Акции космических компаний и их перспективы

Для инвестора искать новые многообещающе ниши – естественное поведение. Одной из них может стать освоение космоса. Предлагаю обсудить, стоит ли покупать акции космических компаний, способны ли они принести реальную прибыль уже сегодня, или это пока не более достижимая фантазия, чем колония на Марсе.

Краткий обзор космической отрасли

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Большинство экспертов сходятся во мнении, что человечество ожидает рост космической индустрии по экспоненте. По темпам развития она будет опережать другие сферы мировой экономики. Объем связанного с ней промышленного производства в 2019 г. оценивался в $424 млрд. Ожидается, что к концу следующего десятилетия эта цифра возрастет более чем втрое, а к середине XXI века приблизится к $3 трлн.

Космическая сфера шире, чем кажется на первый взгляд. Вы можете выбирать между компаниями, стремящимися к таким амбициозным проектам, как полет на Марс, и бизнесом, нацеленным на более близкие и прагматичные цели. Примеры таковых – спутниковая широкополосная связь, информационные системы и др.

Не следует забывать и про космический туризм. Эту сферу анализируют отдельно, но ей также пророчат взрывное развитие. Допандемийный рынок оценивался в $400 млн. В течение ближайшего десятилетия ожидается его десятикратный рост.

Специфика космической отрасли в том, что она требует колоссальных затрат как на исследования, так и на производство. Кроме этого, важны такие особенности:

необходимость в постоянных научных разработках;
медленная окупаемость вложений;
интерес государства, его поддержка, но при этом высокая степень зарегулированности.

Учитывая эту специфику, можно сказать, что перспективы компании, ведущей работу в данной нише, во многом зависят от того, поддерживает ли правительство страны частную космонавтику. Например, в США NASA активно делится с коммерческими стартапами технологиями и базами для исследований. В России же с ними в лучшем случае готовы мириться, речи о поддержке пока не идёт.

Рекомендую прочитать также:

Можно ли приумножить скромный капитал с помощью Penny Stocks

Penny stocks - грошовые акции - ловушка для новичков?

Список десяти наиболее интересных компаний, деятельность которых связана с космосом:

General Dynamics.
Virgin Galactic.
Northrop Grumman.
Aerojet Rocketdyne.
Thales Group.
Momentus.
SpaceX.
РКК Энергия.
DISH Network.
Maxar Technologies.

Стоит назвать еще Blue Origin, который Джефф Безос финансирует из собственных средств, постепенно продавая акции Amazon. Но это частная компания, она не торгуется на бирже.

Среди перечисленных есть как амбициозные новички, только планирующие выход на биржу, так и бизнес, созданный десятилетия назад и первоначально ориентированный на оборонную промышленность или авиастроение. Особенность компаний второго типа в том, что освоение космоса – не основной вид их деятельности, а это значит, что они имеют стабильный источник дохода и могут рассматриваться как составляющие даже консервативного портфеля.

Какие акции космических компаний можно купить

Если вы торгуете на Санкт-Петербургской бирже, обратите внимание на Northrop Grumman. Основное направление – информационные технологии и самолетостроение. Чистая прибыль за 2019 г. $2,2 млрд. Компания вошла в число тех, кто будет разрабатывать корабли для американской лунной миссии «Артемида».

Также на этой площадке доступны акции Boeing, Lockheed Martin, Aerojet Rocketdyne. Все они представляют собой хорошо диверсифицированный бизнес, способный оплачивать свои космические исследования за счет других сфер деятельности.

Если вы более амбициозны и склонны к риску, присмотритесь к Virgin Galactic. У нее есть шанс стать одним из лидеров космического туризма. Но получить прибыль в 2020-м компании не удалось. Несмотря на то что 600 человек уже оплатили космическое путешествие, полетов еще не было. Хотя эксперты и видят перспективы этого эмитента, в декабре 2020 г. очередные испытания снова продемонстрировали неготовность его корабля к перевозке пассажиров. Риск вложений велик, но он может оправдаться многократной прибылью.

