Отзывы о краудлендинговой платформе Penenza

Сервис Penenza: хорошая задумка, но есть вопросы

Нарастающий кризис российской банковской системы сокращает рынок корпоративного кредитования. Получить кредит (а тем более краткосрочный заём) становится всё сложнее. Банки ужесточают условия, требуют предоставление залога и т.д. Альтернативу им могли бы составить микрофинансовые организации, но упрощая рассмотрение заявки, они берут очень высокий процент: как правило, 10% в месяц и выше. Компромиссный вариант предлагает ещё один вид кредитования – краудлендинг. Сегодняшний обзор по просьбам читателей посвящён отечественному проекту Penenza (оф. сайт penenza.ru), который позиционирует себя, как сервис кредитования бизнеса частными инвесторами.

Как это работает

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

В России рынок небанковского кредитования достаточно молод, но неуклонно набирает популярность. Непосредственный контакт инвесторов и заёмщиков не требует ни офисов, ни дополнительного персонала. Весь процесс контролируется с помощью онлайн сервиса. В зависимости от того, кто является кредитором и заемщиком, различают:

Р2Р кредитование, когда и кредитор, и заёмщик – физические лица;
Р2В кредитование, когда кредитор – физическое лицо, а заёмщик – юридическое;
В2В кредитование, когда и кредитор, и заёмщик – юридические лица.

Одна из основных проблем при кредитовании малого бизнеса – риск не возврата кредита. По имеющейся у ЦБ РФ статистике, почти 20% таких кредитов переходят в разряд просроченных или безнадёжных. Свести этот риск к минимуму можно двумя способами:

Тщательный отбор заёмщика;
Ограничение целей займа.

Особенно удобно, когда эти задачи не возлагаются на кредитора, ему остаётся лишь выбрать один из готовых вариантов. Именно таким образом организован краудлендинговый сервис Penenza. По информации на сайте penenza.ru, этот сервис был запущен на базе электронной торговой площадки otc.ru в январе 2016 г. Прежде чем выйти на инвесторов, компания подаёт заявку на получение краткосрочного займа под одну из следующих задач:

Заём на обеспечение заявки;
Заём на исполнение контракта;
Заём материалами;
Госфакторинг.

Как указано на сайте, эти категории заёмщиков наиболее надёжны и средний риск просрочки по возврату займов не превышает 0,4%. Сроки и доходность инвестирования в каждый из займов представлены в таблице:

Условия для инвестора	Заём на обеспечение заявки	Заём на исполнение контракта	Заём материалами	Госфакторинг
Срок займа	60 дней	90 дней	90 дней	60 дней
Доход за первые 30 дней	1,66%	1,66%	1,66%	1,66%
Доход с 31 по 45 день	20% годовых	—	—	—
Доход с 31 по 60 день	—	—	—	20% годовых
Доход с 46 дня	36% годовых	—	—	-
Доход с 31 по 90 день	—	25% годовых	25% годовых	—
Доход с 91 дня	—	36% годовых	36% годовых	—

Для того, чтобы заявка была рассмотрена, заёмщику требуется предоставить устав компании, бухгалтерскую отчётность за предыдущий год и последний отчётный период, паспорт директора и протокол о его назначении. Дополнительную информацию эксперты собирают с сайтов Федеральной службы государственной статистики, госзакупок и т.д. Это нужно для вычисления кредитного рейтинга заёмщика при помощи т.н. скоринга. Максимальное число параметров расчёта может достигать 400. Чем выше получаемый рейтинг, тем больше вероятность одобрения займа.

Для инвесторов условия намного проще. Им нужно зарегистрироваться на сайте, указать паспортные данные, ИНН и СНИЛС, а затем с помощью банковского платежа внести на депозит не менее 5 тыс. р. Сам процесс регистрации очень прост и на нём нет смысла останавливаться. После этого можно приступить к выбору одного из представленных заёмщиков, уже прошедших процедуру одобрения. Возможен и автоматический подбор заёмщика, если инвестор указал критерии для него. Сделав свой выбор, инвестор подписывает договор займа прямо на сайте. Сразу после этого первая часть прибыли (1,66%) будет доступна для снятия, ежемесячно будут начисляться проценты.

Одно из достоинств платформы – она является налоговым агентом, т.е. инвестору выплачивается сумма за вычетом удержанного подоходного налога. Несмотря на тщательный отбор заёмщиков, какая-то вероятность их банкротства всё равно сохраняется. Для займа на исполнение контракта, например, возможно такое дерево вариантов:

Крайний вариант, потеря средств, может наступить лишь при сочетании целого ряда неблагоприятных факторов, в том числе при отказе заказчика контракта от оплаты заёмщику. Поэтому предпочтение отдаётся тем заёмщикам, у которых второй стороной контракта выступает государство. Проще говоря, самые надёжные инвестиции всегда связаны с государственными гарантиями.

