Итоги публичных инвестиций в июне 2020 года

В июне перебрался жить в Анапу. Здесь, в отличие от Питера, всегда светит солнце. В этом году еще во Вьетнаме открыл для себя мир кайтсерфинга. Оказалось, что Анапа, а точнее, станица Благовещенская, – это чуть ли не лучшее в России место для катания на кайте. В общем, теперь я стал ветрозависимым. Кто кайтит в Анапе/Питере, пишите в телеграме, будем катать вместе.

В начале июня прошел Экспресс-курс по инвестициям в доходные сайты. Мероприятие собрало только положительные отзывы. Сейчас приобрести доступы к записям стоит 3500 рублей. Оплатить и получить записи можно по ссылке.

Мировая экономика по-прежнему испытывает трудности, связанные с последствиями «коронавирусного» кризиса. По этой причине спрос на ресурсы остаётся невысоким. Технический комитет стран ОПЕК принял решение продлить ограничение добычи нефти в 9,7 млн баррелей в сутки до конца июля. Заседание прошло в формате видеоконференции. Как было заявлено, в мае соглашение было выполнено на 89%. Наиболее точно графика придерживаются Россия и Саудовская Аравия.

Совет директоров ЦБ РФ на заседании 19.06.2020 снизил ключевую ставку на 100 б. п., до 4,5% годовых. Основным аргументом стал риск снижения инфляции менее 4% до конца 2020 г. Это итог длительного сокращения деловой активности в России в результате карантинных мероприятий. Следующее заседание совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос о ключевой ставке, состоится 24.07.2020 г.

Несмотря на активное снижение ключевой ставки, аналитики пока не видят рисков для значительного ослабления рубля. Это связано как со стабилизацией нефтяных цен, так и с низкой активностью покупателей валюты. Сложная обстановка по вирусу Covid–2019 ограничивает как международный туризм, так и объёмы импорта.

В июне опубликовано много интересных статей, вот некоторые из них:

• Реальная процентная ставка: сколько будут стоить ваши инвестиции;
• Реструктуризация долга эмитента: чем она грозит инвестору;
• Мультипликатор P/B — ещё один способ искать недооценённые компании;
• Как инвестировать в IPO российскому инвестору;
• Что дают иностранные облигации и как их купить в России;
• Дисконтирование денежных потоков или как определить стоимость актива;
• Акции каких отраслей защитят во время кризиса.

Перейдем к отчёту о доходах в июне.

Рекомендую прочитать также:

Отскок в неопределенности

Публичный портфель с начала года +10270$ или +36%

Разбор вложений в июне

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

• Акции на ИИС в Финам и ценные бумаги в непубличном портфеле.

Чистый убыток АФК Система за 1 квартал 2020 г. по МСФО составил 9,4 млрд руб. Акционеры компании на годовом собрании приняли решение утвердить дивиденды за 2019 г. в размере 0,13 руб. на 1 акцию (против 0,11 руб. за 2018 г.), что соответствует доходности в 0,74%. Закрытие реестра акционеров состоится 16.07.2020.

МРСК Урала выплатила дивиденды за 4 квартал 2019 г. из расчёта 0,0073 руб. на 1 акцию, что дало доходность 4,3%.

Акционеры Ленэнерго на годовом собрании одобрили выплату дивидендов за 2019 г.: по привилегированным акциям в размере 13,6226 руб. на 1 бумагу. Это соответствует доходности 8,7%.

Собрание акционеров Газпрома утвердило размер дивидендов за 2019 г. в сумме 15,24 руб. на 1 акцию. На выплату дивидендов будет потрачено 30% чистой прибыли по МСФО за 2019 г. Из негативных факторов помимо устойчивого снижения европейских цен на газ стоит упомянуть проект новых санкций США в отношении газопровода Северный поток 2. Международные рейтинговые агентства S&P Global, Moody's и Fitch подтвердили долгосрочные кредитные рейтинги Газпрома. Рейтинги от S&P (ВВВ-) и Fitch (BBB) соответствуют суверенному кредитному рейтингу РФ, рейтинг от Moody's (Baa2) – выше него на одну ступень. Прогноз у всех рейтингов – «стабильный».

Руководство Норникеля надеется, что компания не будет менять дивидендную политику после аварии с разливом дизельного топлива в Норильске. ГМК ожидает, что капитальные затраты могут вырасти на 5–10%. Президент компании В. Потанин заявил, что последствия аварии будут устранены без привлечения бюджетных средств. Он также призвал партнеров по акционерному соглашению – РУСАЛу и Crispian – отказаться от выплаты дивидендов за 2019 г., т. к. авария может сильно повлиять на финансовые показатели Норникеля. Итоговые дивиденды за 2020 г. он предложил ограничить минимальным уровнем в $1 млрд.

