Будь в курсе самых последних новостей блога
Разбираемся с составом индекса ММВБ

Фондовый индекс ММВБ — что это такое и как работает

Фондовый индекс ММВБ

Биржевые или фондовые индексы – это показатели ценовой динамики группы активов, показывающие, на какую величину поднялся или упал рынок за некоторый промежуток времени. В зависимости от состава индекса, он может характеризовать состояние того или иного сектора экономики или государства в целом. Индексы хорошо отражают текущие настроения рынка вне зависимости от направления движения входящих в состав инструментов. Существуют индексы, характеризующие и российский рынок ценных бумаг. Одним из них является индекс ММВБ – основной индекс Московской биржи, наиболее точно характеризующий состояние отечественного фондового рынка. На Московской бирже индекс имеет обозначение MICEX Index. Не так давно индекс был переименован в индекс Московской биржи.

Информация об индексе может стать полезной для начинающих инвесторов и трейдеров. В этой статье я расскажу о следующих моментах:

Немного истории ММВБ

курс ленивого инвестора

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Если история основных мировых биржевых индексов, в частности самого известного и популярного Dow Jones (DJIA) насчитывает более 100 лет, то история индекса ММВБ ограничивается последними 20-ю годами. Индекс выступает в роли бенчмарка (от англ. benchmark — эталон, ориентир) состояния российской экономики. На момент создания в 1997 году в состав листинга ММВБ входили акции РАО «ЕЭС России», ОАО «Мосэнерго», ОАО «Ростелеком», РАО «Норильский Никель» и НК «ЛУКойл». По этим акциям и был рассчитан первый индекс, базисное значение которого было принято за 100 пунктов.

Сегодня индекс ММВБ используется в различных финансово-экономических сферах деятельности. По нему можно определить перспективность активов для инвестиций и их доходность, прогнозировать стоимость акций (а также облигаций) или курс национальной валюты.

Рекомендую прочитать также:  Обзор ведущих мировых фондовых бирж

Состав индекса ММВБ

Индекс ММВБ в настоящее время включает в себя наиболее ликвидные акции пятидесяти крупных российских компаний, имеющих самую высокую динамику развития и представляющих основные сектора экономики. Состав и удельная доля компаний рассматривается ежеквартально. Сегодняшние эмитенты индекса — это Сбербанк, Лукойл, Газпром, Норникель, ВТБ, Ростелеком, Аэрофлот, Роснефть, МТС и другие компании-представители (см. скрин ниже) различных экономических секторов.

Индекс ммвб эмитенты

Как видно из таблицы наибольший вес в индексе имеют такие крупные компании, как «Газпром», «Сбербанк» и «Лукойл», составляющие почти 40% от общего объема. Как правило, вес акций определяется их размером, в частности, рыночной капитализацией компании. Следовательно, отслеживание финансового состояния этих компаний позволит прогнозировать динамику индекса в целом.

Российские «голубые фишки»

Рассматривая индекс ММВБ нельзя не коснуться так называемых «голубых фишек», характеризующих акции и другие ценные бумаги наиболее стабильных и надежных компаний с максимальной капитализацией. Как правило, эти бумаги обладают высокой ликвидностью, а компании стабильно выплачивают дивиденды.

«Голубые фишки» являются наиболее привлекательным рыночным инструментом для трейдеров и инвесторов, в том числе начинающих, благодаря своей способности приносить прибыль в долгосрочной перспективе, их эффективности при хеджировании торговых рисков, а так же возможности прогнозирования динамики «второго эшелона» акций. Высокая ликвидность позволяет быстро продать их в экстренных случаях.

индекс ммвб торговля

На московской бирже индекс «голубых фишек» называется «индекс ММВБ 10» и формируется из акций 16 эмитентов. Этот список, как правило, почти содержит крупнейшие компании из индекса ММВБ. Оставшиеся акции относят к акциям «второго эшелона».

