Насколько рискованно инвестировать в TRON

Мои отзывы о криптовалюте TRON

В последнее время ходит много разговоров об одной из самых скандальных криптовалют, входящих в топ-20 – TRON. Преобладают комментарии о том, что он является чистой воды скамом и что инвесторов решили изящно «кинуть», прикрываясь красивой легендой. Так ли это на самом деле и насколько правы те, кто продолжает верить в этот проект, разберем в сегодняшнем традиционном обзоре.

Как китайцы хотят создать свободный интернет 4.0

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

TRON еще недавно вырывался в первую десятку криптовалют. На рубеже 2017 и 2018 годов он «сделал» почти 2500% за месяц. Это длилось недолго и сейчас монета откатилась на 14-е место с капитализацией чуть более $4 млрд. Её стоимость на момент публикации около 65 долларов за 1 тыс. монет TRONIX (TRX).

Чтобы понять, ждет ли инвесторов повторение подобного успеха, посмотрим какая идея лежит в основании проекта и чего там больше – голого пиара или реального экономического содержания. Разработка идеи ведется с 2014 года, но основа компании Tron Foundation была зарегистрирована в Сингапуре в июле 2017. ICO было проведено в Китае совсем недавно – в августе 2017 года. Примечательно, что в это время уже фактически действовал запрет китайских властей на этот метод привлечения инвестиций. Говорят, что сказался интерес и покровительство самого Джека Ма, владельца Alibaba Group. Лидер команды Tron 27-летний Джастин Сан (Justin Sun), бывший глава Ripple China. Большая часть его команды также перешла из китайского Риппла. Молодой предприниматель входит топ-30 Forbes Asia и многие считают его последователем Джека Ма.

Однако возникает вопрос: почему такой массовый спрос на TRON возник именно в Китае? Я вижу здесь как минимум две причины. Китайский интернет, как известно, отгорожен от остальной всемирной сети так называемым Золотым щитом (Firewall). Внутри его есть цензура и почти нет привычных всем сервисов типа Google Play и Apple Store. Поэтому доморощенные проекты, в том числе построенные на блокчейне, вызывают массовый интерес и покупательский спрос. Вторая причина еще более банальна: китайцев много — почти полтора миллиарда. На официальном сайте tron.network зарегистрировано 450к пользователей. Это всего 0.03% населения, но этого достаточно, чтобы собрать аудиторию для своего продукта и провести полноценное ICO.

Система взаимоотношений между пользователями сети TRON напоминает интернет-общение, поэтому создатели Трона говорят, что они закладывают основы нового поколения интернета — Web 4.0. Чтобы было понятно, о чем идет речь, приведу градацию поколений всемирной паутины:

Web 1.0 – изобретенная в 70-е и внедренная в 90-е годы ХХ века «супербиблиотека», способная передавать данные между отдельными машинами с функцией «только чтение»;
Web 2.0 – появление в середине 2000-х годов облачных сервисов и социальных сетей для обмена контентом с функцией «чтение-запись»;
Web 3.0 – «пользовательский интернет», когда большую часть контента создают не его производители, а сами пользователи;
Web 4.0 – по версии создателей Трона – полностью децентрализованная сеть на платформе блокчейна.

Как устроен и чем интересен TRON

Что же предлагает TRON своим инвесторам? Приведем пример: если вы попробуете продавать свой контент, например, через канал YouTube, вы столкнетесь с тем, что доступ к вашему продукту будет определяться политикой рекламодателей. Большая часть прибыли от показов достанется видеохостингу. Кроме того, на вас будет наложено множество ограничений как со стороны провайдера, так и больших компаний-рекламодателей. Я уже не говорю о телевидении, которому далеко до относительной свободы того же Ютьюба. Создатели TRON заявляют, что дадут пользователям прямой доступ к контенту, минуя посредников вроде уже упомянутых Google Play или Apple Store.

Распределение и доставка музыкального, игрового или видеоконтента, по идее авторов, происходит через децентрализованный протокол, а оплата производится внутренней валютой TRX. В ней же авторы будут получать свое вознаграждение через самоисполняемые смарт-контракты. В распределенном реестре также закрепляются их авторские права. Кроме того, валютой будут оплачиваться все виды активностей, помогающих продвигать контент – лайки, репосты и пр. При этом собственность на контент закрепляется в реестре 100% за вами, а не за социальной сетью или сервисом. Таким образом, экосистема TRON совмещает в себе функции:

видеохостинга;
стриминг-ТВ;
издательства;
игрового портала или казино;
социальной сети;
платежной системы.

Web 4.0

Блокчейн Трона не требует майнинга для функционирования сети. Все монеты в количестве 100 млрд выпущены и на 65% уже распределены. Управлять экосистемой должны сами пользователи, в зависимости от количества токенов во владении. Напомню, такой способ подтверждения прав называется PoS (Proof of Stake).

Стоит ли рисковать инвестируя в TRON

Логотипы бирж, на которых можно купить TRX, представлены на официальном сайте. Кроме указанных на сайте бирж, я нашел TRONIX на русскоязычных биржах Yobit и Bitflip. На последней можно купить Трон за рубли, на Yobit придется сначала поменять фиат на биткоины. Самой популярной из списка и доступной для русскоязычных инвесторов является Binance, о которой я недавно публиковал отдельный обзор. Поэтому пошаговую инструкцию по покупке здесь давать не буду.