Не меньший интерес представляет и недоступная на бирже SpaceX. Его подогревают сообщения Илона Маска о том, что ее спутниковый проект (который в ближайшие десятилетия станет главным интернет-провайдером в мире) вскоре будет выделен в отдельную компанию и выведен на IPO. Тем, кто не хочет ждать, придется ограничиться акциями одного из публичных инвесторов SpaceX, например, Google, или искать на внебиржевом рынке сотрудника компании, готового продать свои акции.

Рекомендую прочитать также:

Как выставить стоп-лосс и тейк-профит на бирже

Правильно ставим стоп-лосс и тейк-профит

Бумаги космических компаний мало пригодны для тех, кто хочет создать дивидендный портфель. Хотя тех, кто делится с акционерами прибылью, можно найти и в этой сфере. Пример – General Dynamics или Northrop Grumman. Их дивидендная доходность составляет 1,5–2% годовых.

Перспективы инвестирования в акции космических компаний

Покупая такие бумаги сейчас, вы получаете возможность вложиться в перспективную отрасль практически на первоначальном этапе. Выход на биржу частного бизнеса, занятого исключительно в этой сфере, стартовал считаные годы назад. Такое вложение – это покупка доли в компании роста. Инвестируемая сумма может увеличиться многократно.

Но не следует забывать о недостатках и рисках:

Сложность отрасли. В космической промышленности убытки показывают не только стартапы, но и уже прошедшие листинг компании. Требуется длительное время, чтобы выйти на стабильную прибыль, а любая неудача приведет к потерям.
Малый стаж сектора. Активное освоение космоса началось относительно недавно. Отобрать среди представленных на бирже компаний те, кто сможет вести подобную деятельность десятилетиями, будет большой удачей. Привычные инвесторам мультипликаторы здесь плохо помогут.
Ограниченный выбор. На бирже не так много компаний, основная деятельность которых связана с космосом. Здесь, скорее, придется покупать то, что есть в интересном вам сегменте (например, космическом туризме), а не выбирать лучшего из лучших.

Объем торгов акциями большинства сосредоточенных на космосе компаний невысок, среди них нет «голубых фишек». А это значит, что на котировки легко повлияет любая новость. Бумаги космической отрасли сложно назвать защитным активом. Несмотря на то что локдаун практически не коснулся данной сферы, котировки большинства компаний упали. Главная причина этого – снижение интереса инвесторов к риску.

Но вложения в космическую отрасль можно сделать и менее рискованными. В первую очередь для этого нужно отказаться от покупки компаний, которые еще не продемонстрировали свою способность выполнять заявленные планы. Вместо этого сосредоточиться на тех, для кого космос – лишь одно из направлений деятельности.

Другой способ – покупать не отдельные компании, а долю во всей отрасли. Это можно сделать с помощью ETF. Пример – Procure Space ETF (UFO), куда входит 31 эмитент.

Рекомендую прочитать также:

Как выставить стоп-лосс и тейк-профит на бирже

Правильно ставим стоп-лосс и тейк-профит

На 80% он состоит из акций компаний, основной доход (более 50%) которых приходится на космическую отрасль. Альтернатива – SPDR S&P Kensho Final Frontiers ETF (ROKT).

Этот фонд наполовину состоит из традиционных компаний, для которых освоение космоса – лишь одно из направлений деятельности. Оба фонда доступны только квалифицированным инвесторам и тем, кто работает через зарубежного брокера.

В начале 2021 года объявлено о запуске ETF от фонда ARK (тикер ARKX), который получил название Space Exploration – «космические исследования». На этой новости Акции Virgin Galactic выросли на 17% за два дня.

Подводим итоги

Я рассматриваю вложения в компании, ориентированные исключительно на космос, как высокорисковые, больше подходящие для молодых инвесторов, у которых много времени впереди. И только при условии широкой диверсификации портфеля. Параллельно стоит вкладываться в более надежные источники пассивного дохода. Для консервативной стратегии подойдут компании, которые помимо космоса занимаются обороной, авиастроением и другими смежными направлениями. Для меня предпочтительнее ETF на акции космических компаний, что даёт шанс на рост в долгосроке и снижает риски отдельных компаний.

Расскажите в комментариях, как вы оцениваете перспективы освоения космоса, задумывались ли о вложениях в эту сферу.

Всем профита!