Будь в курсе самых последних новостей блога
Обзор робота-консультанта Right от компании Финам

Мои отзывы о финамовском роботе-советнике Right

Робот-советник Right

2 года назад на российский рынок вышел сервис автоматического управления инвестициями Right (rg.ht). О нем пока мало содержательных отзывов в сети, но интерес среди инвесторов, судя по вопросам в личку, растет. Так появился этот обзор, в котором мы разберем: что такое робот-советник, чем робот отличается от конкурентов, как воспользоваться его услугами. Никакой рекламы, просто традиционный отзыв о сервисе Right.

Что такое робот-советник на фондовом рынке

курс ленивого инвестора

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Роботизированный финансовый советник (robo-advisor) оказывает услуги доверительного управления. Он настроен на торговлю акциями и облигациями на основе автоматически определяемой инвестиционной стратегии. Рынок робо-эдвайзинга в России пока находится в начальной стадии роста, но у него большие перспективы.

Несколько лет назад я довольно глубоко прокопал тему роботов-советников на рынке Forex и опубликовал на блоге несколько обзоров. Затем интерес развился в сторону фондового рынка (пример здесь). Глобальный тренд на фондовом рынке идет в направлении активного использования искусственного интеллекта. Подавляющая часть сделок на биржах, особенно на срочной секции, сегодня заключается не людьми, а алгоритмами. Рынок советников (робо-эдвайзеров), даже на фоне бума роботизированной торговли, растет опережающими темпами, и к 2020 может достичь $8 трлн. Пример — Vanguard Personal Advisor Services, под управлением которого около $120 млрд, это почти половина рынка США.

Преимущество робота в том, что он:

  • Не подвержен эмоциям и готов стабильно следовать выбранной торговой системе;
  • В состоянии просчитать тысячи вариантов торговых решений в секунду;
  • Обработать сотни рутинных сделок одновременно;
  • Автоматически учитывает совокупность риск-факторов;
  • Берет минимальную комиссию за управление.

Все это делает консультационные услуги дешевле, а советы «управляющего» – более объективными, не подверженными человеческому фактору и конфликту интересов. Размер комиссии, как правило, зависит от объема портфеля. Она включает все транзакционные издержки, связанные с приобретением и продажей активов.

Что может робо-эдвайзер:

  • Определять риск-профиль клиента и его инвестиционные потребности;
  • В соответствии с профилем, подбирать активы по многим параметрам и мультипликаторам;
  • Управлять портфелем инвестора, в том числе ребалансировать его с учетом изменений на рынке и новостного фона.

Еще один аргумент в пользу робо-эдвайзера – низкий порог входа, что годится для начинающих инвесторов с небольшим депозитом. Это было бы невозможно при заключении договора с «живым» консультантом. Их работа окупается при управлении инвестициями от миллиона рублей. Кроме комиссии, управляющий обычно берет 15–20% от прибыли. Онлайн-сервис такой платы не требует.

Советник Right: условия и сравнение с конкурентами

Сервис запущен в эксплуатацию в марте 2017, официальный сайт – rg.ht. Разработчик и провайдер – питерская компания «M3», которая известна с 2011 г. своей инвестиционной платформой Conomy. Зарубежные прототипы – Charles Schwab Intelligent Portfolios (≈$27 млрд), Betterment (≈$13 млрд), Wealthfront (≈$6 млрд). Базовая платформа Conomy рассчитана в основном на опытных инвесторов. Right как её дочерний сервис претендует на роль массового приложения для начинающих. Вопреки первоначальному впечатлению, не является напрямую продуктом Финама. Но пока Финам – единственный партнер, брокерский счет которого можно привязать к сервису. Функция Right, как и у «живого» советника, – свести участие инвестора в управлении к минимуму. Подойдет для тех, кто не считает себя профессионалом фондового рынка и одновременно не может себе позволить услуги частного консультанта.