Попасть на сайт Penenza можно с автоматизированной системы торгов Сбербанк-АСТ sberbank-ast.ru/PartnersCredit.aspx?id=1. В разделе «Кредитование участников» представлены логотипы партнёров по кредитованию участников торгов. Нужно выбрать логотип «credit OTC». После этого откроется окошко с ссылкой на сайт Penenza.

Впечатления от сайта и анализ статистики

На главной странице сайта penenza.ru нас встречает интересная информация:

При первом взгляде на эти цифры возникают некоторые сомнения. Как-то всё слишком гладко. Данные становятся более-менее убедительными, если зайти в личный кабинет и проверить количество заявок на займы и скорость их заполнения инвестициями. Например, за 10 января 2017 подано 92 заявки на займы, суммы от 7 т.р. до 66 млн. руб. Видно, что почти все они уже получили инвестиции.

Первые впечатления от сайта достаточно неплохие. Интерфейс интуитивно понятен, вся имеющаяся информация находится быстро. В разделе «Документы» можно скачать лицензионные соглашения, свидетельства о регистрации юр. лица АО «Оператор финансовой площадки», устав акционерного общества и др. регистрационные документы. Судя по Выписке из ЕГРЮЛ (от 11.05.2016) уставной капитал организации 1,5 млн. рублей.

Присутствует раздел FAQ, в котором собраны основные вопросы, возникающие у клиентов, и ответы на них. В разделе «Академия» — подборка полезных статей на тему кредитования и инвестирования. При внимательном изучении информации можно заметить противоречия и нестыковки. Например, платформа Penenza позиционируется как Р2Р сервис, подразумевая непосредственное взаимодействие кредитора и заёмщика. Но общепринятая расшифровка этого сокращения — взаимное финансирование физических лиц. Нет ясности со сроками и процентными ставками займов. Если в описании видов займов указаны сроки 60-90 дней, то в разделе FAQ такой определённости уже нет:

Ещё больше неопределённость с величиной ставок. Всё, что можно найти, это «Средняя ставка 3,5%». Видимо, она относится к сроку 22-25 дней. Лицензии и договора в разделе «Документы» датированы в основном сентябрём-октябрём 2017 г., что косвенно может указывать на недавнее начало работы платформы. Если бы услугами уже воспользовались 14 тыс. компаний, получивших займы на общую сумму 16 млрд р., то интернет был бы полон отзывов и рекомендаций, причём как со стороны инвесторов, так и со стороны заёмщиков.

В телеграме есть чат инвесторов Пенензы (t.me/joinchat/BNMj6EPxj3m9X1sQMKb1VA), в котором на данный момент около 250 участников. Поиски отзывов о сервисе Пененза привели только к одной ссылке: обсуждение на форуме сайта banki.ru. Первое сообщение датировано ноябрём 2017 г.

И снова вопрос по срокам. А вот доходность 33% годовых – простая игра цифрами: пересчёт начального бонуса 1,66% на 18 дней как раз столько и даёт. Есть и другие похожие сообщения. Один из участников обсуждения жалуется, что за месяц не смог заключить ни одного договора: появляется заявка на заём, некоторое время «висит», а потом исчезает. Все авторы зарегистрированы на форуме в ноябре-декабре 2017 г. Вот наиболее интересные ответы якобы представителя компании:

Как говорится, комментарии излишни.

А здесь можно и прокомментировать. Если на самом деле было выдано 17 тысяч займов, то на одного инвестора приходится в среднем 41 заём. А если общая сумма займов равна 16 млрд р., то на одного инвестора приходится более 38 млн р.

Это вызывает сомнения, такие объёмы могут дать корпоративные инвесторы, но об условиях работы с ними мне не удалось найти никакой информации. Судя по новостям на сайте, возможность инвестировать физикам появилась только в конце октября 2017 года. До этого момента инвестиции были доступны только для корпоративных инвесторов.

Интересные выводы следуют из анализа сайта penenza.ru при помощи сервиса similarweb. Половина всех посетителей приходят по реферальным ссылкам. Из этих ссылок 96% приходится на сайты электронной торговой площадки OTC-tender и Сбербанка-АСТ (ссылка в разделе партнеров). За сентябрь—ноябрь 2017 г. было 67000 визитов, причём в сентябре 16,5 тыс., в октябре 30 тыс. и в ноябре 20 тыс. Резкий рост числа визитов в октябре снова намекает на то, что проект находится на начальной фазе развития.

Выводы

Анализ всей имеющейся информации оставляет двойственное впечатление. С одной стороны, убедительное описание принципов работы платформы, комплект документации и прямая ссылка с сайта Сбербанк-АСТ. С другой стороны, практически полное отсутствие независимых отзывов в интернете и непрозрачность работы сервиса.

В комментариях всех, кто сталкивался с сервисом Пененза написать свои отзывы о проекте. Особенно будет интересно услышать мнение заемщиков.

Всем профита!