Какими бывают фьючерсы: фантазия безгранична

Срочный рынок для опытного инвестора – это возможность заработать и риск потерять. Он постоянно развивается, и сейчас на нём можно торговать фьючерсами не только на реальные товары, но и на то, что сложно даже вообразить: например, на погоду. О том, какими странными бывают фьючерсы и зачем они нужны на бирже, поговорим в статье.

Вспомним, что такое фьючерс

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

• Напомню кратко, что есть фьючерс. Это инструмент, относящийся к срочному рынку. Первые контракты с отложенной поставкой в своем современном виде появились в Америке еще в середине XIX в. Тогда предметом торга было, в первую очередь, продовольствие. С течением времени данный механизм приобретал все большую популярность. При этом инвестор может купить и продать то, чего у него на самом деле нет.
• Отдельный интерес представляют расчетные фьючерсы. В день их исполнения происходит только поступление или списание средств со счета игроков. Физического обмена товаром или ценными бумагами не происходит.

Основными характеристиками фьючерса считаются:

1. Гарантийное обеспечение – сумма, которую нужно внести, чтобы заключить контракт. Составляет от 2 до 20% стоимости сделки по базовому активу.
2. Цена – зафиксированная стоимость базового актива исходя из которой производятся выплаты.

К этому инструменту прибегают краткосрочные спекулянты. Он более привлекателен для энергичного трейдера, чем торговля на спотовом рынке с его физическими поставками, по двум причинам:

• требуется меньший объем вложений, т. к. не нужно платить полную стоимость актива;
• на срочной секции меньше комиссии.

Более подробно о том, как работают фьючерсы, можно узнать из моей статьи на блоге.

Фьючерсы на редкие товары

В качестве базового актива может выступать любой объект. Самыми популярными и хорошо известными являются фьючерсы на:

• ценные бумаги;
• валюту;
• индексы;
• драгоценные металлы;
• нефть;
• зерно.

Рекомендую прочитать также:

#postTitle??#

«Всея правда» о Freedom Holding и Тимуре Турлове

Но, кроме контрактов на привычные товары, на биржах можно встретить и крайне экзотические предложения. Большинство из них являются расчетными и используются исключительно для хеджирования ценовых рисков.

Фьючерс на живой скот

Как можно торговать на бирже животными, ведь времена ковбоев давно прошли? Фьючерсы на коров и свиней представляют интерес в первую очередь для тех, кто разводит этих животных. С помощью такого инструмента компенсируют потери, вызванные резким снижением цен. Доступны они на Чикагской бирже с середины 60-х годов прошлого века. Фьючерсы на скот дают возможность получить не только денежную компенсацию, но и реальную поставку. На графике видно, как в течение 2019 г. менялась цена LEG0 – индекс на поставку 40 тыс. фунтов живого скота в феврале 2020 г.

Фьючерс на куриные яйца

Яйцо – символ зарождения новой жизни. Как можно торговать на бирже столь хрупким товаром? Тем не менее такие контракты заключаются на китайской бирже DCE. Один лот равен 5 метрическим тоннам продукта. Динамика изменения стоимости дериватива представлена на графике, цена указана в юанях.

Фьючерс на апельсиновый сок

Звучит не вполне серьёзно, правда? Напоминает школьную вечеринку, где подросткам разрешено пить только сок. А между тем этот инструмент возник ещё в середине ХХ века. Лот составляют 15 тыс. фунтов концентрированного сока. Поспекулировать на перспективах урожая цитрусовых можно на чикагской бирже ICE. Годовой график представлен ниже.

Фьючерс на уран

Уран – крайне опасный радиоактивный материал, используемый как для производства атомного оружия, так и в мирных целях для выработки электроэнергии. Приобщиться к атомной промышленности можно на Нью-йоркской товарной бирже. Этот фьючерс является исключительно расчетным. Получить по нему небольшое количество радиоактивного элемента нельзя. Размер контракта 250 фунтов.

Рекомендую прочитать также:

#postTitle??#

«Всея правда» о Freedom Holding и Тимуре Турлове

Фьючерс на погоду

Игроки Чикагской товарно-сырьевой биржи настолько опытны и креативны, что могут заработать даже на плохой погоде. Эта категория фьючерсов доступна с 1997 г. Базовым активом выступают температура, влажность воздуха, скорость ветра. Используется такой инструмент, в первую очередь, сельскохозяйственными и энергосбытовыми компаниями для хеджирования климатических рисков. На рисунке представлена спецификация контракта US Monthly Weather Cooling Degree Day (CDD)

Подводя итоги

Возможности у срочного рынка гораздо шире, чем у фондового. Во многом это достигается за счет многообразия и гибкости инструментов. Однако надо помнить, что и риски при их использовании многократно повышаются. При игре с фьючерсами на редкие товары можно столкнуться не только с резким падением цены, но и с недостатком ликвидности. Поэтому такие инструменты не рекомендуются для неквалифицированных инвесторов без соответствующего опыта торговли. Цель статьи – расширить горизонты познания и показать, что инвестиции сложны и разнообразны, как и сама жизнь.

Если у вас есть опыт в торговле фьючерсами, поделитесь им в комментариях. Также было бы интересно получить от вас идеи для новых инструментов. Поставьте себя на место управляющего торговой площадки: какой базовый актив вы бы предложили, чтобы привлечь игроков на свою биржу?

Пожалуйста, оцените статью, мне важно ваше мнение:
(Пока оценок нет)

Загрузка...