Рекомендую прочитать также:  Сбербанк даст инвестировать в Америку

Все действия происходят в личном кабинете Right, но сделки выводятся на Московскую биржу через брокерский счет Финама. Его необходимо открыть до или сразу после регистрации в сервисе и получения готового портфеля. Счет в Финаме можно открыть и пополнить удаленно через СМС-авторизацию. Если счет уже есть – просто поставить отметку в нужное поле. Затем заполняются формы для доступа к терминалу Transaq Connector (торговать в нем не придется, это скорее формальность). Через 1–2 дня брокерский счет будет активирован и привязан к Right. Все сделки, транзакции, зачисления дивидендов станут отражаться в личном кабинете.

Личный кабинет Right

Right позиционирует себя как бесплатный сервис, указывая на то, что получает профит только от партнерских отношений с Финамом. Однако в расчет доходности нужно сразу заложить торговые комиссии и плату за ведение брокерского счета (от 177 руб./мес., зависит от тарифа), депозитарное обслуживание (еще 177 руб.). Но, согласитесь, эти расходы были бы вашими и в случае самостоятельной торговли. Кстати, самый выгодный способ пополнения и снятия в Финаме – бесплатно через кассу в ближайшем отделении брокера.

Все транзакции и поручения брокеру сервис берет на себя. Но бумаги покупаются на имя владельца счета. Даже если клиент уйдет из Финама к другому брокеру, активы останутся в его собственности и будут переданы через депозитарий. Сделки проводятся только с согласия клиента, который должен подтвердить продажу/покупку активов через код SMS. Без действия с вашей стороны Right не может ничего продавать или покупать: это не предусмотрено законодательством РФ. Таким образом, о пассивном инвестировании в чистом виде речь не идет. А вот какие активы при этом будут проданы или куплены, станет решать робот.

Другие сделки, за пределами портфеля Right, инвестор проводить по этому счету не может. Счет полностью привязывается к сервису Right и любые действия клиента робот воспринимает как вмешательство в торговую систему. Поэтому стоит подумать, прежде чем открывать ИИС на этом счете, ведь второго ИИС по закону быть не может. Зато в любое время инвестор вправе поменять свой риск-профиль, и робот сдвинет стратегию в этом направлении. Основа для принятия решений – фундаментальный анализ эмитентов (результаты за 10 лет) и данные макроэкономической статистики. Аналитика строится на базе Conomy и оттуда «подтягивается» в сервис Right. Данные о компаниях обновляются и пересчитываются 24/7 в режиме реального времени.

Заявку на продажу можно делать в любое время. Достаточно нажать кнопку «Продать все» и деньги упадут на счет в течение нескольких секунд. Но исполнено поручение будет только в рабочий день. Доливка средств производится также быстро, но они останутся лежать на счете до следующей ребалансировки портфеля. Смена состава активов происходит в среднем раз в квартал, точная частота зависит от вашего риск-профиля. Вывод средств с брокерского счета обычно происходит на второй день. Нет ограничений на то, куда выводить деньги: это может быть счет или карта любого банка. Комиссии за вывод у Финама нет, но они могут быть у вашего банка.

Для новичков предлагается простая в восприятии визуальная шкала риска. Привычным ползунком можно выбрать себе уровень желаемой доходности и допустимой просадки. Остальное за вас делает система. Обращает на себя внимание факт, что в любой момент можно изменить свой профиль простым движением ползунка. Например, повысить доходность с 20% до 40% годовых и возможный убыток с 12 до 18% (цифры условные).

Рекомендую прочитать также:  ТОП-5 в рейтинге самых богатых детей в мире

Как определить инвестиционный профиль в Right

На сайте предлагается ознакомиться с модельным портфелем (правда, его состав приведен по состоянию на декабрь 2017). Он показывает 42% годовых, но я не рекомендую ориентироваться на маркетинговые материалы.

 

Портфель в сервисе Right

Сегодня на российском рынке робо-эдвайзеров конкурируют между собой 2 платформы: Finex и Conomy. Аналогичные продукты разрабатывают БКС, Финам и Альфа Капитал. Есть также финансовые компании, торговые решения которых полностью роботизированы (Норд Капитал, ФК «Форум»). Интерфейс советников у конкурентов заключается в заполнении на сайте опросника, после чего следует звонок или чат с живым консультантом. Полноценный сервис, на котором инвестор может сам определить свой профиль, пользуясь онлайн-инструментами, есть пока только у Right и Финансового Автопилота от Finex. Главное отличие Right от большинства российских конкурентов в том, что он не только собирает для клиента портфель, но и активно управляет им. Сравним базовые условия у Right и похожих сервисов:

