Дефолт в России – что нас ждет в недалеком будущем?
Безмятежная жизнь времен СССР закончилась жесточайшим дефолтом девяностых, обрушившим экономику некогда великой державы. Именно тогда население впервые услышало этот термин и почувствовало что такое дефолт на своем благосостоянии – курс рубля резко падал, а полки магазинов пустели. Население большую часть своего времени проводило в бесконечных очередях за продуктами первой необходимости.
Дефолт государства – явление глобальное. И если в государстве происходит дефолт, он касается каждого гражданина. Разобраться в том, что это такое дефолт, его причинах и последствиях я постараюсь в этой статье. Для этого необходимо рассмотреть такие вопросы, как:
Дефолт — что это такое и его виды
Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.
Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.
ПодписатьсяКак известно, финансово благополучные государства зачастую кредитуют нуждающиеся в этом страны. Естественно, у страны-заемщика возникают обязательства в части возврата определенной суммы в строго оговоренные сроки. Но может возникнуть ситуация, когда государство, по каким-то причинам погасить свой долг отказывается. Такая ситуация — это и есть дефолт. Такой смысл вкладывался в понятие дефолта в конце прошлого века.
Финансовая история 21 века внесла в понятие дефолт некоторые изменения, добавив отказ от выполнения не только финансовых обязательств, но и дипломатических, политических, торговых и других договоренностей и соглашений.
Государственный дефолт является «суверенным» или дефолтом «первого уровня», сопровождаемый ростом инфляции, девальвацией, а иногда и деноминацией. Этот вид декларируется самим государством. Обязательства могут возникнуть у государства и относительно своих граждан. Существует несколько видов дефолта – технический или корпоративный, банка или заемщика. С последними видами дефолтов, думаю, все понятно, поговорим о техническом.
Технический дефолт способен возникать тогда, когда заемщик нарушает обязательства по займу, но физически способен их выполнить. Под нарушением следует понимать не только отказ от возврата основного долга или процентов, но и отказ в ознакомлении кредитора, например, с финансовым отчетом, или какое-то иное нарушение договора. В этом случае технический дефолт может быть объявлен не самим заемщиком, а кредитором.
Причины и последствия дефолта
Негативные последствия дефолта – это, в первую очередь, удар по репутации страны и снижение ее позиций в международных экономических рейтингах. Логично, что государство, однажды отказавшееся выплатить свой долг, не сможет легко получить очередной кредит. А международная экономика построена именно на кредитах и доверии. Аналогичная ситуация и в экономике внутри страны – центральные банки кредитуют коммерческие, коммерческие, в свою очередь – корпорации, фирмы, население.
Единственная разница между государственными займами и потребительскими кредитами заключается в том, что потребителю в случае дефолта в очередном кредите откажут, а у государства потребуют более весомых гарантий погашения долга.
Еще одним отрицательным последствием дефолта является падение курса национальной валюты относительно других валют. Падения курса национальной валюты приводит к снижению покупательной способности денег уже внутри государства. Причем настолько, насколько государство зависит от импортных поставок. Логично предположить, что если стоимость валюты упала в два раза, следовательно, и импортные товары могут подорожать в два раза (обычно меньше, т.к. в стоимость товаров входят еще и акцизы, логистика, зарплаты, налоги и пр.). Соответственно, чем больше экономика государства зависит от импорта, тем больше уменьшается покупательская способность средней зарплаты.
Третьим последствием может стать остановка производств, работающих на импортном сырье или оборудовании, происходящая вследствие удорожания производства и его убыточности. Естественно, это тоже пропорционально степени зависимости от заграничных поставок. Это, в свою очередь, вызовет сокращение зарплат и увольнение работников, еще более ухудшая экономическую ситуацию в стране.
Четвертое, на чем отразится дефолт, это разрушение банковской системы. Отток иностранных инвесторов, отсутствие возможности международной финансовой помощи и обесценивание собственных резервов банков вызывает коллапс на рынке банковских услуг. В результате банк может даже заморозить вклады, как компаний, так и населения.
Политические последствия дефолта могут заключаться в прекращении сотрудничества с государством, а так же кризисом власти внутри его и росте недовольства населения.
