О закредитованности населения и банкротстве МФО

Рынок микрокредитования захлестнула волна банкротств. Будучи предметом интереса для инвесторов, данная отрасль несёт серьёзные риски невозврата вложенных инвестиций. Как ситуация связана с ухудшением благосостояния россиян и растущей закредитованностью населения, поговорим в этой статье.

Кто может привлекать инвестиции физических лиц

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

На сегодняшний день на рынке микрофинансирования Российской Федерации зарегистрировано 1972 фирм. Среди них статус МФК (микрофинансовая компания) имеют лишь 48 организаций. (Данные с официального сайта Центрального Банка РФ cbr.ru). Остальные являются МКК (микрокредитная компания). Они имеют право кредитовать население, но не могут привлекать инвестиции от физических лиц.

К микрофинансовым компаниям предъявляются следующие требования:

1. Размер собственного капитала – не менее 70 млн рублей;
2. Предельная сумма займа физическому лицу – 1 млн рублей.
3. Разрешён инвестиционный займ от физических лиц на сумму не менее 1,5 млн рублей (в соответствии с нормами Федерального закона № 151-ФЗ) и от юридических лиц без ограничений по сумме;
4. Могут выпускать облигации на фондовом рынке;
5. Установлена обязанность по формированию резервов на возможные потери по займам;
6. Ежегодный аудит Банка России обязателен;
7. Необходимость соблюдения экономических нормативов (достаточности собственных средств, ликвидности и др.).

Подобные компании активно привлекают займы от физических и юридических лиц в рублях и валюте. На сегодняшний день лидеры рынка предлагают ставку в размере 16–19 % в рублях по инвестиционному займу. Срок инвестирования – от 1 до 3 лет. Начисление процентов может быть как ежемесячным, так и в конце срока договора.

Банкротства на рынке МФО

Чистка микрофинансового рынка в 2018 году продолжилась: ушли 623 компании. Необходимо отметить, что это минимальный показатель с 2013-го (также 623 компании). В 2014-м – 1329 компаний, в 2015-м – 1681, в 2016-м — 1771, в 2017-м — 952. Пиковым, с точки зрения сокращения, стал 2016 год, когда ЦБ РФ ввел жесткие нормативы для рынка микрофинансирования.

Рекомендую прочитать также:

#postTitle??#

«Всея правда» о Freedom Holding и Тимуре Турлове

• Компания нарушила требования законодательства относительно деятельности микрофинансовых организаций;
• Не придерживается правил оформления своей деятельности;
• Предоставляет искаженные финансовые отчеты в Центральный Банк России;
• Фирма не может адаптироваться к ужесточающимся законодательным требованиям;
• Неэффективная бизнес-модель.

В 2018 году из числа 623 ушедших с рынка компаний со статусом МФК было 8: Домашние Деньги, Парса Компани Групп, Русмикрофинанс АСТ, Инвест Проект, Инкассо Эксперт, Эврика, Элегия и Элизиум. Это означает, что инвесторы потеряли свои деньги. А это, повторюсь, минимум 1,5 млн руб. на каждого. Причем, на 1 января 2018 года в реестре ЦБ РФ было 60 МФК. Это означает, что 13% организаций ушли с рынка, не выполнив своих обязательств перед инвесторами.

Особенно показательной стала история с фирмой «Домашние деньги». Это одна из крупнейших компаний рынка, которая работала с 2007 года и первой в РФ вышла на рынок публичных заимствований. Проблемы начались в апреле 2018-го, когда огранизация допустила дефолт по выпущенным облигациям. ЦБ РФ запретил фирме привлекать займы от физических лиц, но этот запрет систематически нарушался. Деньги привлекались, а операции не отражались в отчетности. В феврале 2019 года Агентство по страхованию вкладов (АСВ) подало заявление о банкротстве к МФК «Домашние деньги».

Микрофинансовая компания оказалась должна 3,25 млрд рублей банкам и около 6 млрд – инвесторам. При этом представитель «Домашних денег» сказал, что признаки банкротства у организации отсутствуют, так как перед ней есть дебиторская задолженность в размере 15 млрд рублей. Компания планирует проводить активное взыскание долгов. Доказательства платежеспособности МФК суду не предоставила. Из этого мы можем сделать вывод, что процесс будет очень затянутым. Эта история бросает тень недоверия на всю сферу инвестирования в МФК. С рынка уходит один из крупнейших игроков, причем, с минимальными надеждами для инвесторов получить хоть какие-то деньги.

