хотите разместить. Менеджер подберет продукт с нужными параметрами и оформит необходимые документы. Если же вы не передаете деньги управляющей компании, а самостоятельно инвестируете на фондовом рынке, то нужно разобраться в механизме работы.

Рекомендую прочитать также:

#postTitle??#

«Всея правда» о Freedom Holding и Тимуре Турлове

Для этого требуется понять алгоритм покупки и знать, как работает биржевой стакан, как создать лимитную заявку. Важно разобраться и в том, что понимается под доходностью облигаций. Все сайты и торговые терминалы показывают данные об эффективной, а не реальной доходности. То есть они исходят из предположения, что купоны будут реинвестированы в эту же самую облигацию. Причем, она будет куплена по такой же цене. Поэтому в реальности ваша прибыль, скорее всего, окажется ниже указанной величины.

Кроме того, с января 2021 года мы начинаем платить налог с купонов независимо от их размера, что еще больше снизит фактическую прибыль. Это нужно учитывать при сравнении доходности облигаций и банковских вкладов.

Пошаговая инструкция

После того как вы заключили договор на брокерское обслуживание и выбрали подходящие облигации, вам потребуется пополнить счет. Затем можно приступать к покупке бумаг. Поскольку Сбербанк – крупнейший поставщик новых клиентов на фондовый рынок, а по количеству активных счетов уступает только Тинькофф, рассмотрим, как купить ОФЗ на примере мобильного приложения Сбербанк Инвестор. Сделка заключается за десять шагов:

1. Открыть торговый терминал. Ввести логин (номер брокерского счета) и пароль.
2. Перейти в раздел «Рынок», во вкладку «Облигации».

3. Найти нужную позицию, указав название бумаги в строке поиска.

4. Открыть карточку облигации, еще раз перепроверить дату погашения и прочие параметры, по которым вы выбирали бумагу.

5. Нажать кнопку «Купить».

6. Если у вас активирована система двухфакторной идентификации, ввести полученный по СМС одноразовый пароль.

7. Указать параметры сделки. Под числом лотов здесь понимается количество облигаций, которое вы хотите купить. Ввести требуемую цену или оставить галочку «По рынку». Обратите внимание, что нужно указывать не сумму в рублях, а процент от номинала, который вы готовы заплатить. Например, если вы приобретаете ОФЗ за 105%, то платите 1050 руб.

Рекомендую прочитать также:

#postTitle??#

«Всея правда» о Freedom Holding и Тимуре Турлове

8. Снова нажать кнопку «Купить».

9. Еще раз проверить параметры сделки: объем, сумму инвестирования и номер счета, если у вас открыты и ИИС, и стандартный брокерский счет.

10. Нажать кнопку «Подтвердить».

После этого ваша лимитная заявка попадет в биржевой стакан. Она будет автоматически исполнена, когда в нем появится предложение от продавца по той же (или более низкой) цене. Сумма будет заблокирована на вашем счете сразу. ОФЗ будут зачислены на него на следующий день после сделки.

Отдельно остановимся на моменте выставления цены. Можете вручную указать ту сумму, которую считаете максимально допустимой. Если вы это сделаете, а в течение торговой сессии не найдется согласного на неё продавца, ваша заявка будет аннулирована. На следующий день придется подавать ее снова.

Если же вы оставите галочку «По рынку», то сделка совершится мгновенно по минимальной цене из представленных в стакане. Начинающие инвесторы иногда паникуют, увидев, что автоматически предлагаемая цена на 2% превышает стоимость последней продажи. В этот момент может показаться, что брокер хочет нажиться на их невнимательности и неопытности. На самом деле это делается для того, чтобы заявка была гарантированно исполнена, даже если котировки резко пойдут вверх. Если этого не произойдет, фактическая сумма окажется меньше указанной в заявке.

Чтобы избежать таких моментов, убирать галочку «По рынку» имеет смысл только в трех случаях:

• вы работаете с очень большими лотами;
• вы покупаете низколиквидную бумагу;
• вы ожидаете снижения котировок к концу торговой сессии и хотите подать заявку заранее.

Торговые терминалы позволяют не только покупать ценные бумаги, но и выставлять уровни «стоп-лосс» и «тейк-профит». Если вы воспользуетесь этой функцией, то ваша позиция будет автоматически закрыта при достижении рыночной ценой указанного значения. Но этим инструментом обычно пользуются трейдеры. Для долгосрочного инвестора он не представляет большого интереса.

Рекомендую прочитать также:

#postTitle??#

«Всея правда» о Freedom Holding и Тимуре Турлове

Подводим итоги

Если освоить базовые правила подбора и покупки облигаций, можно получить заметно большую доходность, чем по депозиту. Благодаря мобильным приложениям брокеров начинающему инвестору нет необходимости сразу осваивать работу с торговым терминалом. Как видите, инвестировать деньги на Московской бирже ненамного сложнее, чем открыть вклад в банке.

Расскажите в комментариях: какие этапы покупки облигаций вызвали у вас затруднения?

Всем профита!

(5 оценок, среднее: 3,40 из 5)

Загрузка...