То есть, возникает цепная реакция, которая может привести к достаточно тяжелым последствиям и серьезным потрясениям. Яркий пример – события в Украине.
Удивительно, но есть и плюсы
Есть поговорка – «То, что не убивает, делает нас сильнее». То же самое относительно дефолта, который мобилизует резервы государства и общества. Государству, объявившему дефолт, не нужно выплачивать долги, что позволяет перенаправить имеющиеся финансовые потоки на решение внутренних проблем.
Дефолт стимулирует конкуренцию и способствует развитию ранее невостребованных мощностей. Нарушение внешнеэкономических связей заставляет предприятия искать резервы для развития внутри страны. Слабые предприятия разоряются, остаются только самые эффективные и востребованные. В результате этого перестраивается и экономика страны, что бывает невозможно в нормальных условиях.
Дефолт ставит все на свои места – дутые экономики лопаются, слабые разоряются, сильные выживают. Исчезают перекосы в экономике, финансирование осуществляется более целенаправленно, именно в те отрасли, которые важны и необходимы.
Дефолт, в некоторых случаях, позволяет уменьшить внешний долг. Государства-кредиторы, желая вернуть деньги, могут пойти на реструктуризацию задолженности, отложить на длительный срок выплаты, а то и полностью отказаться от процентов по кредиту. Все это позволяет должнику быстрее «встать на ноги».
Будет ли дефолт в России?
Многие аналитики высказывают мнение о том, что дефолт РФ возможен, и произойти он может к осени следующего года. Что служит основой для таких выводов? Последние два мировых кризиса и западные санкции, отразились и на экономике России не лучшим образом. Существующую ситуацию смело можно называть экономическим спадом. Доходы населения сократились или, как минимум, их рост значительно отстает от роста инфляции или отсутствует вообще. Сокращения рабочих мест в различных сферах производства и управления увеличили массу необеспеченных людей. То есть налицо многие формальные признаки надвигающегося дефолта.
Однако, такой показатель, как престиж государства, начинает расти – это показывает реакция мировой общественности на действия России в решении сначала иранской проблемы, а затем сирийского конфликта. Россия имеет не слишком большой государственный долг, в то же время она обладает значительными золото-валютными резервами. Поэтому для основного признака дефолта – отказа от оплаты государственных займов, оснований практически не существует. Ниже привожу скрин с актуальными показателями золото-валютного резерва( информация с сайта ЦБ РФ cbr.ru).
Да, существуют трудности, в значительной степени отражающиеся на благосостоянии населения и вызывающие панические настроения. Люди помнят кризис 1998 года и не хотят его повторения. Но экономика России, по сравнению с той, которая была 20, и даже 10 лет назад, экспертами оценивается в разы сильнее. Даже, несмотря на кризисы. Таким образом, отвечая на вопрос будет ли дефолт в России, я придерживаюсь мнения, что на текущий момент экономика РФ имеет достаточный запас прочности.
Заключение
России не удалось избавиться от сырьевой зависимости и создать инструменты, которые позволили бы стабилизировать существующую ситуацию. Тем более, что нестабильная ситуация на нефтяном рынке скорее всего, по прогнозам экономистов, продолжится еще достаточно долго, обостряя проблему внешнего долга. И населению России еще придется ощутить на себе влияние признаков надвигающегося дефолта. Но на мой взгляд пока все говорит о том, что испытать последствия дефолта в ближайшие полгода нам не придется.
Посмотрите довольно эмоциональный видеоролик о возможном сценарий дефолта в США. Содержание ролика немного похоже на советскую пропаганду, но есть и весьма интересные факты.
Предлагаю читателям в комментариях высказать свое мнение о вероятности дефолта в России и Украине.
Всем профита!
(3 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...
- Инвестиции в недвижимость в России
3 931 59 - Как обезопасить свои деньги в интернете2 898 10
- Инвестиции в стартапы3 920 11
- Что такое керри трейд и как это работает3 512 0
- Зачем менять налоговое резидентство РФ?3 578 2
- ROE – отдача от капитала: зачем это знать инвестору5 025 0
- Метод усреднения при торговле на бирже5 762 0
- Как читать графики котировок правильно10 630 2
Кладбищенский бизнес или инвестиции в загробную жизнь
Подпишитесь на VK-сообщество Ленивых инвесторов, там говорим о самых актуальных новостях и делимся книгами.
