Итоги публичных инвестиций в октябре 2020 года

Месяц провел с семьей в Анапе, из-за роста графика зараженных Ковидом решили пока не уезжать на зимовку. Вероятнее всего, в середине ноября поедем в Египет (Дахаб), если кто-то живет/жил там, буду рад вашему отзыву в личных сообщениях. В октябре в Анапе провел встречу с читателями, из интересного можно отметить, что были, в основном, инвесторы, работающие с оффлайн инструментами. Это довольно удивительно в эпоху моды на инвестиции в акции. Хорошо посидели, планирую делать такие встречи регулярно.

Октябрь прошёл под знаком растущей неопределённости в мировой экономике. Основными факторами этого стали приближение президентских выборов в США и «вторая волна» распространения вируса Covid–2019. По стечению обстоятельств, оба фактора оказались тесно взаимосвязаны. Так, Д. Байден, обращаясь к избирателям, обещал «тёмную зиму», под которой подразумевал отсутствие внятной программы помощи бизнесу для преодоления кризиса, связанного с эпидемией.

Он также высказался за существенное ужесточение карантинных мероприятий из-за отсутствия явных успехов в создании и массовом производстве вакцины. В то же время большинство инвесторов ждут от победы Байдена улучшения отношений между США и Китаем, а также более активного сотрудничества со странами c развивающимися рынками. Негативные сценарии связаны с возможными конфликтами и пересчётами голосов при подведении итогов выборов. Прогнозы российских аналитиков в основном пессимистичны. Байден считается активным сторонником усиления антироссийских санкций, а также развития «зелёной» энергетики и ESG инвестирования.

В некоторых странах Западной Европы объявлено о частичном локдауне в связи со «второй волной» вируса. По мнению министра энергетики РФ А. Новака, это может привести к новому снижению цен на нефть и необходимости корректировки параметров сделки о сокращении добычи в рамках ОПЕК+.

Совет директоров ЦБ РФ на заседании 23.10.2020 предсказуемо сохранил ключевую ставку на уровне 4,25%. По словам Э. Набиуллиной, это связано с проявившимися дефляционными тенденциями в экономике. В дальнейшем не исключается новое смягчение денежно-кредитной политики регулятора. Из-за пессимизма на мировых рынках рубль испытывает давление, которое может продлиться до конца года.

В октябре опубликовано несколько интересных статей, вот некоторые из них:

• Инвестируем в акции футбольных клубов Манчестер Юнайтед и Ювентус;
• Как я инвестировал в облигации Беларуси;
• Как я зарабатываю на IPO через фонды первичных размещений;
• Что такое доверительное управление и стоит ли ему доверять;
• Добавлять ли акции Сбербанка в долгосрочный портфель.

Перейдем к отчёту в цифрах.

Рекомендую прочитать также:

Исторический 2022 год

Итоги 2022 года для публичного портфеля

Разбор вложений в октябре

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

• Акции на ИИС в Финам и ценные бумаги в непубличном портфеле.

По итогам октября Система — один из лидеров российского фондового рынка. Во многом благодаря новостям про IPO Озона и начавшейся гонке экосистем. Между тем, холдинг Биннофарм Групп, относящийся к портфельным активам Системы, по итогам 2020 г. планирует выйти на объём продаж в 25 млрд руб., что позволит стать вторым по объёму выручки предприятием в отрасли.

Рейтинговое агентство S&P понизило долгосрочный кредитный рейтинг Петропавловска с B до B– с вероятностью дальнейшего ухудшения. Одновременно агентство Fitch сохранило действующий рейтинг «В» без изменений, но пометило прогноз как негативный. Эти события стали результатом перемен в совете директоров Петропавловска, а также задержек с опубликованием промежуточной отчётности. Чистый убыток компании по МСФО в 1 полугодии составил $22 млн, тогда как за аналогичный период 2019 г. была получена прибыль в $3,9 млн. В то же время добыча золота выросла на 42%, объём продаж на – 39%. За 3 квартал продажи сократились на 4%. Сложная ситуация в руководстве Петропавловска привела к снижению котировок акций.

Московский Кредитный Банк и Ленэнерго заключили договор об открытии кредитной линии на 5 млрд руб. Средства пойдут на финансирование инвестиционной программы Ленэнерго, а также на рефинансирование долговой нагрузки компании. Однако сам факт привлечения кредита – момент скорее негативный для акций, поскольку приводит к снижению прибыли. За 9 месяцев 2020 года чистая прибыль компании выросла на 18%, благодаря четкой дивидендной политике, уже можно смело рассчитывать на двухзначную дивдоходность.