СоветникИнструментыКомиссия Минимальный порог (₽)Подключение
Финансовый автопилотETF Finex0,89%, мин. 500 р.100 000Дистанционно
Ак-Барс советникОтдельные эмитентыНе публикуется100 000В офисе банка
RightОтдельные эмитентыТолько брокерские комиссии30 000Дистанционно

Выгодно ли инвестировать с советником Right

Робот-советник – продукт, написанный людьми. Он не может предложить нестандартного решения и использует тот набор возможных действий, который в него заложен. Это означает, что он следует уже сложившимся рыночным трендам и практикам управляющих. Сервис не в состоянии (да и не имеет права) дать гарантию запланированной доходности. Роботу свойственны те же торговые риски, что и ручной торговле. Единственное, что он может гарантировать точно, – это беспристрастность и эмоциональную устойчивость своего алгоритма. Результаты инвестирования в модельный портфель представлены на сайте:

Рекомендую прочитать также:  Можно ли заработать с помощью торгового советника на Форексе?

Доходность портфеля Right

Создатели заявляют лимит просадки в 20%, после которого следует вмешательство специалистов сервиса. Паниковать в таких случаях не стоит, алгоритм рассчитан на длительное следование стратегии и не предполагает краткосрочных спекулятивных вложений. Но, если вы чувствительны к стрессу, можно связаться с поддержкой по бесплатному телефону горячей линии или создать запрос в чате. Прежде чем звонить или писать, лучше посмотреть инструкцию сервиса по адресу https://rg.ht/instruction. Там с большой вероятностью найдется готовый ответ на ваш вопрос.

Плюсы робота-советника Right:

  1. Низкий порог входа – 30 000 руб.;
  2. Бесплатное управление (не считая брокерских комиссий);
  3. Активы работают на Мосбирже через известного брокера;
  4. Сравнительно быстрый ввод/вывод;
  5. Пассивный доход (не считая подтверждения сделок по СМС);
  6. Брокер – налоговый агент, не нужно самостоятельно вести дела с налогами;
  7. Налоговые льготы, если вы решите использовать ИИС;
  8. Возможность наблюдать и контролировать все сделки на сайте;
  9. Полностью дистанционное обслуживание.

Минусы:

  1. Следует шаблонным алгоритмам при принятии решений;
  2. Предлагает бумаги только российских эмитентов;
  3. Не предоставляет защиты от валютных рисков;
  4. Не может учесть геополитических и иных, не поддающихся автоматическому анализу, факторов;
  5. Уязвим перед хакерскими атаками, как и любой онлайн-сервис.

Инвестирование через робота-советника годится для стандартных сделок и простой структуры портфеля. Робот не способен предложить индивидуальное решение одновременно для нескольких рынков (фондовый, срочный, валютный), для разных юрисдикций и налоговых режимов. В таких случаях потребуется помощь человека – персонального консультанта. Что касается перспектив регулирования, пока Центральный Банк не выработал в этой нише однозначной политики. Но подготовка к этому идет. Рано или поздно разработчикам подобных сервисов будут предъявлены требования и нормативы, ограничения по риску и пр.

Несмотря на внешнюю простоту и доступность практически любому желающему, советник Right все же предполагает знание, как минимум, азов инвестирования. Инвестор должен понимать логику составления портфеля, основные риски, принципы работы фондового рынка. Также не получится обойти технические вопросы взаимодействия с брокером. Поэтому рекомендую пройти обучение, – например, первую бесплатную неделю Курса Ленивого инвестора.

P.S. Поскольку сервис молодой и полноценных отзывов о нем крайне мало, предлагаю поделиться здесь тех, кто уже имел опыт инвестирования через Right.


Всем профита!



21 марта 2019

Хочешь быть в курсе ленивых новостей блога? Подпишись!

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии и отзывы читателей

Один ответ до сих пор

  • Ирина:

    Хочу быть в курсе

    Ответить
Добавить комментарий

Если вы оставляете комментарий на ленивом блоге впервые, прочтите правила комментирования.

  • Ленивые инвестиции

    Купить акции
  • Нажми и Подпишись

  •