Как банкротства МФО связаны с закредитованностью населения

Суммарный объем кредитов населению за 2018 году вырос на 35 процентов. Общий долг по кредитам и займам составил 14,9 трлн рублей к концу 2018 года. В России на заемные средства сейчас живут 49 миллионов человек. Это составляет более половины работоспособного населения. Потребление за счет привлекаемых кредитов и займов растёт, в то время как реальная платежеспособность продолжает падать. Закредитованность населения постепенно превращается в национальную проблему и постоянно обсуждается в средствах массовой информации. Государственная дума предлагает ограничить банки в выдаче новых кредитов, если на их погашение будет уходить более 50% ежемесячного семейного заработка. Это станет приводить еще больше людей к займам в микрофинансовом секторе, где требования и проверка заёмщика не такие жесткие.

Рекомендую прочитать также:

#postTitle??#

«Всея правда» о Freedom Holding и Тимуре Турлове

Смогут ли сами микрофинансовые компании справится с потоком невозвратных займов и не станет ли банкротство на данном рынке системным? Дело в том, что маржинальность бизнеса здесь падает. Еще в конце 2018 года внесены изменения в ФЗ №353 «О потребительском кредите (займе)» и ФЗ №151 «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Установлено новое ограничение задолженности заемщика по договору потребительского кредита сроком до 1 года в пределах 2,5-кратной суммы такого займа. Если долг достигает этой отметки, то закон запрещает последующее начисление процентов, взимание штрафов, пени и других платежей, а также применение к заемщику иных мер взыскания. В будущем требования точно станут еще жестче.

С 1.07.2019 г. ограничения составят 2-кратную сумму займа. С 1.01.2020 г. предельный уровень долга может вырасти только на 1,5-кратную величину. Государственная дума установила специальные ограничения по займам «до зарплаты» (PDL). Это касается займов до 10 000 рублей на срок до 15 дней. По таким видам займов сумма начисленных процентов не должна быть выше 3000 рублей или 30% от размера займа.

Перспективы рынка МФО

Рынок микрофинансовых организаций продолжает быть очень рискованной нишей для инвестора. Этому способствуют высокий уровень банкротств МФО, ужесточение законодательства, ограничения работы коллекторских служб, нарастающее давление со стороны средств массовой информации. В то же время правительство РФ понимает, что рынок микрозаймов нужен и он будет адаптироваться и развиваться. Банки не способны кредитовать население в необходимом объеме.

За чертой бедности проживают 12,5 млн наших сограждан. Центральный банк осуществляет жесткое регулирование отрасли, что приводит к изменению бизнес-модели участников рынка. Темп сокращения МФО в реестре ЦБ РФ последние два года замедляется. При 623 исключенных компаниях за 2018 год общее количество МФО уменьшилось только на 269 позиций за счет прихода на рынок новых игроков. За 2018-й портфель привлеченных инвестиционных займов в МФО вырос на 35% (с 113 до более чем 152 млрд рублей), согласно оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА». Общий объем выданных микрозаймов физическим лицам в 2018 году побил предыдущий рекорд и составил 320 млрд рублей.

Рекомендую прочитать также:

#postTitle??#

«Всея правда» о Freedom Holding и Тимуре Турлове

Рынок продолжает переживать централизацию, и уход маленьких фирм усиливает позиции крупных представителей отрасли. Всего 1042 компании по состоянию на 01.01.2019 работают на рынке микрофинансов более 3 лет (53% от общего количества организаций). У большинства таких МФО отсутствует способность адаптироваться к законодательным требованиям, недостаточно качественных технологий. И главное в том, что у них нет устойчивой и платежеспособной клиентской базы. Банк России прогнозирует, что значительная часть компаний в сегменте «займов до зарплаты» станут убыточными в 2019-м и могут покинуть рынок в перспективе 2–3 лет. Всё это заставляет инвесторов серьёзно оценивать свои риски, проверять микрофинансовые компании по нескольким параметрам начиная от истории учредителей и до деталей отчетности.

Есть ли у вас опыт инвестирования на рынке МФО и как вы оцениваете перспективы этой индустрии на ближайшие годы? Поделитесь своим мнением в комментариях.

Автор статьи Морозов Андрей.

(2 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Загрузка...