Что такое гарантированный пенсионный план и кому он выгоден

Важнейшая цель долгосрочных инвестиций – создание капитала, на доход от которого можно прожить в старости. Насколько дальновидно рассчитывать в этом вопросе на помощь государства? Пенсионная система в нашей стране постоянно реформируется. Очередное предложение правительства – гарантированный пенсионный план (ГПП). Предлагаю сегодня разобраться, что он может дать гражданам.

Откуда взялась идея гарантированного пенсионного плана

В России мысль о том, что будущая пенсия человека должна выплачиваться из отчислений, сделанных в период его трудоспособности и с учётом их инвестирования, впервые была реализована в 2002 г. В платежах в Пенсионный фонд, совершаемых работодателями, выделили так называемую накопительную часть. Такая система, если и не позволяла сделать размер пособия достаточным для нормальной жизни, то давала некоторую прибавку к будущей пенсии.

Прямым следствием введения накопительной системы стало появление большого числа НПФ, обещавших умело распорядиться деньгами и приумножить доверенные им средства. Пользовалась популярностью и государственная программа софинансирования пенсии. В ее рамках люди, которые из-за возраста не успевали создать значительный капитал из отчислений работодателя, могли пополнять свой счет самостоятельно, а государство удваивало их взнос.

Однако в 2014 г. правительство расписалось в несостоятельности этой идеи, заморозив накопительную часть. Все отчисления работодателя с тех пор идут на выплаты нынешним пенсионерам. НПФ лишились важного источника ликвидности.

Такой шаг позиционируется как временная мера. Однако год за годом срок ее действия пролонгируется. В настоящий момент заморозка продлена до конца 2022 года.

Компенсировать недополученные накопления должен был так называемый ИПК – индивидуальный пенсионный капитал. Согласно его правилам, количество баллов, начисляемое за год трудовой деятельности, привязано к уровню заработной платы. Спустя пару лет правительство снова признало, что действующая система формирования будущей пенсии не обеспечит россиянам достойную старость. С тех пор ведутся постоянные разговоры о путях её дальнейшего развития. Актуальным предложением на начало 2020-го является гарантированный пенсионный план.

Что такое гарантированный пенсионный план

Основная идея плана откровенно перекладывает заботу о будущем граждан на их собственные плечи. Суть предложения сводится к тому, что человек должен самостоятельно и регулярно перечислять взносы в выбранный им НПФ. С уплаченной суммы можно будет получить налоговый вычет. Размер взноса и расчётная база для вычета – 6% от совокупного дохода человека.

Законопроект находится на доработке после общественного обсуждения. В марте 2020 планируется его внесение в Госдуму. Однако преимущества этой системы пока остаются неочевидными. Человек, имеющий возможность направить часть дохода на сбережения, скорее будет склонен к использованию других инструментов для инвестирования. Вероятнее всего, если вступление в эту программу будет добровольным, популярность ее окажется невысокой. Даже чиновники Минфина и Центробанка признают, что она рассчитана только на тех людей, чей доход свыше 45 тыс. руб. в месяц. Многие ли россияне могут гордиться тем, что имеют такой доход?

Пенсия с учетом ГПП

В опубликованном в «Российской газете» интервью С. Швецова, первого зампреда ЦБ, говорится о перспективах участников предлагаемой программы.

Согласно его словам, по достижении пенсионного возраста или спустя 30 лет после присоединения к ГПП можно будет получить накопленные деньги. Предусмотрено два способа снять сбережения.

1. Забрать всю сумму разом, заплатив 13% государству.
2. Ежемесячно получать пособие из выбранного фонда. При этом, если человек умрет до того, как ему будут выплачены все деньги, остатки перейдут к его наследникам.

Необходимость уплаты НДФЛ, судя по комментариям в социальных сетях, полностью дискредитирует программу. При самостоятельном создании пенсионного капитала можно избежать таких расходов. Для этого нужно использовать ИИС второго типа или льготы за трёхлетнее владение ценными бумагами, доступный на стандартном брокерском счете. При этом нет гарантий того, что управляющему НПФ удастся получить приемлемую доходность. Отчет об успехах пенсионных фондов приведен на графике ниже.

Вариант с выплатами, очевидно, предпочтительнее. К тому же, он выглядит более справедливым по сравнению с действующей системой. Сейчас, если человек хотя бы один раз получил пособие от НПФ, накопленный им капитал уже не подлежит наследованию.

Что в итоге

Предложение правительства об участии в программе ГПП могло выглядеть привлекательным, если бы ему не предшествовали другие неработающие схемы. Самостоятельное инвестирование по-прежнему представляется более надежным решением. Во всяком случае, у долгосрочного инвестора оно должно идти параллельно с участием в государственных программах. Чем раньше человек начнет формировать свой капитал, тем больше у него шансов на обеспеченную старость.

Поделитесь в комментариях, планируете ли вступить в программу ГПП, если она будет утверждена?