Доходные ленивые вложения

Целых 7 недель не публиковал отчетов по публичным доходным вложениям. Есть ощущение, что это не очень-то и востребовано среди читателей. Так или иначе, исправляюсь, тем более, есть приятный повод – доходность за отчетный период публичных инвестиций почти 9% на полном пассиве. Апрель запомнился проведением Экспресс-курса «Портфель ленивого инвестора». Кстати, до конца мая еще получится приобрести доступы к записям с возможностью обратной связи. Половина мая прошла в путешествии по Азербайджану, о котором я напишу отдельный фотоотчет.

Основное внимание инвесторов в мире было приковано к продолжению торговой войны между США и Китаем. С мая США подняли с 10% до 25% ввозные пошлины на китайскую продукцию на общую сумму $200 млрд. Рассматривается также дополнительное введение 25%-ных пошлин на остальные товары, поставляемые из Поднебесной, на сумму более $300 млрд. В ответ Китай с 1 июня вводит 25%-ные пошлины на товары из США на общую сумму $60 млрд. Эксперты пока расходятся в прогнозах влияния этих событий на мировую экономику, но согласны в том, что произойдёт значительное снижение цен на энергоносители, металлы и уголь.

15 мая Д. Трамп подписал указ, согласно которому должно быть прекращено использование китайской телекоммуникационной продукции, прежде всего Huawei, в США. По информации Bloomberg, Google также приостановил сотрудничество с Huawei. Это приведёт к потере доступа одного из крупнейших китайских производителей смартфонов к новым версиям Android. Результатом торговой войны может стать резкое замедление роста китайской экономики, вплоть до 6% в год, что чревато рядом корпоративных дефолтов и может спровоцировать коррекцию на финансовых рынках.

Ситуация на рынке нефти определяется двумя основными факторами: соглашением стран ОПЕК+ по ограничению ее добычи и ростом напряжённости вокруг Ирана. На заседании мониторингового комитета ОПЕК+ 19 мая было принято решение оставить в силе предыдущие договорённости и постепенно снижать запасы нефти в хранилищах. С другой стороны, росту котировок нефти способствуют произошедшие недавно террористические атаки проиранских группировок на нефтяные объекты Саудовской Аравии и готовность этой страны принять жёсткие меры против Ирана.

Таким образом, рубль получает ощутимую поддержку со стороны растущего спроса на нефть. Это позволяет ЦБ РФ наращивать валютные резервы, практически не оказывая давления на курс рубля к доллару. На 01.05.2019 золотовалютные резервы ЦБ достигли $495 млрд и до конца года могут превысить исторические максимумы (ок. $550 млрд). Стабилизации курса рубля также способствует рекордный спрос на ОФЗ, зафиксированный на нескольких аукционах подряд. Так, 15 мая было продано облигаций почти на 135 млрд руб. при спросе более 240 млрд руб.

Рекомендую прочитать также:

Отскок в неопределенности

Публичный портфель с начала года +10270$ или +36%

Что касается ключевой ставки ЦБ РФ, то на последнем заседании совета директоров 26.04.2019 было решено оставить её на прежнем уровне в 7,75%. Было заявлено, что инфляционные ожидания находятся в рамках целевых уровней, а рост потребительских цен даже отстаёт от ранее сделанных прогнозов. Судя по динамике котировок облигаций с постоянным купоном, рынок ожидает снижения ключевой ставки.

В целом можно сказать, что основным фактором риска для российской экономики остаётся неопределённость китайско-американских отношений и угроза глобальной рецессии на фоне нарастающего протекционизма между США, Китаем и отчасти Европой.

На блоге было опубликовано много интересных статей, вот самые-самые:

• Готовлюсь к введению закона об автономном суверенном интернете
• Секреты американской биржи NASDAQ: что должен знать каждый
• Вся правда о финансовом рынке деривативов в России и в мире
• Как я подавал декларацию для получения налогового вычета по ИИС
• Все секреты Нью-Йоркской фондовой биржи NYSE
• Что нужно знать о срочном рынке FORTS Мосбиржи
• Можно ли жить на дивиденды и путешествовать
• Международный валютный фонд: за и против

Перейдем к отчету по доходным вложениям.

Рекомендую прочитать также:

Восстановительный 2023 год

Итоги 2023 года для публичного портфеля

Разбор туристических инвестиций

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

• Акции на ИИС в Финам и ценные бумаги в непубличном портфеле.

