Будь в курсе самых последних новостей блога
Варианты инвестиций на российском фондовом рынке

Какие акции лучше покупать в 2017 году

Какие акции акции лучше покупать

Автор Виталий О.Х.

В 2016 году российский фондовый рынок показал развитие сразу нескольких сценариев, а ведь не прошло еще и половины года. На радость медведям ММВБ в самом начале годовых торгов упал до 1600 пунктов, реализовав пятый заход к минимумам прошлого года. После чего отечественный рынок устремился к вершинам, и 2000 пунктов уже не казались вымыслом и несбыточной мечтой. Подобного счастья быки на бирже не испытывали со времен золотого пятилетия и 2007 года. Событие по истине историческое.

На текущий момент на российском фондовом рынке наблюдается долгожданная среднесрочная коррекция. При этом критических ценовых уровней достигнуто не было, говорить о смене тренда, скорее всего, преждевременно. Ведущие аналитики же не рискуют называть конкретные варианты для инвестиций.

Складывается спорная ситуация для рядового частного инвестора, когда акции оценены достаточно высоко, но ближайший восходящий тренд, в случае продолжения динамики, заставит долго сожалеть об упущенных возможностях. В этой статье поговорим о том, какие акции лучше покупать сегодня и в целом в 2017 году. А также расскажу о безопасных правильных вариантах удержания позиции с подстраховкой.

Подход к покупке акций

курс ленивого инвестора

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Для начала разберемся с главным подходом автора к управлению активами, с общими принципами. Первый – инвестиции и трейдинг принципиально различные вещи. Второй – частный инвестор в большей мере озабочен будущей пенсией, нежели цифрами в терминале. Он думает о том, чтобы не потерять деньги через 10-20 лет, он не заглядывает ежедневно в терминал. Ежегодно в отчетность компаний или рекомендации доверенных лиц он, конечно, заглядывает, но не в терминал. Третий – пересиживание текущего убытка не принципиально, покуда не начался ярко выраженный кризисный даунтренд на крупных рынках (США, Еврозона, Япония, Китай и сателлиты). Так какие акции выгодно покупать сейчас?!

Энергетический сектор

Рассмотрим потенциально прибыльные варианты инвестирования на долгосрок. И в качестве первого варианта напрашивается проявляющая признаки оживления энергетика. Сектор крупный и недооцененный, сектор известный иностранцам. Если есть сомнения относительно целесообразности трогать «коррумпированный» и инерционный пласт отечественной «отсталой» экономики, посмотрите на структуру акционеров Энел Россия и Э’ОН Россия. Кроме того, полезно будет проанализировать недавний рост курсовой стоимости акций ФСК ЕЭС более, чем на 80% без каких-либо значимых корпоративных факторов, с заранее объявленной дивидендной политикой и прочее.

Энел Россия и Э’ОН Россия

Как водится, растут сначала крупные компании. Шансы увидеть в текущем году аналогичную динамику Русгидро весьма высоки, особенно учитывая торгуемые на Лондонской бирже депозитарные расписки компании. Кроме того, за крупными компаниями неизбежно наступит эра роста и более мелких представителей отрасли. Кроме упомянутых фактических дочек немецкой энергетической промышленности (Энел раздают сейчас просто даром, P/B менее 0,3) , стоит обратить внимание также на Ленэнерго. Выбор автора за привилегированными акциями, но самостоятельному частному инвестору стоит оценивать торговые риски конкретной ценной бумаги самостоятельно.

Рекомендую прочитать также:  Честный отзыв инвестора о брокере Газпромбанка

Нефтяные компании

Следующий пункт инвестиционной стратегии включает, разумеется, стратегическое инвестирование в нефтяную отрасль. Можно долго говорить о кризисе, низких ценах на нефть и конфронтации с покупателями за рубежом. Однако данный сектор экономики имеет выраженные перспективы, чего не скажешь о других. Нефтяной сектор кредитуется, причем по ставкам ниже некуда. Нефтяная промышленность тесно связана с нашими торговыми партнерами, а значит в случае уверенного роста иностранцы с радостью займут благоприятную позицию.