35% непроданных и нераспределенных токенов остаются в распоряжении команды TRON и заморожены у них на кошельке. Критики задаются вопросом: что значит «заморожены»? Имея доступ к этому кошельку, владельцы трона в любой момент могут их разморозить. Во всяком случае, условия разморозки в white paper не прописаны. Негативных последствий может быть два:

если монеты останутся у Джастина Сана, это будет нарушением прав остальных членов сообщества;
если они будут выброшены на рынок, цена TRX обвалится из-за избытка предложения.

Вспомните, что Ripple критикуют за то же самое. И сразу становится понятно, что происхождение создателей Трона из Ripple Labs многое объясняет. Разница в том, что Ripple, в отличие от TRON, не построен на блокчейне и имеет централизованную структуру управления. Идея децентрализации собственности на контент также имеет свои изъяны. Авторы и производители видео, музыки, игр, публикаций в социальных сетях вряд ли будут готовы сразу перейти с привычной юридической защиты своих прав на обезличенную систему, работающую по алгоритму. Очевидно, ожидает Трон и сопротивление со стороны сегодняшних медиагигантов типа Google и Facebook, которым грозит потеря части их прибыли.

В коде TRON, опубликованном на портале Github (там принято публиковать все открытие коды), эксперты обнаружили много недоработок. Часто звучат обвинения в том, что создатели TRON скопировали целыми страницами даже white paper — проектную декларацию — у своих конкурентов. На это Джастин Сан отвечает, что перевод на английский делали волонтеры и что у китайцев принято «копировать» (вспомним хотя бы «Abibas»). Помещение представительства Tron Foundation в Сан-Франциско не куплено, а взято в аренду, что само по себе попахивает потенциальным скамом. Джастин Сан при этом ссылается на оптимизацию затрат.

Команду создателей обвиняют в избытке пиара, при малом прогрессе в разработке конечного продукта. Об этом говорят и недокрученный код, и отсутствие кошелька. При анализе таких проектов я всегда смотрю, с кем из крупных представителей реального бизнеса у команды уже есть соглашения. Смотрим на официальном сайте и видим там пока только одного партнера глобального масштаба – крупнейшего в мире производителя майнерского оборудования – Bitmain. Остальные соглашения подписаны пусть и с крупными, но с локальными китайскими компаниями.

Серьезный изъян заключается и в том, что у TRON до сих пор не создан свой фирменный кошелек, как у других топовых валют. Поэтому TRX приходится держать на бирже, поскольку кошельки его не поддерживают. Не самый безопасный способ хранения, но если у вас небольшие объемы и короткий горизонт инвестирования, с этим пока можно мириться. Особенно если вы верите в скорый рост. Важно обязательно настроить безопасное двухфакторное подтверждение своего аккаунта (2FA).

Рост на тысячи процентов – не редкость на сегодняшнем рынке криптовалют. Но, учитывая, что критически значимая часть токенов находится в руках тех, кто их эмитировал, риск рыночной манипуляции здесь, скорее всего, имел место и может случиться в будущем. Недавняя коррекция монеты почти на 90% говорит о том, что она слишком волатильна для топовой криптовалюты и, возможно, перекуплена.

Аргумент в пользу Трона – огромный рынок развлечений, на котором обращаются сотни миллиардов долларов. Если создатели смогут внедрить свою систему и сделать её реально работающей, они могут потеснить таких гигантов этой индустрии, как Google, Amazon, Apple, Netflix, Sony, выйдя широко за пределы китайского рынка. Главным конкурентным преимуществом Трона будет более низкая комиссия за передачу контента напрямую потребителям. Пока же из трех валют, вышедших из лаборатории Ripple Labs, по-настоящему успешными и реально работающими стали только Ripple и Stellar. Но это не значит, что TRON никогда не «выстрелит» и не реализует своего потенциала. Проект рассчитан на 10 лет (2015—2025) и, возможно, у него все еще впереди. Некоторые оптимисты предсказывают цену Трона в 2018 вплоть до доллара за один TRX.

Если легенда Трона для вас убедительна, и вы верите в его будущий рост, советую для начала ограничиться небольшой долей в портфеле, в качестве экспериментальной покупки. Откровенно скамные криптовалюты вряд ли способны закрепиться в топ-20, и многое говорит о серьезности намерений команды создателей Трона. Очень перспективным я считаю и рынок развлечений, на который они пытаются выйти со своим продуктом. Развлекательный контент мегапопулярен, и того, кто сможет обеспечить его справедливое и защищенное распределение, ждет рост в разы. Но, учитывая противоречивые слухи и «сырость» технических деталей проекта, 100-процентной уверенности в успехе нет. Поэтому у меня данная монета пока находится под наблюдением.

Итак, подведем итоги обзора, перечислю основные преимущества и недостатки TRON.

Плюсы:

крайне перспективный рынок развлекательного контента;
логичная идея по справедливому децентрализованному распределению контента и прав на него;
наличие опыта разработчиков Ripple Labs.

Минусы: