Толковый словарь и термины ленивого инвестора

Идея написания толкового словаря ленивого инвестора пришла, когда в очередной раз в общении с начинающим инвестором мне пришлось объяснять простейшие инвестиционные термины. С целью экономии времени, как своего, так и собеседника я решил отдельной статьей раз и навсегда разобрать основные термины инвестиций, которые просто обязан знать каждый инвестор.

Надеюсь, что эта статья наведет порядок в голове начинающих инвесторов и поможет формировать инвестиционный портфель более осознано. Для удобства словарь инвестора я разбил на подразделы:

• общие инвестиционные термины;
• термины ПАММ инвестора;
• словарь Хайп-инвестора.

По мере возникновения вопросов буду добавлять в словарь инвестора новые определения и термины. Если вы считаете, что какого-либо термина не хватает в словаре, напишите об этом в комментариях. Также, рекомендую почитать мою статью — основные понятия форекса, в которой я разобрал базовые понятия валютного рынка.

Общие Термины ленивого инвестора

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

Начнем с общих и самых простейших терминов мира инвестиций, по мере возможности буду производить небольшие экскурсы в историю слов, чтобы опытным инвесторам не было слишком скучно.

• Форекс — что это такое?

Форекс (Forex — FOReign Exchang — зарубежный обмен) – международный межбанковский валютный рынок.

 Почему-то многие валютный рынок путают с биржей, хотя никакого отношения к какой-либо бирже форекс не имеет, чуть позже рассмотрим и само определение биржи.

После того, как доллар перестал обеспечиваться золотом, заседание международного валютного фонда в 1976 году приняло новое соглашение об устройстве международной валютной системы. После чего, многие страны начали отказываться от прямой привязки курса собственной валюты к доллару. Это и послужило началом свободных рыночных отношений на валютном рынке. Цена обмена одной валюты на другую стала полностью зависеть от спроса  и предложения.

• Биржа  - что это такое?

Биржа — это регулируемый рынок биржевых товаров, валют, ценных бумаг, товаров и т.д... Как правило, биржа представляет собой юридическое лицо, которое организовывает и регулирует рыночное обращение активов. Биржа является не только посредником между покупателем и продавцов, но и гарантом исполнения обязательств всех участников торговли. В моем инвестиционном портфеле представлена Московская биржа, на которой я покупаю акции российских компаний.

Подробнее про эту биржу читайте в статье как торговать акциями Газпрома через интернет.

• Брокер - что это такое?

Брокер — профессиональный участник финансовых рынков, предоставляющий услуги по доступу своих клиентов к финансовым рынкам. В моем портфеле большинство компаний являются форекс брокерами, т.е. они оказывают брокерские услуги на рынке форекс (например, брокер Aforex, через которого я торгую). Брокеры зарабатывают в основном на комиссии, которую берут со своих клиентов в зависимости от объёма торговли.

• Что такое дилинговый центр?

Дилинговые центры. Помимо брокеров на форексе существуют так называемые дилинговые центры (в простонародье ДЦ), которые предоставляют фактически те же брокерские услуги. Я потратил достаточно много времени, чтобы разобраться, в чем же все-таки отличия брокера от дилингового центра. Среди инвесторов и трейдеров нет единого мнения по этому вопросу. Лично я более склоняюсь к версии кухонности дилинговых центров. В лучшем случае, дилинговые центры заключают сделки между своими клиентами, а если свести клиентов не получается, то уже такие сделки выводятся к контрагентам. В худшем случае, сделки клиентов заключается непосредственно с ДЦ, т.е. компания играет против клиентов. Такие компании заинтересованы в сливе депозитов клиентов, поэтому основной упор в рекламных компаниях ДЦ делается именно на привлечение новичков, ищущих легкие деньги. Большинство ДЦ уже давно называют себя брокерами.

• Кухня на форексе — что это такое?

