Как инвестировать в микрофинансовые организации

Постепенно экономическая ситуация в России стабилизируется и Центробанк начинает снижать учетную ставку. Вслед за ней вниз поползли и ставки по банковским депозитам. Ставка по самым выгодным вкладам в банках сейчас около 10%, при уровне инфляции 5,4% (по РосСтату за 2016 год), ставка по вкладу в микрофинансовые организации в среднем колеблется от 15 до 25%. В этой статье предлагаю разобраться насколько выгодно и безопасно инвестировать в микрофинансовые организации.

Содержание:

1. Что такое микрофинансовые организации;
2. Как защититься от мошенничества, инвестируя в МФО.

Что такое микрофинансовые организации

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

Микрофинансовые организации — компании, которые выдают потребительские кредиты на короткий срок. Чтобы получить кредит, не нужна справка о доходах, кредит выдается в течение нескольких минут (некоторые компании позволяют оформить кредит онлайн), но доступность кредита компенсируется высокими процентами — 500-800% годовых. Микрофинансовые компании подпадают под контроль ЦБ, но серьезных требований регулятор к ним не предъявляет, что и обуславливает рост их количества.

По данным Центробанка, около 1% населения инвестирует деньги в МФО. Только за третий квартал 2016 года (данных по четвертому кварталу пока нет) МФО привлекли около 3,7 млрд рублей физических лиц. Причем по данным ЦБ, самыми активными инвесторами стали жители Москвы, Санкт-Петербурга и небольших городов (до 50 тыс. человек). Среди инвесторов ЦБ  также назвал лиц старше 65 лет и семей с доходом до 3 тыс. рублей на человека в месяц.

Важно! В соответствии с законом об МФО минимальная сумма вклада для физических лиц, не являющихся акционерными компаниями или учредителями, составляет 1,5 млн рублей! Потому любое предложение об инвестициях небольших сумм является прямым нарушением законодательства.

Вложить деньги в МФО можно двумя способами. Первый, классический — заключить договор в офисе компании и внести деньги. Второй вариант — покупка облигаций МФО на сумму депозита. Несколько моментов, которые нужно знать потенциальному инвестору:

• в отличие от банковского депозита договор с МФО нельзя расторгнуть досрочно, только если этот момент не прописан в договоре;
• проценты от вклада в любом случае облагаются НДФЛ (13%), но налоговым агентом является МФО, то есть инвестору вопросы налогообложения решать не нужно;
• некоторые компании предлагают услугу страхования инвестиций. Это рекламный ход. Ни одна страховая не застрахует 100% инвестиций на выгодных инвестору условиях, и это предложение уже должно настораживать инвестора.

Мошенники и микрофинансовые организации

За 9 месяцев 2016 года Центробанк получил более 500 жалоб от клиентов МФО, которые не входят в соответствующий реестр ЦБ. Воспользовавшись тем, что банки ужесточили требования по выдаче кредита, мошенники стали массово создавать МФО, привлекая клиентов небольшими взносами (от 1000 рублей) и ставками 25-32% годовых. Причем названия этих компаний могут быть максимально схожими с реально существующими МФО. По оценке ЦБ относительно безопасной можно считать ставку до 20% годовых до вычета НДФЛ, все, что выше — высока вероятность невозврата депозита.

Поскольку депозиты в МФО государственному страхованию не подлежат, но рынок должен быть под контролем, ЦБ еще в 2014 году начал масштабную реорганизацию рынка:

• первый этап закончился в 2016-м году. По итогу чистки МФО только за последний год из госреестра МФО были исключены более 1,7 тыс. компаний, в 2015 году — 1681 МФО, за 2014 — 1329. По состоянию на конец ноября количество легальных микрофинансовых организаций составляло 2914 компании;
• с 29 марта 2017 года микрофинансовый рынок будет окончательно разделен на две части в соответствии с уровнем капитализации. Микрофинансовые компании (МФК) продолжат и дальше привлекать деньги физ.лиц от 1,5 млн рублей, микрокредитные компании (МКК) это право потеряют. По предположениям ЦБ, статус МФК смогут получить максимум 90-100 МФО.

Как минимизировать риски инвестиций в МФО:

• проверить наличие МФО в госреестре ЦБ (на сайте cbr.ru). Это своего рода подтверждение того, что МФО работает легально;
• оценить рейтинг выбранной компании как минимум из 2-3 источников. В качестве примера приведу рейтинговое агентство RAEX (raexpert.ru):

• максимально собрать информацию об МФО: как давно на рынке, кто собственник, какая у компании финансовая отчетность (обратите внимание на процент просрочки! Если она больше статистической, лучше не рисковать). Сравнить обещанную доходность со средней по рынку. Относительно надежными можно назвать МФО, которые относятся к единой финансовой группе, то есть не являются для собственника единственным видом заработка;
• найти отзывы о компании.

Многое говорит о компании, если она имеет собственные облигаций на бирже. Если бумаги включены в котировальный список Московской Биржи, значит отчетность компании проходила аудит. Всю информацию о выпусках облигаций можно найти в открытых источниках, что говорит об открытости МФО и в некоторой степени её надежности.

Признаки возможного мошенничества:

• высокие процентные ставки (более 20-30%);
• сумма инвестиций менее 1,5 млн рублей;
• предложение инвестировать онлайн (удаленно) без заключения договора;
• гарантия выплаты процентов в срок менее месяца после начала инвестиций (у легальных компаний выплата ежемесячная).

Оценить риск инвестиций в микрофинансовые организации достаточно сложно. Так как они не страхуются ЦБ, то однозначно банковские депозиты надежнее (но и ставки по ним в 2-3 раза ниже). Как я уже говорил выше, за 3 года ЦБ исключил из реестра около 60% МФО и их вкладчиком можно было только посочувствовать.

С другой стороны, МФО, существующие уже более 5-10 лет, отлично перенесли кризис и продолжают убеждать инвесторов своей устойчивостью. Риск инвестиций в лидеров сегмента напрямую зависит от платежеспособности населения. И так как дно экономики уже пройдено, инвестиции в некоторые МФО можно рискнуть назвать относительно надежными.

P.S. 

Инвестиции в микрофинансовые организации больше подходят инвесторам, которые умеют анализировать отчетность (пример анализа есть в статье про кредитно-потребительские кооперативы). В свете грядущих законодательных перемен существует некая неопределенность по перспективам данного направления. В завершение дам несколько рекомендаций. Если решите инвестировать в МФО, то:

• выбирайте самые большие компании по размеру капитала и самые известные;
• не гонитесь за процентами;
• инвестируйте на срок 1-2 месяца (до начала апреля 2017г). Есть вероятность, что после законодательных изменений количество микрофинансовых организаций в РФ может сильно уменьшится.

В комментариях предлагаю читателям, которые инвестируют в МФО поделиться опытом и дополнить статью полезной информацией.

Всем профита!

(5 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Загрузка...