Довольно интересная статья. Я думаю чт у нашей экономики ещё есть запас прочности и поэтому особый дефолт нам не грозит. Максимум немного кризис подзатянется.
Антон, и опять вопрос, что делать с накоплениями? менять на баксы, оставлять на рублевом депозите или покупать квартиру??
Все зависит от вашей ситуации. Если живете в сьемной квартире, то купите квартиру. Если живете в собственной квартире, то можно инвестировать в новостройки на этапе поля, но нужно искать скидки и акции, т.к. из-за кризиса доходность новостроек снижается по моим наблюдениям до 20% годовых.
Насчет долларовых накоплений, то они должны быть у каждого более-менее финансово образованного человека. Ситуация в декабре прошлого года может повториться. Я склоняюсь к тому, что треть всех накоплений должны лежать на долларовых депозитах. Насчет перспектив курса смотрите результаты голосования в последнем отчете о текущей ситуации в инвестициях.
В новостройки, в кризис? Автор, ты что с дуба рухнул. Посмотри на рынок, что там творится в строительстве. Одни недострои по стране. Такой совет может иметь печальные последствия. Максимум так это можно брать вторичку чисто для сохранения капитала, сейчас люди не покупают, просто нет у них денег, вот и можно по нормальной цене и взять. А новострой в кризис это безумие. Ты что. Ни, ни...
Я то как раз в курсе того, что сейчас твориться на рынке. Сейчас строится инвестиционная квартира.
И еще один момент, все что написано на моем блоге, это всего лишь мое мнение. Я ничего никому не советую и тем более не навязываю.
Надежда умирает последней.
Не ясно, одно, зачем в статье фотография Порошенка и Яценюка, т.к. название статьи Дефолт в России. Или это они виноваты в этом?
Вы только картинки в статьях смотрите?
Максимум немного кризис подзатянется))) лет так на ...
Улюкаев говорит, что до 2018 года
С удивлением узнала о росте фин. резервов России в последнее время. Казалось бы откуда средства, если во всём ( кроме гонки вооружения) наблюдается сокращение и падение. Выходит всё в запас! 🙂 Так что переживём без дефолта, хочется надеяться. Спасибо.
Год назад размер резервов был 428 млрд долларов, поэтому рост весьма локальный)
А, вот так... ясно.
В августе и сентябре этого года ЦБ инвестировал в облигации США половину доходов от продажи нефти и газа. Если просто набить закрома, то обьем резерва бы вырос, и что?
А так все глубже насаживаем пендосов! И за пару месяцев в списке основных кредиторов поднялись с 22 на, по-моему, 13-е место!
Так что с долларом ничего не случится. России это не выгодно. По крайней мере пока...
Отличная статья, а главное, оптимистичная.
На мой взгляд, благодаря всем этим санкциям, Россия превратится в сверхдержаву, каким был СССР в лучшие времена. Со своей стабильной экономикой.
И опять доллар будет стоить 76 копеек)))
Ленивый инвестор предупреждает: слепой патриотизм вредит вашему благосостоянию).
Крах США нереален, уж слишком всё продумано у них! А доллар так и будет валютой номер 1.
У них продумано всё...? А великая депрессия 1929 года ? Да и климатические изменения они продумать не смогут...)
Насчёт стоимости нефти есть наблюдение, что любая война способствует её увеличению.
Думаю, впереди достаточно будет войн, к сожалению...
Каждый получит по заслугам!
«Предлагаю читателям в комментариях высказать свое мнение о вероятности дефолта в России и Украине».
1). Насчет Украины: Агентство Fitch признало уход Украины от дефолта. Это я читаю сегодня на прокремлевском (заметьте) сайте новость от Ленты.ру
news.mail.ru/economics/24010058/?frommail=1
Согласен, у них там сейчас просто беда в экономическом плане, но катастрофы пока не наблюдаю и думаю, что они всё же выдюжат, если им в очередной раз не помешают. Не буду показывать пальцем кто и так это известно.