Отдельные представители отрасли уже отыграли высокий потенциал и сверхприбыль от восстановления цен на нефть. Однако на рынке всегда есть компании, которые с легкостью можно назвать алмазами, которые бесславно пылятся в ожидании своего часа. Какие акции нефтяного сектора можно выгодно купить в 2017 году?! Взгляните пристально на Газпромнефть, которая на радость частным инвесторам долго ощущает на себе негативную ауру Газпрома. Совершенно особенная компания, которая торгуется со значимым дисконтом не только к успешным локальным игрокам вроде Башнефти и Татнефти (значительно переоценены, не подходят для открытия позиции сегодня), но и к гигантам вроде Лукоила и Сургутнефтегаза.

Взгляните пристально на Газпромнефть

Относительно судьбы последнего, называемого одной из самых странных компаний в России, которая хранит на своих счетах в банках миллиарды долларов (денежные активы, максимальная ликвидность), стоит отдельно почитать тематические форумы и мнения аналитиков. Сверхдивиденды выплачиваются не регулярно и привязаны к курсовым колебаниям. Однако компания может в любой момент направить имеющуюся наличность на приватизацию крупнейших и ценнейших отечественных компаний, стать собственником важнейших государственных монополий. Кроме того, не стоит забывать позицию выгодоприобретателя при ослаблении национальной валюты, а значит даже на высоких ценовых уровнях акции (40 и более рублей за привилегированную), мы покупаем одновременно бизнес, стоимость, дивиденды и страховку от падения рубля. Автор статьи предпочитает наращивать позицию в более привлекательном ценовом диапазоне, однако не видит ничего дурного в долгосрочном инвестировании при текущих ценах.

Телекоммуникация

Последним отдельным автономным сектором, который в перспективе способен значительно обрадовать частного инвестора, является телекоммуникация. Безусловно, отдельные бизнесы из указанной категории не обладают значительным потенциалом. Выборочная покупка бумаг по отчетности, личным предпочтениям или рекомендациям представляется более выгодным занятием, нежели секторальное инвестирование в целом.

МТС, в активе которого кроме проблемного банка ещё и МГТС

Отмечу список негативных моментов, которые значительно сказались на оценке сектора и удерживают цену акций на привлекательном для покупок уровне:

  • недоступность иностранных кредитов;
  • значительное увеличение капитальных затрат (затраты – в валюте, прибыль – в рублях);
  • снижение доходов от роуминга, падение прибыли из-за целого ряда факторов, начиная от продажи мобильной техники, заканчивая прекращением обмена СМС и так дальше по причине перехода на условно бесплатные способы связи через интернет;
  • возрастающая конкуренция операторов, появление новых значимых игроков (TELE2).
Рекомендую прочитать также:  АЛОР БРОКЕР: как развалить бизнес за 10 лет

Вместе с тем, абсолютно все указанные минусы нивелируются фактором времени. Покупая бизнес, а не строчку в терминале, мы голосуем за долгосрочное преимущество и квалификацию менеджеров данного бизнеса. АФК Система ни в коем случае не утопит МТС, в активе которого кроме проблемного банка ещё и МГТС (отдельная находка для инвестора). Мегафон занимает крайне стабильное положение в регионах России, причем в некоторых густонаселенных федеральных округах лидирует по активности абонентов.

доходность Ростелекома

Здесь же отмечу фактически неубиваемый бизнес Ростелекома. Предсказуемый выбор автора за привилегированными акциями, даже отметка в 73 рубля и выше за бумагу не кажется завышенной. Если бы не стойкая боязнь иностранных институциональных инвесторов отечественного государственного бизнеса, а также общий налет кризиса сектора, цена бродила бы в указанном коридоре, регулярно тестируя отметку в 100 рублей, но никак не ниже. Более того, несмотря на мою нелюбовь к спекуляциям, трейдеры сейчас будут правы, если увидят пробой канала (см. фигуры технического анализа) и, в случае закрытия пары дней на текущей и будущей неделе в его рамках, невзирая на майские факторы, рост на 30-35% в ближайшее полугодие выглядит вполне очевидным.

Золото

Последним неубиваемым активом, несмотря на товарную его суть, кажется при текущей ситуации золото (см. инвестиции в золото). Дело не динамике в последнее время и нежелании золота уходить к более низким отметкам. Дело в том, что цены на золото стабильно на долгосроке обгоняют инфляцию, а более или менее привлекательные ценовые уровни драгметалла всегда являются хорошим поводом для наращивания позиции.

Если учитывать возможности инвестора на ММВБ, то широкий выбор механизмов не тяготит своей сложностью. Если читатели выступают клиентами системных банков, то логичным будет выбор ПИФов Альфа-банка, Газпромбанка, Сбербанка и так дальше. Потерю в доходности вследствие издержек и комиссий управляющей компании компенсируется привилегией при оказании услуг, а также возникающими интересными предложениями банков по увеличению процентных ставок по вкладам при параллельной покупке фондовых инструментов.

