Разбираемся в тонкостях инвестирования в МФО

Как инвестировать в микрофинансовые организации

как сделать инвестиции в МФО

Постепенно экономическая ситуация в России стабилизируется и Центробанк начинает снижать учетную ставку. Вслед за ней вниз поползли и ставки по банковским депозитам. Ставка по самым выгодным вкладам в банках сейчас около 10%, при уровне инфляции 5,4% (по РосСтату за 2016 год), ставка по вкладу в микрофинансовые организации в среднем колеблется от 15 до 25%. В этой статье предлагаю разобраться насколько выгодно и безопасно инвестировать в микрофинансовые организации.

Содержание:

  1. Что такое микрофинансовые организации;
  2. Как защититься от мошенничества, инвестируя в МФО.

Что такое микрофинансовые организации

курс ленивого инвестора

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Микрофинансовые организации — компании, которые выдают потребительские кредиты на короткий срок. Чтобы получить кредит, не нужна справка о доходах, кредит выдается в течение нескольких минут (некоторые компании позволяют оформить кредит онлайн), но доступность кредита компенсируется высокими процентами — 500-800% годовых. Микрофинансовые компании подпадают под контроль ЦБ, но серьезных требований регулятор к ним не предъявляет, что и обуславливает рост их количества.

По данным Центробанка, около 1% населения инвестирует деньги в МФО. Только за третий квартал 2016 года (данных по четвертому кварталу пока нет) МФО привлекли около 3,7 млрд рублей физических лиц. Причем по данным ЦБ, самыми активными инвесторами стали жители Москвы, Санкт-Петербурга и небольших городов (до 50 тыс. человек). Среди инвесторов ЦБ  также назвал лиц старше 65 лет и семей с доходом до 3 тыс. рублей на человека в месяц.

Важно! В соответствии с законом об МФО минимальная сумма вклада для физических лиц, не являющихся акционерными компаниями или учредителями, составляет 1,5 млн рублей! Потому любое предложение об инвестициях небольших сумм является прямым нарушением законодательства.

Вложить деньги в МФО можно двумя способами. Первый, классический — заключить договор в офисе компании и внести деньги. Второй вариант — покупка облигаций МФО на сумму депозита. Несколько моментов, которые нужно знать потенциальному инвестору:

  • в отличие от банковского депозита договор с МФО нельзя расторгнуть досрочно, только если этот момент не прописан в договоре;
  • проценты от вклада в любом случае облагаются НДФЛ (13%), но налоговым агентом является МФО, то есть инвестору вопросы налогообложения решать не нужно;
  • некоторые компании предлагают услугу страхования инвестиций. Это рекламный ход. Ни одна страховая не застрахует 100% инвестиций на выгодных инвестору условиях, и это предложение уже должно настораживать инвестора.
Рекомендую прочитать также:  В чем заключается отличие векселя от облигации

Мошенники и микрофинансовые организации

За 9 месяцев 2016 года Центробанк получил более 500 жалоб от клиентов МФО, которые не входят в соответствующий реестр ЦБ. Воспользовавшись тем, что банки ужесточили требования по выдаче кредита, мошенники стали массово создавать МФО, привлекая клиентов небольшими взносами (от 1000 рублей) и ставками 25-32% годовых. Причем названия этих компаний могут быть максимально схожими с реально существующими МФО. По оценке ЦБ относительно безопасной можно считать ставку до 20% годовых до вычета НДФЛ, все, что выше — высока вероятность невозврата депозита.

Поскольку депозиты в МФО государственному страхованию не подлежат, но рынок должен быть под контролем, ЦБ еще в 2014 году начал масштабную реорганизацию рынка:

  • первый этап закончился в 2016-м году. По итогу чистки МФО только за последний год из госреестра МФО были исключены более 1,7 тыс. компаний, в 2015 году — 1681 МФО, за 2014 — 1329. По состоянию на конец ноября количество легальных микрофинансовых организаций составляло 2914 компании;
  • с 29 марта 2017 года микрофинансовый рынок будет окончательно разделен на две части в соответствии с уровнем капитализации. Микрофинансовые компании (МФК) продолжат и дальше привлекать деньги физ.лиц от 1,5 млн рублей, микрокредитные компании (МКК) это право потеряют. По предположениям ЦБ, статус МФК смогут получить максимум 90-100 МФО.

Как минимизировать риски инвестиций в МФО:

  • проверить наличие МФО в госреестре ЦБ (на сайте cbr.ru). Это своего рода подтверждение того, что МФО работает легально;
  • оценить рейтинг выбранной компании как минимум из 2-3 источников. В качестве примера приведу рейтинговое агентство RAEX (raexpert.ru):

выбор рейтингового агентства для МФО

  • максимально собрать информацию об МФО: как давно на рынке, кто собственник, какая у компании финансовая отчетность (обратите внимание на процент просрочки! Если она больше статистической, лучше не рисковать). Сравнить обещанную доходность со средней по рынку. Относительно надежными можно назвать МФО, которые относятся к единой финансовой группе, то есть не являются для собственника единственным видом заработка;
  • найти отзывы о компании.
Рекомендую прочитать также:  Инвестируем в ETF-фонды от Vanguard

Многое говорит о компании, если она имеет собственные облигаций на бирже. Если бумаги включены в котировальный список Московской Биржи, значит отчетность компании проходила аудит. Всю информацию о выпусках облигаций можно найти в открытых источниках, что говорит об открытости МФО и в некоторой степени её надежности.

