Итоги публичных инвестиций в июле 2020 года

Начну отчет с важного объявления. В июле обнаружилось: многие читатели не знают, что у Ленивого инвестора есть сообщества в социальных сетях и мессенджерах. Причем, контент зачастую не дублируется. Не пожалейте времени, пройдитесь по всем ссылкам и подпишитесь: VK-сообщество (17к), YouTube-канал (17к), Личный инстаграм, Дзен-канал. Буду рад видеть вас во всех соцсетях, время анонимности и закрытости давно позади.

Весь июль провел в Анапе, работал относительно немного, часто ездил на байке, катался на кайте и проводил время с семьей. Активно инвестировал в новые IPO на американских биржах, по просьбам читателей анонсировал Экспресс-курс по инвестициям в IPO, стоимость всего 3700 рублей. Стартуем уже через неделю, кто хотел комфортно войти в тему IPO (минимальный вход от 50$ до нескольких тысяч $ в зависимости от брокера) и поучаствовать в мероприятии, – пишите «Хочу курс» через любой удобный контакт.

В целом июль не принёс неожиданностей. Несмотря на данные о рекордном снижении ВВП США во 2-м квартале (-32,9%), настроения инвесторов находились на умеренно-позитивном уровне. Экономическая активность в большинстве промышленно развитых стран постепенно восстанавливалась. На фоне рекордных в истории стимулов от ФРС США, аналитиками всё чаще поднимается тема об утрате долларом роли надёжной резервной валюты. Этим и объясняется активный спрос на золото, цена фьючерса на него достигла абсолютного рекорда – $1992 за унцию, в августе золото торгуется уже более 2050$. Повышенное внимание инвесторы уделяли фармацевтическим компаниям, участвующим в разработке вакцины от Covid–2019. Они оказались в числе лидеров фондового рынка, впрочем, хорошо выросли и все участники FAANG.

Нефть вышла на равновесие спроса и предложения при цене чуть выше $40 за баррель. На заседании мониторингового комитета стран–участниц ОПЕК+, состоявшемся 15 июля, было подтверждено прежнее решение об увеличении добычи нефти в августе на 2 млн барр. в день. Поступление валюты от экспорта нефти и газа остаётся недостаточным для поддержания стабильного курса рубля. В связи с этим ЦБ РФ вынужден проводить упреждающие продажи валюты из резервов на суммы, эквивалентные 5–10 млрд руб. в день. Совет директоров ЦБ РФ на заседании 24.07. 2020 снизил ключевую ставку до 4,25%.

В качестве основного аргумента назван риск уменьшения годовой инфляции ниже целевого уровня в 4%. Это объясняется резким падением деловой активности и доходов населения в связи с карантинными мероприятиями во 2-м квартале 2020 г. Следующее заседание совета директоров ЦБ по вопросу о ключевой ставке запланировано на 18.09.2020 г. По мнению Э. Набиуллиной, сохраняется потенциал дальнейшего снижения ставки, что должно послужить стимулом для оживления экономики. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило долгосрочный рейтинг России по обязательствам в иностранной валюте на нижнем инвестиционном уровне «BBB-». Прогноз — «стабильный».

Рекомендую прочитать также:

Самые ленивые инвестиции

Публичный портфель с начала года +5420$ или 11%

В июле опубликовано много интересных статей, вот некоторые из них:

• Составляем долгосрочный инвестиционный портфель;
• Акции каких отраслей защитят во время кризиса;
• Мультипликатор P/B – ещё один способ искать недооценённые компании;
• ETF на золото – способ заработать на древнейшем активе;
• Какие сайты для инвесторов помогут в выборе ценных бумаг;
• Когда покупать акции: самый важный вопрос для инвестора;
• Почему российский рынок акций так недооценен в мире.

Перейдем к отчёту о доходах в июле.

Разбор вложений в июле

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

• Акции на ИИС в Финам и ценные бумаги в непубличном портфеле.

Пройдусь коротко по новостям компаний их публичного портфеля.

Активному росту акций АФК Система способствовали сообщения об успешном создании в России вакцины против вируса Covid-2019. Одним из разработчиков вакцины является АО «Биннофарм», ключевым собственником которого как раз выступает АФК Система.

Чистая прибыль МРСК Урала за первое полугодие по РСБУ снизилась вчетверо относительно аналогичного периода 2019 г.

Чистая прибыль Ленэнерго по РСБУ за первое полугодие 2020 года снизилась на 2,4%. Это позволяет выплатить дивиденды по привилегированным акциям из расчёта 8,2 руб. на одну бумагу.