С терминала по желанию инвестора доступен фонд FinEx Gold ETF (тиккер:FXGD). При всей осторожности к данному довольно экзотическому инструменту (см. что такое ETF фонды) и компании в целом, полагаю возможным держать в нём приемлемую долю портфеля, тем более что вряд ли кто-то из частных инвесторов допускает рост доли золота до 20% и более от портфеля.

Рекомендую прочитать также:  Обратный выкуп акций и как он влияет на рынок

Заключение

Таким образом, если допустить максимальную долю одного инструмента в портфеле акций для частного инвестора в размере 5% для независимых компаний, а также 2,5% — для дочерних или не чётко предсказуемых, на сегодняшний день мы увидим следующую картину:

Название акцииМаксимальная доля в портфеле
1. Русгидро5
2. Энел Россия5
3. Э’ОН Россия5
4. Ленэнерго (прив.)2,5
5. Газпромнефть5
6. Сургутнефтегаз (прив.)5
7. МТС5
8. МГТС (прив.)2,5
9. Мегафон5
10. Ростелеком (прив.)5
11. Золото5
Итого:50

Итого, несмотря на рыночную неопределенность и относительную дороговизну бумаг, около половины портфеля на долгосрок может быть сформировано по текущим ценам уже сегодня. Во время рыночной неопределенности. Дивидендная доходность будет ниже банковского процента ТОП-10 в 2017 году, однако в диапазоне 5-7 лет доходность однозначно сравняется и превысит данное значение в расчете на сумму первоначальных инвестиций. При этом неполный распределенный портфель представляется достаточно диверсифицированным исходя из десятка используемых инструментов. Наличие золота, а также акций компаний с листингом на иностранных площадках и бенефициаров ослабления рубля позволяет судить об относительно ограниченной волатильности. Спекулятивная составляющая также имеет место быть в ряде активов, а значит и желание рисковать для потенциальных трейдеров текущей подборкой акций вполне удовлетворено.

Обращаю внимание читателей, что в самом начале статьи я определил рамки предлагаемой инвестиционной стратегии. Более того, составленный портфель может давать серьезные в 50% и более просадки при глобальных негативных явлениях. Однако данный портфель, его часть, нисколько не привязан к психологически нестабильным тенденциям, моде или аналитическим рекомендациям. Бизнесменом быть просто, главное выбрать сильные бизнесы с долгосрочным преимуществом. Если про американский рынок акций такие слова говорят часто, то об отечественном, как правило, незаслуженно молчат. Покупать начальный пакет акций удобнее всего через брокера Финам, для этого можно воспользоваться кнопкой ниже.


Купить акции

А какие акции по мнению читателей лучше покупать в 2017 году по мнению читателей? Поделитесь идеей инвестиции, ведь она нисколько не уменьшит потенциальный доход в долгосрочной перспективе!

P.S.: Учитывая среднесрочный и долгосрочный характер рекомендаций, автором статьи игнорировались корпоративные новости текущей недели и соответствующие им движения цены ряда акций.

С уважением, Виталий О.Х.



20 мая 2016

Хочешь быть в курсе ленивых новостей блога? Подпишись!

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии и отзывы читателей

27 комментариев

  • mega:

    Те кто хочет побольше андреналина в крови — покупайте российские акции. Как раз к осени с адреналином тут будет всё в норме... А те кто хочет спокойствия — купите американские акции. И спите. Спокойно. 🙂

    Ответить
    • Михаил:

      Если в Америке шарахнет их вулкан (елоустоун или как-то так), который просыпается достаточно быстро, то капец настанет американским акциям. А вулкан как мне кажется ( и не только мне) может хорошенько подпортить погоду... Накрыв Америку и половину европы с головой...

      Ответить
      • Иван:

        Вероятность гигантского извержения вулкана Йеллоустон в современный период оценивается учёными как 0,00014 % в год.

        Ответить
    • Алекс:

      ересь от человека , который ничего не понимает в рынке

      Ответить
    • Виталий:

      К осени и в Америке будут выборы, а по приходу Трампа на любой пост Правительства жди беды.