АФК Система в установленный срок погасила 7-летние еврооблигации объемом $500 млн. Согласно отчету за 2018 год по МСФО, выручка компании выросла на 12%, операционная прибыль на 42%. Совет директоров рекомендовал годовому собранию акционеров выплатить дивиденды за 2018 г. из расчёта 0,11 руб. на 1 акцию, что отвечает доходности 1,25%.

Чистая прибыль МРСК Урала по РСБУ за 1 квартал 2019 г. снизилась на 24,4%. Совет директоров МРСК Урала рекомендовал выплатить дивиденды за 2018 г. из расчёта 0,003 руб. на 1 акцию.  Это отвечает доходности 1,9%. Последний день покупки бумаг под дивиденды — 30.05.2019.

Прибыль Ленэнерго по РСБУ за 1 квартал 2019 г. в 1,5 раза превысила результат аналогичного периода 2018 г., в основном за счет роста тарифов по передаче электроэнергии. Сегодня совет директоров утвердил дивиденды на префы в размере 11,14 рублей.

Согласно отчёту Газпрома за 2018 по МСФО, выручка от продаж за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин выросла на 26%. Прибыль, относящаяся к акционерам, на 104%, больше, чем в 2017 г. Правление предложило выплатить дивиденды в размере 16,61 руб. на 1 акцию (абсолютный рекорд за историю компании и более чем в 2 раза выше, чем за итогам 2017 г.). Сегодня совет директоров утвердил дивиденды в размере 16,61 на акцию, за последние недели бумаги выросли почти на 30%. Зафиксировал часть этой прибыли в непубличном портфеле.

Годовое общее собрание акционеров «Распадской» приняло решение не выплачивать дивиденды за 2018 г. Между тем, рост добычи за 1 квартал 2019 г. составил 4% относительно 4 квартала 2018 г., что стало рекордом за всю историю компании. Кстати, и 4 квартал 2018 г. также показал рекордные темпы роста. Продолжаю держать долю в Распадской.

Рекомендую прочитать также:

Самые ленивые инвестиции

Публичный портфель с начала года +5420$ или 11%

Совет директоров МРСК Центра и Приволжья рекомендовал выплатить дивиденды за 2018 г. в размере 0,0407 руб., что отвечает доходности 14%.

Чистая прибыль Норильского никеля за 1 квартал 2019 г. по РСБУ выросла почти в 2 раза. Совет директоров компании годовому собранию акционеров выплатить дивиденды за 2 полугодие 2018 г. в размере 792,52 руб. на 1 акцию. За 1 полугодие выплаты составили 776 руб. По годовой сумме (1568 руб.) установлен абсолютный рекорд, а годовая доходность на текущий момент составляет 11,6%. Дивидендная отсечка – 19.06.2019.

• Тинькофф инвестиции

Чистая прибыль TCS Group за 1 квартал выросла на 25% относительно аналогичного периода 2018 г., что соответствует прогнозу. Из негатива можно отметить недавнюю продажу Тиньковым более 4% акций банка. Тоже задумываюсь об уменьшении доли банка в портфеле.

• Инструменты Альпари

На валютном рынке продолжается затишье. На заседании ФРС США от 01.05.2019 было принято решение сохранить целевой диапазон ключевой ставки для федеральных фондов на уровне 2,25-2,50%, поскольку общая инфляция за последние 12 месяцев оставалась в пределах 2%. Как результат, отсутствие значительной динамики демонстрируют и ПАММ счета портфеля Альпари. По-прежнему явный аутсайдер – счёт Bollindger_x1, показывающий доходность на уровне мая 2017 г.

• Криптовалюты

В апреле–мае 2019 г. наблюдался активный рост котировок Биткоина. 16 мая они превысили 8300$, однако не смогли удержаться на этом уровне и в настоящее время откатились чуть ниже 8000$. По подсчётам JP Morgan, Bitcoin торгуется выше внутренней стоимости, которая учитывает энергозатраты на майнинг и амортизацию оборудования. Главной причиной роста курса Bitcoin называют резкую девальвацию юаня после провала переговоров с США о торговле. Китайские банки ввели жёсткие ограничения на покупку доллара, что повысило интерес инвесторов к Bitcoin. На этом фоне произошло массовое закрытие коротких позиций по фьючерсам на Bitcoin на Чикагской товарной бирже, что также способствовало росту котировок.

P.S. Сегодня индекс МосБиржи пробил важную психологическую отметку в 2600 пунктов, побит новый исторический рекорд. Поздравляю с этим событием всех российских инвесторов. Предлагаю в комментариях тем, кто дочитал отчет до конца, поделиться статистикой своего портфеля за последние месяцы.

Всем профита!

(4 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Загрузка...