Помогаю составить личный инвестиционный портфель

«Мы диверсифицируем, поскольку не можем предсказать будущее»

Пол Самюэльсон

На российском рынке торгуется множество акций, облигаций, биржевых фондов, производных инструментов и валют. Прибавьте к ним зарубежные рынки, и вы получите бесконечное разнообразие инвестиционных возможностей, не говоря уже о внебиржевых инструментах. В этой статье речь пойдет о том, как создать эффективный инвестиционный портфель.

При желании вы можете заказать услугу формирования инвестиционного портфеля, подробности читайте во второй половине статьи.

Зачем нужен диверсифицированный портфель

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

Охватить всё разнообразие активов невозможно – у частного инвестора на это попросту не хватит капитала, а выбрать какой-то один – значит, взять на себя огромный риск. Известное исследование Brinson, Hood, и Brian D. Singer (BHB) еще в конце прошлого века показало, что успех инвестирования на 90% зависит от правильного распределения активов, и только на 10% – от того, какие именно активы были подобраны в портфель.

Чтобы избежать фатальных ошибок, я предлагаю воспользоваться проверенной идеей инвестиционного портфеля, в котором в определённых пропорциях будут представлены активы разных видов, с различным соотношением доходности и риска, из разных отраслей и в разных валютах. Если «просядет» какая-то часть этих активов, другие выступят в роли защитной составляющей портфеля и либо частично скомпенсируют потери, либо хоть не упадут соответственно. Такое распределение называется диверсификацией (от лат. diversus — разный).

На первый взгляд, идея проста: раскладывай вложения по нескольким активам, и всё. Однако для формирования такого сбалансированного портфеля требуются, как минимум, знания и время – как раз то, чего обычно не хватает начинающему инвестору. Не имея за плечами многолетнего опыта, очень сложно не только определить подходящие активы, но и грамотно распределить их доли.

Скопировать чужой портфель можно, но и тут вас с большой вероятностью ждёт разочарование: каждый человек, его психотип, риск-профиль, горизонт инвестирования, семейная ситуация и набор профессиональных навыков уникальны. Шаблоны здесь не работают, рано или поздно они могут привести к разочарованиям.

Рекомендую прочитать также:

Словарь биржевого сленга от А до Я

Словарь биржевого сленга для ленивых инвесторов

Поэтому прежде, чем что-то подсказывать читателям блога, я всегда занудствую и выпрашиваю максимум сведений об индивидуальных особенностях, материальной ситуации, целях и жизненном опыте человека.

Этапы формирования портфеля инвестора

Перечислю основные этапы формирования портфеля, как это происходит при заказе услуги на блоге:

1. Анализ долгосрочных целей и ограничений инвестора.

Здесь определяем риск-профиль и цели по доходности в процентах годовых. Важное условие: задача должна быть реалистичной. На этом этапе мы уже примерно знаем ваш временной горизонт инвестирования. Потенциальную доходность лучше сразу считать с учётом налогов и брокерских комиссий.

2. Выбор инструментов, подходящих для ваших целей.

На этом этапе мы определим состав высокодоходных и консервативных активов. От вашего риск-профиля будет зависеть, какие инструменты – акции, ОФЗ, корпоративные облигации, ПИФы или ETF фонды и прочие будут включены в портфель, какие это могут быть эмитенты и в какой валюте номинированы вложения. Важным моментом здесь является ликвидность приобретаемых инструментов, то есть возможность при необходимости быстро и без больших издержек продать их.

3. Распределение вложений по долям внутри портфеля.

Это ключевой момент диверсификации как способа управления рисками. Её степень и характер зависят от вашего личного профиля и целей (см. п.1). Мы будем обращаться в том числе к портфельной теории Марковица, которая помимо «не кладите все яйца в одну корзину» говорит еще и о том, что результаты всех отдельно взятых частей портфеля могут быть хуже, чем сбалансированный портфель.

В идеальном варианте активы в вашем портфеле должны слабо коррелировать между собой, либо эта корреляция может быть отрицательной. Это позволяет сглаживать амплитуду рыночных колебаний. Одновременно следует стремиться обеспечить страновую и валютную диверсификацию. Но к этому вопросу стоит подходить творчески, ориентируясь на ваши цели, их горизонт и величину капитала. В распределении активов тоже нужно знать меру, поскольку избыточная диверсификация, которую У.Баффет называл «защитой от невежества», снижает потенциальную доходность.