      На самом деле напоминаю Уважаемым читателям. При долгосрочных вложениях не так важны отдельные бумаги или текущая ситуация рынка. Важно не выйти из позиции через год-два вместо десяти-двадцати лет;)

      Ответить
  • Sergey:

    «цены на золото стабильно на долгосроке обгоняют инфляцию»

    На каком периоде? — десятки лет?

    С 2011 года идет нисходящий тренд.

    Ответить
    • Виталий:

      Покупая отдельные российские акции, мы инвестируем в рублях. Говоря о цене золота, я также беру рублевую цену. Иначе будет не сопоставимо.

      На периоде 3+ года в современной российской истории цена на золото всегда растет больше, чем инфляция.

      С 2011 года по официальным данным Росстата и ЦБ РФ накопленная инфляция составляет 151,36% против роста золота на 81% (181% в сопоставимых величинах). В 2012 и 2013 году золото проиграло инфляции, но в 2014 — рост на 71,8% предрешил динамику пятилетки.

      Ответить
  • Руслан:

    А через кого можно купить акции (например МТС) и как лучше купить? через терминал? если на 5-7 лет брать

    Ответить
    • smfanton:
      Ответить
    • Виталий:

      Отдельная бумага без сопутствующих, даже если она ХОРОШАЯ, несет высокие риски. В плане МТС — дырявый банк на балансе, замеление прироста абонентской базы, негативная аура АФК Системы, её планы по выходу на биржу других дочек, которые могут подпортить среднесрочно картину основных бизнесов.

      Заходя в рынок, заходите полноценным портфелем. Иначе разочаруетесь.

      Ответить
  • Pride:

    Добрый день!

    Виталий,по какой причине не упомянули потребительский и банковский сектор?

    А так же ряд бумаг второго эшелона?

    Ответить
    • Виталий:

      Спасибо за хороший вопрос;)

      Начну с конца отвечать. Второй эшелон в нашей стране — понятие расплывчатое. Наверное, Энел, Газпромнефть, а уж тем более МГТС и прочие относятся ко второму эшелону?) А если по меркам Запада судить, то второй эшелон в нашей стране бесперспективен, ИМХО. Тот самый, мало заметный второй эшелон, о котором я правда не сказал. Долгосрочные преимущества у него невозможны, а дальнейший долговременный перекос в пользу голубых фишек и первого эшелона будет дальше гробить наши не самые большие компании.

      Потребительский сектор. Мне нравится Магнит, мне нравится путь его развития. Когда он упадет в цене еще в 2 раза по отношению к текущему уровню, он мне понравится настолько, что я его куплю. Кроме Магнита мне нравится Аэрофлот с потребительскими «услугами» как бенефициар всего воздушного пространства России. Когда будут повторяться ситуации аналогично Трансаэро, Аэрофлот нужно подбирать. Но начинающему инвестору, ИМХО, он категорически не подходит. Других компаний потребительского сектора в нашей стране я просто не вижу.

      Банковский сектор. А если точнее, обобщу, финансовый. Этот сектор ОБЯЗАТЕЛЬНО должен быть в портфеле. Но у нас всего две бумажки, которые можно теоретически рассмотреть. И обе у максимумов. Сбербанк и Мосбиржа. Про них столько сказано, что даже у домохозяек есть эти акций. Я считаю, сейчас их нужно продать и купить с дисконтом минимум в 50% к текущим ценам. Тогда это будут в меру защищенные долгосрочные вложения.

      Еще пара слов о финансах. Очень чувствительный сектор. В кризис падал почти в 10 раз. Терпение позволяет выйти в дамки очень быстро, любая Фукусима или другая ересь быстро рушит котировки в этом секторе. Если инвестировать долгосрочно, то поводов для открытия позиции будет масса. Год от года. Спешить некуда. Не сейчас.

      Ответить
  • Михаил:

    Странно, ростелеком очень давно не торговался ниже отметки в 80 рублей, а вы говорите « даже отметка в 73 рубля и выше за бумагу не кажется завышенной».

    Ответить
    • Виталий:

      Как и в большинстве случаев, с Ростелекомом я рассматриваю привилегированные акции. А они уже больше 3 лет под этой значимой отметкой и торгуются строго.

      Ответить
  • Алексей:

    Добрый день, У вас 50% портфеля освещено, а другая половина? ОФЗ, облигации, банковские депы??