Рекомендую прочитать также:

Исторический 2022 год

Итоги 2022 года для публичного портфеля

Чистая прибыль ФСК ЕЭС за 1 квартал 2020 г. по МСФО снизилась на 28% относительно 1 квартала 2019 г.

Распадская выплатила дивиденды за 4 квартал 2019 г. в размере 2,83 руб., что отвечает доходности в 2,6%. Компания Evraz plc выкупила пакет акций дочерней фирмы Распадская примерно на 1,5 млрд руб. в течение 4–5 июня. Сообщение об этой сделке появилось лишь после закрытия реестра акционеров 8 июня. По мнению аналитиков, молчание руководства Распадской было связано с расчётом на продажи акций миноритарными акционерами. Утечка информации могла помешать этому. Международное рейтинговое агентство Moody's ухудшило прогноз по рейтингам Evraz plc до стабильного с позитивного.

Яндекс полностью отказался от участия в платёжной системе Яндекс.Деньги и продал свой пакет в размере 25%+1 рубль Сбербанку, который стал единоличным собственником сервиса. Вместе с тем, Яндекс выкупил у Сбербанка 45% долю в Яндекс.Маркете, став 100% собственником компании. Таким образом, партнёрство Яндекса и Сбербанка прекращено. Это событие стало драйвером для роста акций Яндекса.

Швейцарский инвестбанк UBS прогнозирует увеличение цены золота до $1800 до конца 2020 года. В качестве аргументов он называет «коронавирусный» кризис, напряжённые отношения между Штатами и Китаем, а также приближающиеся выборы президента США. Авторитетный аналитик Рик Рул прогнозирует ещё более радикальное удорожание золота: минимум в 2 раза в течение ближайших 2–4 лет.

• Тинькофф инвестиции

За первые пять месяцев 2020 г. чистая прибыль Тинькофф Банка по РСБУ выросла на 26,9% по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. Объем розничных депозитов за январь — май вырос на 15%, а относительно мая 2019 г. — на 53%.

•  Криптовалюты

Корреляция цены Bitcoin с индексом S&P 500 достигла 30 июня исторического максимума 66,2%. Аналитики связывают это с притоком спекулятивных денег благодаря рекордным стимулам от ФРС. Кроме того, наивысшего значения (20 млн) достигло число долгосрочных держателей Bitcoin, не проводивших операции с криптовалютой по меньшей мере 12 месяцев. После халвинга многие долгосрочные инвесторы уверены, что медианная цена Bitcoin должна быть выше текущих отметок. В ожидании роста они притормозили операции. Тем не менее, тесная корреляция между Bitcoin и рынком акций настораживает. Многие инвесторы опасаются нового обвала на фоне разрастания эпидемии Covid-2019. Если начнутся распродажи акций, такая же участь может постичь и Bitcoin.

• Участие в IPO американских компаний

Рекомендую прочитать также:

Самые ленивые инвестиции

Публичный портфель с начала года +5420$ или 11%

Добавил в отчеты новое направление – инвестиции в IPO, в которое инвестирую уже около года. Подробнее про IPO рассказывал в видео.

В IPO участвую через Фридом Финанс  и UnitedTraders, возможно, скоро перейду на QBF.

Несмотря на падение ВВП США во 2 квартале 2020 г., которое, по оценкам аналитиков, может составить до 20–30%, фондовый рынок продолжает штурмовать новые высоты. Известный инвестор и аналитик Дж. Грэнтэм, предсказавший «Кризис доткомов» 2000 г. и «Ипотечный кризис» 2007 г., называет нынешнее ралли «самым безумным в истории» и советует немедленно избавляться от американских бумаг. Сам он снизил их долю в портфеле с 75% до 25%. Схожего мнения придерживается другой известный эксперт – С. Дракенмиллер, управляющий активами Дж. Сороса. По его словам, нынешнее соотношение доходности и риска – наихудшее, что он когда-либо видел.

На фоне роста индекса SP500 хорошо себя чувствует рынок IPO, в июне поучаствовал сразу в 9 IPO. Подробнее про IPO запустил отдельный телеграм-канал https://t.me/ipoblog, подписывайтесь.

Важная ремарка. При инвестировании в IPO существует локап период (обычно три месяца), т. е. сделки можно зафиксировать, но с приличной комиссией в (10–20%). В таблице стану указывать промежуточные результаты и по достижению срока локап периода буду фиксировать их.

Видео месяца

В июне было записано несколько интересных видео для ютуб-канала. Вот самые популярные, по версии подписчиков:

Всем профита!

(2 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Загрузка...