4. Открытие счетов, покупка активов, мониторинг и планирование периодической ребалансировки портфеля.

Рекомендую прочитать также:

Словарь биржевого сленга от А до Я

Словарь биржевого сленга для ленивых инвесторов

Работа с портфелем не заканчивается после его формирования. Нужно еще выполнить технические действия по выбору оптимального брокера и тарифных планов, открыть счета и приобрести активы. Часто эти действия вызывают затруднения у начинающих инвесторов, поэтому услуга по формированию портфеля включает информационное сопровождение вплоть до покупки активов.

При создании портфеля следует просчитывать базовые варианты развития событий и поведения инвестора. В частности, требуется составить план по регулярной ребалансировки портфеля за счет изменения стоимости активов, а также новых пополнений.

Так или иначе, составленный портфель – это инвестиционный план. Инвестор должен уметь оценивать состояние портфеля и отслеживать его динамику каждую неделю/месяц/квартал, в зависимости от волатильности включенных в него активов. Собственно, инвестиционной оценке и посвящен весь мой блог.

Услуга формирования инвестиционного портфеля

Стоимость услуги по формированию долгосрочного (без активной торговли!) инвестиционного портфеля для российского рынка я решил поставить на уровне среднерыночных расценок – 16 000 рублей. Если интересует портфель через зарубежных брокеров, то 25 000 рублей.

Если вы желаете заказать услугу:

1. Напишите на почту blog@smfanton.ru, в Вк-чате или телеграме @antonvesna : «Хочу заказать портфель, пришлите анкету».

2. В ответ я пришлю анкету, которую нужно будет заполнить, и инструкции по оплате.

3. После оплаты в течение 5–7 рабочих дней вы получите готовый инвестиционный портфель с комментариями и ответами на вопросы.

4. В течение недели предусмотрена обратная связь для того, чтобы закрыть все возникающие вопросы. Если вам что-то не понравится, то в течение двух недель я верну деньги.

Услуга не предполагает гарантий доходности, здесь не должно быть иллюзий. Прибыль зависит от множества факторов, в том числе неподконтрольных ни мне, ни вам. Идея запуска услуги возникла исходя из регулярных вопросов о том, куда инвестировать деньги. Как вы уже поняли, невозможно ответить на этот вопрос в мимолетной переписке. По большому счету, надо бы пройти Марафон Ленивого инвестора, после которого вы сможете сформировать портфель и управлять им самостоятельно. Услуга лишь экономит ваше время и деньги, но не исключает необходимости знаний.

Услуга сопровождение инвестиционного портфеля

Если вас интересует формирование долгосрочного портфеля с горизонтом от 2–3 лет, то, вероятно, будет полезно и его сопровождение, которое включает в себя консультации, ответы на вопросы, помощь в заполнении деклараций и прочее. Услуга подразумевает личное консультирование в течение долгого периода, поэтому заказать ее можно только после собеседования. По сути, у вас всегда будет к кому обратиться с каким-либо финансовым вопросом. В рамках здравого смысла, конечно.

Консультационное сопровождение ленивого инвестора подразумевает, что ваш капитал должен быть не менее 3–6 млн рублей, чтобы совокупные затраты были адекватны результатам при полностью пассивной инвестиционной стратегии, без спекуляций. Стоимость сопровождения в течение одного года – 0,5% от капитала, но не менее 50 000 рублей.

Обращаю внимание на то, что я не принимаю деньги в доверительное управление. Все действия вы будете производить самостоятельно на своих личных счетах, я лишь предоставляю информационную поддержку, которую нужно воспринимать, как независимое мнение со стороны.

Рекомендую прочитать также:

Словарь биржевого сленга от А до Я

Словарь биржевого сленга для ленивых инвесторов

Важно

Услуги по формированию инвестиционного портфеля и консультационное сопровождение не содержат в себе индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Вы получите конкретную информацию по наиболее подходящему для вас составу портфеля, ответы на интересующие вас вопросы, но конечное решение об инвестировании (как и ответственность за результат) только за вами.

Всем профита!

(8 оценок, среднее: 3,75 из 5)

Загрузка...