Будь в курсе самых последних новостей блога
Как обезопасить от рецессии собственные активы

Чем опасна рецессия в России и что нужно знать инвестору

рецессия мировой экономики

Ситуация с нефтью оказала в июне-июле на рубль не самое хорошее влияние. Хотя руководство страны всячески старается диверсифицировать бюджетные поступления, нефтегазовые доходы продолжают играть едва ли не решающую роль. И падение нефти с 55 до 48 дол. США тут же привело и к ослаблению рубля. Пусть и не так сильно, как раньше, но все же возврат к уровню 60 рублей говорит о локальном ослаблении экономики. Похожая ситуация и с индексом ММВБ, который с начала 2017 года показывает отрицательную динамику. И хотя о глобальной рецессии говорить слава богу не приходится, но почему бы не подумать о причинах и последствиях кризисов заранее. Вот некоторые экономисты, например, считают, что в соответствии с волновой теорией впереди нас ждет новый кризис и новая рецессия. Давайте обсудим.

Содержание:

  1. Признаки рецессии и возможные последствия;
  2. Как уменьшить влияние рецессии частному инвестору.

Что такое рецессия: понятие, признаки, последствия

курс ленивого инвестора

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

В основе рецессии лежит волновая теория развития экономики. Цикличность волн, по мнению специалистов экономической теории, неизбежна. За любым ростом экономики в какой-то момент наступает перенасыщение рынка, пик, после чего экономический рост сменяется спадом. После достижения дна рецессия сменяется ростом. Длина волн варьируется от 2-3 до 40-60 лет (волны Кондратьева).

причины рецессии экономики

Признаки рецессии:

  • снижение ВВП в сравнении с предыдущими периодами. Замедление темпов роста ВВП говорит о том, что цикл экономики приближается к своему пику. В некоторых случаях снижение ВВП может быть сезонным, потому показатели ВВП и ВНП в совокупности анализируются по итогу года. Хотя именно отрицательная динамика считается главным признаком рецессии, сигнал относится к запаздывающим;
  • рост инфляции (дефляции). Нормальная инфляции в развивающихся странах 3-5% и 1-2% в развитых, значительное отклонение от нормы говорит о проблемах. Вторая крайность — дефляция, которая свидетельствует об отсутствии спроса, а следовательно, и производства. Яркий пример — Япония, где из-за кризиса перепроизводства и насыщения рынка потребительский спрос резко сократился;
  • снижение производства и потребления;
  • рост безработицы, который является следствием спада спроса и производства;
  • снижение реальных доходов населения (снижение покупательской способности).
Рекомендую прочитать также:  Что такое учётная ставка и почему она так важна для рынка

Признаки рецессии сложно увидеть сразу. Они наступают постепенно. Но если больше половины вышеперечисленных признаков уже в той или иной мере наступили, частным инвесторам стоит принимать меры.

Причины рецессии

  • снижение цен на сырье. Яркий пример — нефть и экономика России. Уже который год в мире наблюдается перепроизводство нефти, но страны ОПЕК никак не могут договориться о фактическом снижении объемов добычи. Конкуренция и низкая себестоимость приводят к демпингу, а Россия, у которой на нефтегазовую отрасль приходится более 40% бюджетных поступлений, остро реагирует на низкие нефтяные котировки просадкой рубля и снижением ВВП;
  • проблемы банковского сектора. Банки считаются двигателем экономики. Они привлекают неработающие деньги в виде депозитов и перераспределяют их между теми, кому не хватает свободного капитала путем выдачи кредитов, инвестирования в ценные бумаги и т.д. Как только проблемы в банковском секторе достигают критической массы, наступает взрыв. Пример — ипотечный кризис 2008 года в США, положивший начало рецессии мировой экономики;
  • появление новых технологий. В переходной период внедрения новых технологий рецессия наблюдается из-за того, что кто-то теряет работу, падает спрос в момент переоснащения предприятий и т.д. Есть риск того, что новые технологии себя не оправдают. Пример — рецессия в США после «краха доткомов»;
  • форс-мажор — смена власти, военные действия и т.д. Хотя иногда это может привести и к экономическому росту. Пример — рост фондового рынка США после выборов Трампа.

В результате рецессии происходит технологический откат к прошлым уровням. Из-за снижения спроса снижаются инвестиции в научно-технические разработки, дорожают финансовые ресурсы, которые сводят к нулю кредитование, растет безработица, снижается капитализация компаний (рецессия фондового рынка), происходит девальвация национальной валюты.