Признаки возможного мошенничества:

  • высокие процентные ставки (более 20-30%);
  • сумма инвестиций менее 1,5 млн рублей;
  • предложение инвестировать онлайн (удаленно) без заключения договора;
  • гарантия выплаты процентов в срок менее месяца после начала инвестиций (у легальных компаний выплата ежемесячная).

Оценить риск инвестиций в микрофинансовые организации достаточно сложно. Так как они не страхуются ЦБ, то однозначно банковские депозиты надежнее (но и ставки по ним в 2-3 раза ниже). Как я уже говорил выше, за 3 года ЦБ исключил из реестра около 60% МФО и их вкладчиком можно было только посочувствовать.

С другой стороны, МФО, существующие уже более 5-10 лет, отлично перенесли кризис и продолжают убеждать инвесторов своей устойчивостью. Риск инвестиций в лидеров сегмента напрямую зависит от платежеспособности населения. И так как дно экономики уже пройдено, инвестиции в некоторые МФО можно рискнуть назвать относительно надежными.

P.S. 

Инвестиции в микрофинансовые организации больше подходят инвесторам, которые умеют анализировать отчетность (пример анализа есть в статье про кредитно-потребительские кооперативы). В свете грядущих законодательных перемен существует некая неопределенность по перспективам данного направления. В завершение дам несколько рекомендаций. Если решите инвестировать в МФО, то:

  • выбирайте самые большие компании по размеру капитала и самые известные;
  • не гонитесь за процентами;
  • инвестируйте на срок 1-2 месяца (до начала апреля 2017г). Есть вероятность, что после законодательных изменений количество микрофинансовых организаций в РФ может сильно уменьшится.
Рекомендую прочитать также:  Стоит ли инвестировать в страховые полисы Unit-Linked

В комментариях предлагаю читателям, которые инвестируют в МФО поделиться опытом и дополнить статью полезной информацией.

Всем профита!



31 января 2017

Хочешь быть в курсе ленивых новостей блога? Подпишись!

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (4 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии и отзывы читателей

11 комментариев

  • а:

    Не понял, как сочетается 1,5 млн. руб. и МИКРО. Банки принимают от 100 руб.

    Ответить
    • smfanton:

      Про банки не понял, у большинства вклады открываются от 30-50 т.р.

      Ответить
    • б:

      МИКРО это про финансовые организации. Эти организации достаточно малы по сравнению с банками. А инвестиции в МИКРОфинансовые организации получаются крупными.

      Ответить
      • а:

        Не думаю, что они настолько малы, что МИКРО. Скорее МИНИ.

        А что в них МИКРО непонятно. Например от миллиона микро=1, от миллиарда — 1000...

        Ответить
  • Владислав:

    Добрый день.

    Все же у большинства банков вклады можно открыть от 1000 р. Тот же самый Сбер, как пример.

    На 1,5 млн.руб. закидываться в МИКРО при определенно завышенных рисках совсем не вариант. Лучше в таком случае открыть мультивалютный вклад и конвертировать периодически в нужные моменты или через брокера вложиться в фондовый рынок (тут уже голову включать нужно, зато прибыль выше). Риски значительно меньше по сравнению с МФО, которые закрываются и снова открываются.

    Ответить
  • Алексей:

    Я конечно извиняюсь, но что мешает вам перевести 1,5 миллиона в евро и доллары и получать с них 7-10% годовых.

    7-10% годовых в валюте, это в любом случае выгоднее, чем призрачные 20-30% в рублях+ еще и можно свои деньги и не увидеть.

    Если брать акции, то можно от 40% до 90% в год сделать, если знать что брать и перекладываться из одних бумаг в другие+пирамидить профит, за сим все. И да, МИКРО и инвестиции в 1,5 ляма, извините, разные весовые категории.

    Ответить
    • smfanton:

      И как же получать 7-10% годовых в валюте?

      Ответить
      • Алексей:

        Евробонды=)

        И получать можно 7-10% легко, а при умелом подходе и значительно больше. Не менее ленивые инвестиции, крепкие нервы и стабильный доход

        Ответить
  • Денис:

    А что скажете о сервисе Займиго? Они предлагают инвестирование в свое МФО.

    Ответить
  • Андрей:

    Спасибо за статью. Что сейчас скажите о МФО? Время с публикации статьи уже прошло, МФО по прежнему живут и принимают инвестиции. То же манимен сейчас дает 10% в долларах при вложениях на год, выглядить привлекательно весьма.

    Сами используете этот канал?

    Ответить
    • Антон:

      Сейчас рынок МФО подвержен сильному давлению со стороны ЦБ, поэтому стоит 10 раз все взвесить прежде чем инвестировать.

      Ответить
Добавить комментарий

Если вы оставляете комментарий на ленивом блоге впервые, прочтите правила комментирования.

  • Ленивые инвестиции

    Купить акции
  • Нажми и Подпишись

  •