Индекс ммвб голубые фишки

Динамика и доходность индекса ММВБ

Рост индекса означает и совокупный рост акций, повышение их инвестиционной привлекательности. Падение, соответственно, показывает снижение рейтинга компаний, входящих в состав индекса. За время своего существования динамика индекса в целом менялась в положительную сторону, но на его графике существуют и моменты значительного падения.

Рекомендую прочитать также:  Проп-трейдинг с United Traders: отзывы, легенды и факты

Индекс ммвб график

Как видно из графика, исторического максимума индекс достиг в 2008 году и составил 1956 пунктов. Последующий затем мировой экономический кризис отразился и на финансовом состоянии российских компаний, что вызвало падение индекса ММВБ до отметки 513 пунктов. В 2015 году индекс находился в диапазоне от 1600 до 1800 пунктов, что может говорить о достигнутой некоторой стабильности. Правда здесь необходимо учесть тот фактор, что весь год проходила серьезная девальвация рубля, что возможно удержало индекс от падения.

Наиболее значимым показателем при инвестиционном планировании является реальная доходность, рассчитанная с учетом годовой инфляции. Для этого следует из величины номинальной годовой доходности вычесть величину инфляции. Данные по доходности индекса ММВБ с первого года его расчета приведены в таблице ниже.

Индекс ммвб доходность

Доходность индекса не является величиной стабильной и полностью отражает экономическую ситуацию последних лет. Но среднегодовые показатели доходности, имеющие значение при долгосрочном инвестировании, составили 31%. Доходность индекса за 2015 год приведена в таблице ниже. Официальная инфляция в 2015 году – 12,91%.

Индекс ммвб доходность 2015

Расчет индекса

Для расчета индекса используется несложная формула, представляющая собой отношение капитализации акций, входящих в его состав, к величине их капитализации на момент первого расчета.

индекс ммвб расчет

Котировки индекса ММВБ обновляются один раз в секунду. Индексом открытия и закрытия считается первое и последнее значение за торговую сессию. Для лучшего понимания методики расчета приведу элементарный пример. Допустим, сумма акций, приобретенных за первоначальную стоимость 100 рублей, в течение месяца выросла до 110 рублей. Таким образом, стоимость инвестиционного портфеля увеличилась на 10%. Причем это происходило в ситуации, когда одни акции из его состава теряли в цене, а другие росли. Наибольший интерес для инвесторов представляет не абсолютное, а именно относительное изменение индекса. В этом случае легко сделать анализ (см. технический анализ) динамики индекса в различные временные периоды, а так же его динамику относительно других аналогичных инструментов. Расчет индекса производится в рублевом эквиваленте и публикуется на бирже ежесекундно.

Рекомендую прочитать также:  Как избежать дефолт по облигациям

Заключение

Инвестирование в индекс ММВБ можно посоветовать как начинающим инвесторам, имеющим небольшой опыт торговли на фондовых рынках, так и опытным ленивым инвесторам. Учитывая состав эмитентов и их достаточно стабильную динамику, можно ожидать доходность на уровне банковского депозита при весьма умеренных рисках. Технология покупки индекса аналогична покупке акций (см. как покупать акции через интернет).

Я предпочитаю работать точечно покупая просевшие акции, а не весь индекс целиком. Прошу читателей поделиться собственным опытом работы с данным инструментом в комментариях.

В заключение предлагаю посмотреть небольшое видео о бирже ММВБ.

Всем профита!



20 января 2016

Хочешь быть в курсе ленивых новостей блога? Подпишись!

Пожалуйста, оцените статью, мне важно ваше мнение:
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Комментарии и отзывы читателей

19 комментариев

  • ilya:

    А почему вы не делаете статьи о своей торговле на фондовой бирже? было бы интересно отдельные пункты и в недельных отчетах видет! Например можете сообщать о том когда можно заработать на отсечке с выплаты дивидентов, или перспективные по вашему мнению покупки акций (как в случае с трансаэро). Кстати еще такой вопрос: в недельных отчетах у вас основной доход с реального бизнеса, выходит памм счета не так выгодно?