Газпром запросил дополнительные мощности газотранспортной системы Украины сверх уже согласованных, рассчитанных на 65 млрд кубометров. Причиной стали новые проблемы с завершением газопровода «Северный поток – 2». На этот раз польский антимонопольный комитет UOKiK обязал европейские газовые компании Shell, Engie, Wintershall, Uniper и OMV прекратить участие в проекте. Как сообщается, Газпром ранее не обращался в UOKiK за получением разрешения на строительство газопровода, что запрещено польскими законами. На этом основании, ступив, UOKiK наложил на Газпром рекордный в истории Польши штраф в размере $7,6 млрд. Всё это негативно отразилось на акциях.

Рекомендую прочитать также:

Самые ленивые инвестиции

Публичный портфель с начала года +5420$ или 11%

Чистая прибыль ФСК ЕЭС по РСБУ за 9 месяцев 2020 г. выросла на 5% относительно аналогичного периода 2019 г.

Добыча рядового угля на предприятиях Распадской за 9 месяцев 2020 г. снизилась на 36% относительно аналогичного периода 2019 г. Основная причина – приостановка разреза «Распадский» в мае 2020-го из-за падения спроса. Кроме того, в 3 квартале на разрезе возникли технические проблемы. За этот же период на 32% упал суммарный объём добычи коксующегося угля на предприятиях компании. Снижение акций стало вполне ожидаемым, но ситуация далеко не критична, цена сейчас неплохая для покупок акций (это экспортер, а курс рубля вы все видели).

Мировой спрос на золото в 3 квартале сократился на 19% по сравнению с 2019 г., причём, на золотые украшения – на 29%. Последний раз подобная картина наблюдалась в 2009 г. Среди основных причин – резкое снижение покупательной способности потребителей ювелирного золота, а также пессимизм инвесторов в отношении новых экономических стимулов в США. Поскольку принятие таких стимулов до окончания 2020 г. крайне маловероятно, укрепление доллара США оказывает сильное понижательное давление на котировки золота.

Выручка Mail.ru Group за 9 месяцев 2020 г. выросла на 20,1% относительно аналогичного периода 2019 г., в том числе на 19,9% в 3 квартале. Чистая прибыль снизилась на 11,6% за 9 месяцев, а за 3 квартал – на 19,5%. Снижение прибыли отразилось на котировках акций. Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) инвестировал в Mail.ru Group в ходе SPO и размещения конвертируемых облигаций. В фонде сообщили, что привлеченные средства будут использованы для развития перспективных проектов группы компаний.

• Тинькофф инвестиции

По словам О. Тинькова, обратившегося к акционерам Тинькофф Банка, причиной отказа от заключения сделки с Яндексом стала попытка последнего купить банк в качестве прибыльного актива. При этом Яндекс не рассматривал сделку как совместный проект и не видел в нём последуюшего участия самого О. Тинькова. Что касается дальнейшего развития банка, то оно будет продолжаться, но без участия других сторон. По итогу месяца акции обеих компаний упали, это было прогнозируемо. Тинькофф уже отрос обратно, сейчас на горизонте маячит добавление акций в индекс MSCI Russia.

• Криптовалюты

Рост курса bitcoin до $14 тыс. к концу октября во многом связан с одновременным падением спроса на золото. Ряд крупных инвесторов снова обратились к криптовалютам в поисках высокодоходных активов. Так, создатели криптовалютной биржи Gemini братья Уинклвосс недавно подтвердили свой прогноз роста bitcoin до $500 тыс. в обозримом будущем. Дополнительный стимул для подъема монета получила благодаря появлению в электронной платёжной системе PayPal функций, предназначенных для работы с криптовалютами.

• Участие в IPO американских компаний

Рекомендую прочитать также:

Отскок в неопределенности

Публичный портфель с начала года +10270$ или +36%

Конец октября испортил всю статистику по инвестициям в IPO за месяц. Из-за неопределенности с Ковидом, выборами США и непонятками со сроками новых монетарных стимулов спрос на IPO ощутимо снизился. В конце октября вообще многие компании заморозили первичное размещение акций на неопределенный срок. Впрочем, 2% в месяц тоже неплохо. Продал большую часть Фонда первичных размещение из непубличного портфеля, зафиксировав профит в несколько сотен тысяч рублей. Жду стабилизации ситуации на рынке для новых покупок.

Видео месяца

Последние ролики на ютуб–канале набирают очень скромное количество реакций и просмотров. Решил перевести внимание с Ютуба на развитие Инстаграм–аккаунта https://www.instagram.com/lenivy.investor/, где есть возможность коммуникации с аудиторией в более живом формате. Подписывайтесь, кому интересно.

Расскажите в комментариях, как прошел октябрь у вас. Комментов на блоге все меньше, это тоже для меня сигнал к сокращению активности на сайте и переход в соц. сети. Кстати, кто еще не подписан на ВК-сообщество и Телеграм-канал (там недавно отметили 70 000 читателей) обязательно сделайте это, чтобы ничего не пропускать.

Всем профита!

(5 оценок, среднее: 4,20 из 5)

Загрузка...