2). Также заодно начал смотреть предложенный видеоролик про «неизбежный» крах США, но когда услышал фразу «официальный долг американского государства» — плюнул и выключил. Как будто есть еще неофициальный долг США, скажите мне пожалуйста. Очередная страшилка в стиле — не покупайте доллары — прогорите. Ну не покупайте, кто вам запрещает это делать? Только нам оставьте право самим решать как считать деньги в своем кармане. Свои, а не чужие. И это помню в армии во времена СССР была фраза: «Дембель неизбежен, как крах капитализма» (американского, конечно же, какого ж еще), ну так эти ролики из той же оперы — создатели таких роликов перед началом творчества хотя бы смотрят смотрят статистику промпроизводства США, которая не является секретной ?
quote.rbc.ru/macro/indicator/24/98.shtml
Или они лепят их не глядя? Согласен, что в этом году статистика по США пестрит цифрами окрашенными в красный цвет, но эти минуса такие как: 0.4, 0.3, 02..., что они по сравнению как буквально вчера сообщал Интерфакс?:
"Москва. 17 ноября. INTERFAX.RU – Промышленное производство в России в октябре 2015 года снизилось на 3,6% по сравнению с октябрем 2014 года после падения на 3,7% в сентябре, 4,3% в августе, 4,7% в июле, 4,8% в июне, 5,5% в мае, 4,5% в апреле, 0,6% в марте, 1,6% в феврале и роста на 0,9% в январе, сообщил во вторник Росстат. Падение в промышленности в октябре оказалось лучше ожиданий экономистов, которые прогнозировали снижение на 4,1% (согласно консенсус-прогнозу, составленному «Интерфаксом»).
Во как! Лучше! Что тут еще комментировать? 🙂
И кстати, стряпался этот видеоролик про крах США чуть не в 2013 году, а именно он был размещен на Ютубе 10 января 2014 года — посмотрите там, проверьте.
И снова — кто о чем а лысый о расческе: смотрите — прошло уже почти 2 года с момента размещения этого страшного видеоролика, признаки краха есть? Явные.
Есть в сети хороший сайт, на котором в режиме реального времени можно отслеживать ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ДОЛГИ стран мира.
nationaldebtclocks.org
Да, у США большой государственный долг в размере более 17 трлн. долларов, у России он составляет более 2 млрд. долл. США — прекрасно, значит мы живем лучше США, поздравляю! Особенно это видно по нашим отличным дорогам (на которых крайне сложно отыскать хоть какую-то колдобину!), больницам, школам, пенсиям, бюджетникам (за исключением силовиков, конечно), новым построенным городам (как при СССР) и так далее. Госдолга у нас сейчас практически нет, но посмотрите насколько быстро тают наши резервы — это вас как-то не смущает? Они скоро растают — уже пообещал нам министр финансов Силуанов и начнем стремительно копить долги, если вдруг нефть не станет хотя бы 80$ за баррель — тогда снова расслабуха и кайф от нефтяной иглы.
А еще по госдолгу, то взгляните на Китай — у него он составляет более 8 трлн. долларов США — это тоже никого не смущает? А ведь это в Китае, а не в США сейчас идет спад экономики, причем такой нехилый и непонятно, когда ждать восстановления китайцев. На это могут понадобятся годы, а может и десятилетия, а Китай в последние годы стал главным потребителем (читай покупателем) ресурсов. Будет покупать меньше (а он уже покупает меньше), то будут страдать многие страны-продавцы ресурсов. Не есть хорошо для мировой экономики и нашей тоже.