    Ответить
    • Виталий:

      Благодарю за правильный вопрос;)

      В качестве вступления к статья я описал противоречивую ситуацию с точки зрения аналитиков. Соответственно, статьей раскрыл ВОЗМОЖНОСТЬ построения довольно диверсифицированного портфеля с адекватной дивидендной доходностью УЖЕ СЕГОДНЯ. В неспокойное неопределенное время, когда Сбербанк и Роснефть на исторических пиках, а другие фишки валяются на дне который год.

      Что делать с остальной половиной портфеля?.. Зависит от конкретного человека, терпимости к риску, сроков инвестирования. Нюансов много, слишком много. Но связка 50/50 акций и ОФЗ будет актуальна в подавляющем большинстве случаев и для любой страны, в этом я оригинальным не буду:)

      Ответить
  • Олег:

    Здравствуйте! «С терминала по желанию инвестора доступен фонд FinEx Gold ETF (тиккер:FXGD). При всей осторожности к данному довольно экзотическому инструменту и компании в целом, полагаю возможным держать в нём приемлемую долю портфеля». Просьба автора статьи прокомментировать мнение по поводу ETF как инструмента и компании FinEХ.

    Ответить
    • Виталий:

      Тема спорная, поэтому выражаю настоящим комментарием личное мнение, которое может не совпадать с иными точками зрения. Оно построено на общедоступной информации и не является инсайдом или попыткой мотивации к каким-либо действиям.

      Я полагаю, что ETF (на Западе) как инструмент представляет собой более привлекательный актив, нежели акция. А значит в долгосрочной перспективе это практически идеальный актив по соотношению доходность/риск/простота ПРИ в меру УМЕЛОМ ИСПОЛЬЗОВАНИИ.

      Дальше. На фоне ETF (на Западе) отечественные ПИФы просто жалкий способ банков и УК выкачать деньги неумных клиентов на комиссиях и скидках при погашении паев. Не больше. Уродский инструмент без будущего.

      Когда на ММВБ пришла компания FinEX и предложила ETF в качестве пая на бирже, я был удивлен. И насторожен. Это не попытка воспользоваться благоприятной возможностью, а как бы проход в ноги, «между струйками».

      Прошло время, уже пара лет. И я все также удивлен и насторожен. Не отчетностью компании или её действиями. Все правильно делают. И линейку продуктов расширяют, и вносят изменения в базовые активов некоторых фондов. Я НАСТОРОЖЕН ТЕМ, ЧТО КОМПАНИЯ НЕ ВИДИТ РИСКОВ, КОТОРЫЕ ЯВЛЯЮТСЯ ОПРЕДЕЛЯЮЩИМИ ДЛЯ СОТЕН ДРУГИХ КОМПАНИЙ, КОТОРЫЕ ВОЗДЕРЖИВАЮТСЯ ОТ ПРИХОДА НА ММВБ.

      Пока на отечественном фондовом рынке не будет с десяток подобных поставщиков услуг ETF, пусть даже в нашем странном демократическом поле и при действующей власти, к FinEX я буду относиться аккуратно. Но с интересом;)

      Ответить
      • Bakeev:

        А какие это риски можете рассказать ?

        Ответить
  • Михаил:

    Виталий, интересная статья, сейчас активно изучаю это направление. Хотелось бы еще больше узнать о вашем опыте на фондовой бирже, либо может у вас есть свой информационный ресурс или блог?

    Ответить
  • Евгений:

    Виталий, здравствуйте. Посоветуйте, пожалуйста. Хочу купить акции МТС, МГТС, Мегафон, Ростелеком. Стоит это делать сегодня? Заранее спасибо.

    Ответить
  • Евгений:

    Виктор, и еще по Билайн (Vimpelcom) можно Ваше мнение услышать?

    Ответить
  • Евгений:

    Простите Виталий назвал Вас Виктором. Извините.

    Ответить
  • Евгений:

    Крутой сайт. Уже месяц отвечают. Рекомендую.

    Ответить
  • Светлана:

    Здравствуйте! Скажите, подскажите,помогите на 1400000 руб. как грамотно составить инвестиционный портфель?

    Ответить
  • Игорь:

    А как же Сбербанк и Аэрофлот? ММК?

    Ответить
  • Алина:

    Есть ресурс БанкиРанки, где в реальном времени посчитано — какие акции покупать сейчас. Всю инфу дают бесплатно.

    Ответить
Добавить комментарий

Если вы оставляете комментарий на ленивом блоге впервые, прочтите правила комментирования.

  • Ленивые инвестиции

    Купить акции
  • Нажми и Подпишись

  •