Кто зарабатывает больше всех в мире по рейтингу Fortune Global 500

Зачем инвестору знать про рейтинг Fortune Global 500

Подбирая эмитентов для своего портфеля, я ориентируюсь на разные источники для сравнения. Среди них – разнообразные рейтинги. Заметное место в их ряду занимают рейтинги от журнала Fortune. Основной носит название Fortune Global 500. В последние годы там происходят интересные изменения. Давайте посмотрим, что это за рейтинг, и чем он может быть полезен инвестору.

Рейтинги журнала Fortune

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Ежегодно журнал Fortune (США) публикует рейтинг из 500 самых крупных в мире компаний – Fortune Global 500. Критерий, по которому ведётся отбор, – выручка за предыдущий год. Это важно для понимания масштабов бизнеса и возможностей компании. Особенно полезно видеть динамику роста выручки. Правда, приходится помнить, что мы имеем дело с данными годичной давности.

Обязательное условие для американских компаний: годовой отчёт должен быть представлен в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Для компаний из других стран достаточно наличия открытой финансовой отчётности. Анализом информации занимается, главным образом, агентство S&P Global. На сайте журнала fortune.com представлен не только рейтинг Fortune Global 500, но и его «младший брат» – Fortune 500, охватывающий 500 крупнейших компаний лишь из США.

Участников рейтинга можно распределить по таким критериям, как стоимость активов, рыночная капитализация, численность сотрудников и т. д. Данные по капитализации компаний не отличаются актуальностью. Так, на август 2020 г. в таблице были представлены цифры за 1 квартал 2020 г. В мировом рейтинге Global 500 этот показатель вовсе отсутствует. Причина – сложности в оценке компаний, не торгуемых на международных площадках. Но этот недостаток непринципиален, так как нас интересует, в первую очередь, масштабы и динамика выручки.

Рекомендую прочитать также:

Словарь биржевого сленга от А до Я

Словарь биржевого сленга для ленивых инвесторов

Пятёрка самых быстрорастущих компаний из США, поднявшихся в Fortune 500 за год на максимальное число позиций, выглядит так:

L3Harris Technologies +224, военная электроника;
Fiserv +177, IT;
United Natural Foods +177, продовольствие;
Keurig Dr Pepper +121, продовольствие;
Viacom CBS +106, медиахолдинг.

Знакомимся с Fortune Global 500

Теперь обратимся к основному рейтингу – Fortune Global 500. Вот как выглядит пятёрка мировых лидеров по сумме выручки в 2019 году:

Walmart – розничная торговля (США);
Synopec Group – нефтегазовая промышленность (Китай);
State Grid – электроэнергетика (Китай);
China National Petroleum – нефтегазовая промышленность (Китай);
Royal Dutch Shell – нефтегазовая промышленность (Нидерланды, Великобритания).

Лидер, Walmart – старожил рейтинга и один из популярных эмитентов у российских инвесторов. Находясь в топе уже 26 лет, Walmart стабильно занимает место в тройке лидеров по годовому объёму продаж.

На данный момент это единственная американская компания из пятёрки лидеров Fortune Global 500. Китайских же там целых три. Кроме того, три компании относятся к нефтегазовому сектору. Благодаря соглашению стран ОПЕК+ об ограничении добычи нефти, в 2019 г. отрасль чувствовала себя относительно неплохо. Газпром с выручкой $118 млрд занял 55-е место. Это лучший показатель среди российских компаний. Однако «коронавирусный» кризис ещё не успел проявиться в распределении мест. Этот фактор отразится в рейтинге, который будет опубликован в 2021 г.

Основные тренды в Fortune Global 500

В рейтинге за 2020 г. впервые компаний из Китая больше, чем из США – соответственно 124 и 121. В 2019 г. лидерство было ещё за Штатами: 119 и 121. Что касается суммарной выручки, США пока удерживают лидерство: $9,81 трлн. Европейские компании занимают второе место: $8,56 трлн. От них немного отстаёт Китай: $8,29 трлн. Среди компаний, улучшивших своё положение в рейтинге, снова больше китайских, чем американских: 64 и 59 соответственно. Россия по-прежнему представлена лишь четырьмя участниками, причём, с тем же распределением мест, что и год назад: Газпром, Лукойл, Роснефть и Сбербанк. Сопоставление этих показателей красноречиво говорит о масштабах экономик США, Китая и России.

Рекомендую прочитать также:

Словарь биржевого сленга от А до Я

Словарь биржевого сленга для ленивых инвесторов

Интересные изменения произошли за год по отраслям экономики. В секторе интернет–сервисов и ритейла в рейтинг вошли всего семь компаний в мире, но зато все они улучшили свои позиции. Численное преимущество снова за Китаем: четыре компании из семи (как и годом ранее). Alibaba поднялась в списке на 50 строк. Немногим ей уступает Xiaomi: +46 строк. Позиции производителей автомобилей и автозапчастей, напротив, заметно ухудшились. Поднялись в рейтинге пять компаний отрасли, тогда как упали 28. Тройка мировых лидеров по улучшению позиции в рейтинге:

Prudential (+292), страхование и инвестиции;
Manulife Financial (+237), страхование и инвестиции;
Cigna (+197), медицинские услуги и страхование.

Налицо заметные успехи бизнеса, связанного с человеческим капиталом. Это явно долгосрочный тренд, который только усиливается под влиянием пандемии. Мировым лидером по объёму экономики по-прежнему остаются США, но Китай заметно наращивает позиции. Отраслевые же тенденции в мире существенно отличаются от происходящего в экономике США. Рост сферы услуг в сочетании со спадом в автомобильной промышленности позволяет определить нынешнюю стадию экономического цикла как рецессию.

А вот что происходит в глобальном перераспределении центров экономического влияния. По сравнению с 2009 г. число компаний из Штатов, Китая и Европы в рейтинге изменилось так:

США: –19;
Китай: +87;
Европа: –51.

Ещё более драматические процессы произошли в экономическом соперничестве между США и Китаем в течение четверти века. Правда, стоит учесть, что китайская экономика росла с низкой базы: в 1995 году она только зарождалась в её нынешнем виде.

Все эти факты говорят о том, что к 2020 г. мировая экономика, по сути, завершила цикл индустриального роста, в то время как торговля, интернет–сервисы и сфера услуг наращивают обороты. Активное наступление китайских компаний на некогда незыблемые позиции США – признак приближающегося окончания эпохи монополярного мира.

Рекомендую прочитать также:

Словарь биржевого сленга от А до Я

Словарь биржевого сленга для ленивых инвесторов

Основные выводы

Рейтинг Fortune Global 500 – не руководство к действию. Он не даёт ответа на вопрос «акции каких компаний покупать». Этот рейтинг интересен по другим причинам. Он позволяет выявить крупнейшие компании с растущей выручкой, определить долгосрочные тенденции в отраслях и на рынках разных стран. Такая информация может быть полезна не только для крупных участников рынка, но и для розничного инвестора, которому интересна валютная, страновая и отраслевая диверсификация активов.

Всем профита!