Так что ролик в сети на который дается ссылка — страшилка про Америку, лично для меня это мусор, шлак — у Америки в 1910 году уже был госдолг в размере 2,5 млрд долл. США (практически как у нас сейчас, в 2015 году!) и что? Развалилась она что-ли? Жду не дождусь, уже прямо 100 с лишним лет! Вот ссылка:
ru.wikipedia.org/wiki/%D0...0%A1%D0%A8%D0%90
Резюмирую: Чтоб я так жил — как говорят в Одессе. Это я про США. Конечно, мне сейчас могут тут написать — ну так и вали тогда туда в свою Америку. На что могу ответить, а меня и здесь неплохо кормят, извините останусь уж, привык. В их образе жизни (американском) я тоже порою вижу немало минусов — так что в моем возрасте, думаю, что уже не привыкну. Да и финансов я невыездной... Просто я не хочу, чтобы люди бездумно верили в такие вот ролики, ссылку на который представлена здесь и много чему еще остальному, что часто изрыгается из наших СМИ, особенно телевизионных. Всё это называется одним словом — пропаганда. И вам решать верить или нет ей. Я верю. Поверили? Вот то то же — доверяй, но проверяй, имей собственное мнение на происходящее вокруг тебя, а не то что тебе навязывают из телевизора. Я сам только вчера смотрел новости по нему, послушал полчаса — встал с кресла почему то в полной уверенности, что нами уже полностью освобождена та же Сирия и вот-вот освободим и Ирак заодно. Сам себе объяснить не могу! Это уже спецпропаганда, не меньше!
3). Ну и про Россию-матушку напоследок. Итак, о чем мы там? О дефолте? Ну так его не будет.
Вот сообщение хоть и месячной давности, но из уважаемого источника, и да, данные эти не сразу отражаются в отчетах, но они актуальны:
«ЦБ РФ увеличил вложения в гособлигации США»
expert.ru/2015/10/19/tsb-vlozhil-v-gosobligatsii-ssha-polovinu-byudzheta-rossii/
«Банк России в августе продолжил активные закупки гособлигаций США... В результате на покупку американских облигаций второй месяц подряд уходит сумма, равная половине доходов федерального бюджета (1,162 трлн рублей в августе и 1,173 трлн рублей в сентябре»
Вы что-нибудь понимаете? И лишь одно — видимо при нашей нынешней экономической ситуации, деньги (причем далеко не мелкие!) на такие покупки мы берем из источников ведомых только одному человеку в нашей необъятной родине. Угадайте с первой попытки кто он?
Удач вам в ваших размышлениях 🙂
P.S. И то что я тут написал — это моя личная точка зрения (я вижу под таким углом ситуацию) и я никому её не навязываю, потому как еще раз — размышляйте своей головой, а не дядиной, из телевизора.
в России в 2016 возможно повышение единого налога для малых предприятий на 16%. на этом фоне российские экономисты и политики советуют позитивно аффирмировать- « все , что не убивает, делает нас сильнее». правда, есть продолжение- «а то, что нас убьет, сделает нас бессмертными». почему-то предлагают не вспоминать вторую часть этого выражения. понятно, почему.
мне кажется, России дефолта не избежать в следующем году, так как на одних аффирмациях экономикуне вывезешь.рада буду ошибиться.
Насколько я знаю налог ЕНВД с января 2016 году уже увеличен на 16%.
Детройт уже развалился. Первый в истории случай банкротства миллионника. Остальные в очереди.
Эмм. Деньги на покупку облигаций США берутся из резервов ЦБ и к бюджету они не имеют отношения. Какой смысл сравнивать половина там бюджета или больше? Обыкновенный желтый заголовок. Эти «активные закупки» достаточно рядовое явление, наряду с «активными» продажами.
Интересно, это каким местом экономика России стала сильнее чем 20 лет назад?
И дефолт уже произошел в 2014 году когда доллар в валютообменниках стоил больше 80 рублей, а евро был выше 100 рублей.
Прочитайте определение дефолта еще раз.
Пока коррупция разрастается как плесень, благодаря чиновничьему произволу у России нет никаких шансов на становление.
Вот именно. А пропаганда в ролике не советская, а российская, и она скоро похлеще советской будет. Никакой борьбы с коррупцией, а гайки все сильнее затягиваются, поэтому не важно будет дефолт или нет, положение не улучшится еще очень долго. Скорее наоборот. Делайте выводы и думайте, как вам быть. Чем дольше тянуть, тем труднее будет выбираться из трясины, в которую нас затягивает.
Откуда инфа? Взятки раздаёшь?
Да...! Судя по коментариям — все более чем печально...