Датское энергетическое агентство разрешило использовать для достройки трубопровода СП–2 якорные трубоукладчики. Это даёт шанс на завершение проекта, но США объявили о подготовке новых санкций в отношении СП–2 и Турецкого потока. Выручка Газпрома от продаж в первом квартале 2020 г. по МСФО снизилась на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, причём, в Европе падение составило 45%. Это связано как со снижением цен на газ, так и с уменьшением спроса в связи с эпидемией. Компания получила чистый убыток, относящийся к акционерам, в размере 116 млрд руб. по сравнению с прибылью 536 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Тем не менее, уже за первый квартал планируется выплатить дивиденды из расчёта 4,87 руб. на одну акцию. Всего за год будет потрачено на дивиденды 40% чистой прибыли по МСФО, за 2019-й было выплачено около 30% от прибыли. Дивиденды на ИИС будут фигурировать только в следующем отчете.

Норникель может резко снизить дивиденды по итогам 2020 г., если компания не сумеет оспорить сумму ущерба, нанесённого водным объектам и почве в результате майского разлива нефтепродуктов. Росприроднадзор оценивает ущерб более чем в 885 млрд руб. Кроме того, новый разлив нефтепродуктов на складе компании произошёл 12 июля. По мнению рейтингового агентства Moody's, эти происшествия грозят снижением долгосрочного рейтинга Норникеля в иностранной валюте (сейчас Baa2). Посмотрев расследование Новой газеты об экологической катастрофе, психанул и полностью закрыл все позиции в ГМК. Не хочется иметь ничего общего с этим бардаком.

ФСК ЕЭС сообщила о снижении чистой прибыли за первое полугодие 2020 г. на 25,4% относительно аналогичного периода 2019 г.

Рекомендую прочитать также:

Отскок в неопределенности

Публичный портфель с начала года +10270$ или +36%

Суммарная добыча Распадской во втором квартале 2020 г. упала на 28% относительно того же периода 2019 г. В первом полугодии 2020 г. добыча на всех предприятиях компании снизилась на 29%, что связано с перерывом в работе на разрезе «Распадский». Реализация угольного концентрата увеличилась на 2% благодаря росту отгрузок на внутреннем рынке. Экспортные отгрузки сократились на 4% за счет отказа от убыточных сделок на фоне снижения цен.

Акции Яндекс подорожали более чем на 25% на ожиданиях включения в индекс MSCI Russia уже 12.08.2020. При этом удельный вес бумаги должен составить 8%. В то же время, согласно отчёту за 1 полугодие по МСФО чистая прибыль компании сократилась на 62,5%. По оценке УК Арсагера, потенциал роста акций практически исчерпан.

• Тинькофф инвестиции

Чистая прибыль Тинькофф Банка за первое полугодие 2020 г. по РСБУ выросла на 41,3% относительно аналогичного периода 2019 г. Ожидается включение акций банка в индекс MSCI Russia. Об окончательном решении будет объявлено 10 ноября 2020 г. Между тем, рассмотрение дела об экстрадиции О. Тинькова из Великобритании в США с 31 июля перенесено на 25 сентября в связи с состоянием его здоровья. Неопределённость ситуации сдерживает дальнейший рост бумаг.

• Криптовалюты

Приток долларов на рынок способствовал новому росту популярности криптовалют. Подробный анализ перспектив Bitcoin сделал известный криптоинвестор Н. Семов. По его мнению, рост курса BTC до $14 тыс. перейдет в серьёзную коррекцию, которая будет воспринята как смена тренда. Тем не менее, за пробоем этого уровня последует ажиотажный спрос. Для отмены сценария роста потребуется устойчивое закрепление цены под $10750. Продолжаю спокойно держать крипту.

• Участие в IPO американских компаний

Рекомендую прочитать также:

Восстановительный 2023 год

Итоги 2023 года для публичного портфеля

Если исключить из индекса  SP500 (вырос на 5% за месяц) компании–локомотивы из технологического сектора, то рынок в июле прилично скорректировался. Это коснулось почти всех компаний, в IPO которых я участвовал в июне. Что вполне логично, т. к. в июне был аномально высокий профит по сделкам, было около 4000$ профита или более 50%.

Впрочем, бумажный убыток был скомпенсирован участием в новых IPO в июле. Кому интересна тема IPO, подписывайтесь на телеграм-канал https://t.me/ipoblog, где я рассказываю о своих инвестиционных решениях. В стартующем Экспресс-курсе сообщу, как можно довольно быстро и эффективно анализировать потенциал IPO. Тема высокорискованная, но и доходность соответствующая. Кому интересно – не пропустите это мероприятие.

Видео месяца

Из-за низкого показателя просмотров подписчиков решил сделать паузу в записи новых видеороликов для Ютуба. Благодаря подписчикам в ВК-сообществе, получил много обратной связи для улучшения. Главный вывод – подход с минимальными трудозатратами в пользу большего количества роликов не работает. Нужно давать больше графической информации, больше эмоций и экшена. Если у вас есть замечания и предложения, то пишите в комментариях.

В июле на моем ютуб-канале вышло два ролика:

Всем профита!

(2 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Загрузка...