Способы борьбы с рецессией со стороны государства:

  • денежно-кредитная политика. Деньги — базовый актив Центробанка в борьбе с рецессией. Инфляция останавливается изъятием денежной массы (в том числе и путем увеличения налогов) или её перераспределением. Под перераспределением может подразумеваться снижение учетной ставки для стимулирования кредитования, дотации отдельно взятых отраслей и т.д. С дефляцией способы борьбы аналогичны: введение отрицательных учетных ставок (чтобы деньги не накапливались на счетах, а вращались в экономике), госзаказ и т.д. В Японии для борьбы с дефляцией собирались прибегнуть к «вертолетным деньгам» (идея Милтона Фридмана, нобелевского лауреата), но пока до этого не дошло;
  • балансировка платежного баланса. В момент рецессии падает экспорт, а превышение импорта над экспортом еще больше добивает экономику, обесценивая национальную валюту. Таможенные пошлины, стимулирование экспортно-ориентированных компаний — только часть вариантов сдерживания экономического спада;
  • контроль за денежным обращением. В момент рецессии наблюдается массовый отток капитала за пределы страны. Задача государства — предотвратить это, в том числе административными методами.
Рекомендую прочитать также:  Что нужно знать про валютные интервенции ЦБ РФ

последствия рецессии для частного инвестора

За последние 6 месяцев в России наблюдается жесткая коррекция фондового рынка, а рубль понемногу обесценивается. Но с другой стороны, в сравнении с 2014—2015 годов в экономике страны наметился явный прогресс. Центробанку удалось снизить инфляцию, приблизив её к целевому уровню, иностранные инвесторы постепенно возвращаются в страну, ВВП пусть пока не показывает положительную динамику, но и не показывает отрицательную. Экономисты считают, что рецессия прошлых годов в России завершена и экономика постепенно возвращается к росту. А коррекция фондового рынка носит только лишь временный характер.

Что делать частному инвестору в момент рецессии

Во-первых, не поддаваться панике, во-вторых, диверсифицировать риски. Самая большая ошибка — на волне паники продавать имеющиеся активы, тем самым усугубляя ситуацию. В большинстве случаев от активов в момент рецессии избавляются спекулянты. Долгосрочные инвесторы понимают, что ситуация временная и предпочитают выждать.

Советы инвесторам:

  • диверсифицируйте инвестиционный портфель. В рецессию всегда растет золото. Добавьте драгоценные металлы в свой портфель и они вполне могут перекрыть потенциальный убыток в случае экономического спада. Работая с фондовыми индексами, вкладывайте деньги в разные отрасли. Во время рецессии спад наблюдается почти во всех отраслях, но он не имеет равномерного характера;
  • следите за фундаментальными новостями и макроэкономическими показателями страны, в которую инвестируете: ВВП, уровень безработицы, инфляция, внешний и внутренний долг, дефицит бюджета. Их динамика в ту или иную сторону покажут вектор развития экономики;
  • будьте очень осторожны при инвестициях в пиковых значениях котировок актива — возможен скорый разворот. Лучше всего инвестировать на дне в момент разворота, предварительно оценив потенциал тренда;
  • разбейте инвестиционный портфель на 2 части: краткосрочный и долгосрочный. Запаситесь терпением и не продавайте активы в момент рецессии;
  • инвестиционный портфель должен состоять из консервативных и агрессивных активов. В момент рецессии консервативные активы падают в цене медленно (облигации, золото и т.д.). Агрессивные активы лучше продать в момент разворота на пике и купить на дне.
Рекомендую прочитать также:  Что должен знать инвестор о санкциях против РФ

Самое опасное в рецессии — это замкнутый круг: инфляция приводит к падению спроса, из-за падения спроса растет безработица, которая еще больше усугубляет ситуацию со спросом. Роль государства — отслеживать макроэкономические показатели и не давать рецессии расти лавинообразно. Любой спад в экономике как отдельно взятой страны, так и мировой неизбежен, но обратный откат не должен быть больше предыдущего. Иными словами, дно каждого цикла должно быть выше дна предыдущего, а пик соответственно выше. Рецессия как коррекция — логичное явление, которое способствует дальнейшему развитию экономики. И задача ленивого инвестора — вовремя увидеть изменение тренда и диверсифицировать риски (или и вовсе изменить инвестиционную стратегию). ,

Предлагаю в комментариях обсудить стратегии инвестирования перед надвигающимися кризисами? В какие активы уходить товарищи?

Всем профита!



25 августа 2017

Хочешь быть в курсе ленивых новостей блога? Подпишись!

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (8 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии и отзывы читателей

2 комментария

  • Роман:

    Хорошая статья, теперь открываем недельный таймфрейм по золоту, в течение последних двух лет оно скупается, цель 2000 долларов за тройскую, хорошее время рассмотреть банковские инструменты по золоту. Вот и думаешь, кто то делает ставки на рост золота в перспективе, значит к чему то готовятся.

    Ответить
  • Дмитрий:

    Деньги вложены в золото, экономику России и США.

    Как долгосрочный инвестор буду сидеть и не дергаться.

    Рискую временем, не деньгами.

    Ответить
Добавить комментарий

Если вы оставляете комментарий на ленивом блоге впервые, прочтите правила комментирования.

  • Ленивые инвестиции

    Купить акции
  • Нажми и Подпишись

  •