    Ответить
    • smfanton:

      В еженедельных отчетах я пишу о последних новостях по моему портфелю акций. Пока не нашел оптимальный формат таблицы для ведения отчетов по доходности акций. Если у вас есть предложения как вести отчетность по акциям, буду рад выслушать.

      Ответить
      • Андрей:

        тема недавно жарко обсуждалась на портале Вокруг да Около, многие пришли к мнению, что оптимальнее всего старый добрый эксель))

        Ответить
      • ilya:

        Можно такой же формат как и с памм счетами: 1ая колонка- цена и дата покупки, 2ая- стоимость сейчас, 3ая — комментарий (что думаешь о них, планы на продажу, докупку). И обязательно сообщай о намериниях купить акции, и даты отсечек.

        Ответить
        • smfanton:

          Как отображать усреднение, дивиденды и пр. моменты?

          Ответить
          • Сергей:

            Вместо усреднения можно указывать только среднюю цену покупки

            Ответить
            • smfanton:

              А как быть с дивами, короткими сделками? Слишком много НО, по-сути нужно переделывать таблицу, либо создавать отдельную.

              Ответить
          • Андрей:

            в колонке покупка акций, я, например пишу среднюю цену акций, дивы- отдельная колонка (если ОФЗ , то так же) либо просто колонка — читая прибыль. В квике же можно посмотреть доходность

            Ответить
        • Андрей:

          А, что сообщать?) норникель, сургут пр, мтс, мосбиржа, алроса, можно добавить лукойла и ЭОН и сидим ждем дивов))))

          Ответить
  • nike:

    Башнефть — осень/зима 2014 года

    М.Видео — декабрь 2014 года

    Сургут — осень 15го года.

    ну и т.п.

    Вот проседания на которых можно хорошо заработать. Газпром к примеру таких возможностей давно уже не давал.

    На данный момент ставлю на НКНХ-п. Хорошо просел в сентябре, взял по средней 20,9р. Сейчас вполне уверенно отрастает обратно.

    Ответить
  • Rustem:

    Расскажите подробно как и где можно покупать акции? Где лучше регистрироваться? многим думаю будет интересно. У многих новичков будут вопросы.

    Ответить
    • smfanton:

      В конце статьи есть ссылка на пост, в котором есть ответ на ваш вопрос

      Ответить
  • Эдуард:

    Почитайте на досуге книгу Дарваса Инвестор-танцор. Как я заработал 2 миллиона долларов на фондовом рынке

    Ответить
    • Андрей:

      спасибо

      Ответить
  • Влад:

    Приветствую! Антон, то тут, то там ( banki.ru) идет обсуждение, что могут заморозить валютные депозиты. Вызвана тема из-за ситуации с Внешпромбанком. В связи с этим возникает вопрос: Так ли безопасно держать валюту в банке? Что об этом думаете?

    Ответить
    • smfanton:

      Я думаю, что нужно при любом раскладе тщательнее подходить к выбору банка для открытия валютного вклада. Вопрос времени, когда АСВ будет закрывать собственные дыры заморозками и пр. ограничениями

      Ответить
  • SJvl:

    «Технология покупки индекса аналогична покупке акций» И как же купить индекс ?

    Для того, чтобы вложиться в ММВБ, надо купить входящие в индекс акции в соответствующей пропорции. Либо купить фьючерс на индекс ММВБ.

    Вы про фьючерс имели ввиду ?

    Ответить
    • smfanton:

      Нужно купить индексный ПИФ, копирующий индекс. Можно скопировать пропорцию индекс ММВБ-10, в нем собраны 10 крупнейших эмитентов индекса.

      Ответить
  • наталия:

    видео не работает...

    Ответить
Добавить комментарий

Если вы оставляете комментарий на ленивом блоге впервые, прочтите правила комментирования.

  • Ленивые инвестиции

    Купить акции
  • Нажми и Подпишись

  •