Рекомендую прочитать также:

Словарь биржевого сленга от А до Я

Словарь биржевого сленга для ленивых инвесторов

Кухня. На всякий случай дам определение понятия кухни на форексе. Кухнями обзывают компании, которые предоставляют услуги на финансовых рынках и при этом не выводят сделки на реальный рынок, т.е. играют против своих клиентов. Стоит отметить, что кухней может быть как брокер, так и ДЦ. Именно поэтому разница между ДЦ и брокерами не существенна.

• Кто такой Трейдер?

Трейдер - лицо, заключающее сделки на финансовых рынках с целью получения прибыли за счет изменения цен. Если трейдер использует в торговле привлеченные средства инвесторов, то его обычно называют управляющим трейдером.

• Кто такой инвестор?

Инвестор — лицо, вкладывающее средства в инвестиционные инструменты и активы, с целью получения прибыли или иной выгоды. В какой-то мере каждый человек является инвестором, ведь вкладываться можно не только в инвестиционные проекты. Например, одним из самых эффективных видов вложений являются инвестиции в себя, свое здоровье и образование.

Ленивый инвестор — инвестор, читающий блог ленивого инвестора и мечтающий о финансовой независимости =). Чтобы быть в курсе последних новостей блога подписывайтесь на обновления в меню справа.

• Диверсификация - что это такое?

Диверсификация — распределение инвестиционных средств в различные активы для снижения рисков. Сам механизм снижения рисков я описал в статье — виды диверсификации, поэтому не вижу смысла дублировать эту информацию в словаре инвестора.

• Что такое доходность?

Доходность — это отношение величины полученной прибыли к общей сумме инвестируемых средств в процентном выражении. Доходность чаще всего считают в годовых. В своих еженедельных отчетах я подвожу итоги доходности каждой недели.

• Что такое активы?

Активы — это то что способно приносить прибыль. Активами могут быть денежные сбережения, недвижимость, акции компаний и пр.  Полной противоположностью активов являются пассивы.

• Что такое реинвестирование и капитализация прибыли?

Капитализация прибыли и реинвестирование — увеличение капитала инвестора за счет полученной прибыли. Постоянно реинвестируя прибыль можно добиться существенного роста доходности за счет, так называемого, сложного процента. Подробнее о реинвестировании и капитализации я написал в статье о сложном проценте.

• Что такое волатильность?

Волатильность (Volatility — англ. изменчивость) — показатель изменчивости котировок (следующий термин инвестора) финансового инструмента. Говоря о высокой волатильности, обычно имеют ввиду существенное изменение цен на конкретный финансовый инструмент за определенный момент времени.

• Котировки - что это такое?

Котировки (Financial quote) — значение цены или курса финансового инструмента, по которому происходит заключение сделок между покупателями и продавцами на финансовом рынке.

• Дивиденты - что это такое?

Рекомендую прочитать также:

Словарь биржевого сленга от А до Я

Словарь биржевого сленга для ленивых инвесторов

Дивиденды (dividendum — с лат. яз. то, что подлежит разделу) — часть дохода компании (акционерного общества), которая по решению собрания акционеров подлежит распределению среди держателей акций. Дивиденды могут выплачиваться несколько раз в год, а могут и вовсе не уплачиваться. Многие начинающие инвесторы почему-то называют дивидендами прибыль с инвестиционных проектов, что не совсем корректно.

• Ликвидность - что это такое?

Ликвидность  (liquidus — с лат. яз. жидкий, перетекающий) — термин, обозначающий степень востребованности активов у инвесторов и способность активов быть быстро проданными по рыночной цене. Главным показателем ликвидности финансового инструмента является объем торгов по нему.

• Кто такие поставщики ликвидности на форексе?

Поставщики ликвидности на форексе. Для заключения сделок клиентов и обеспечивания хорошего уровня ликвидности, форекс-брокеры используют так называемых поставщиков ликвидности (маркет мейкеров), которыми являются крупные банки, инвестиционные фонды, международные корпорации. Именно благодаря сотрудничеству с крупными участниками финансового рынка, брокеры способны заключать сделки клиентов не зависимо от времени и объемов открываемой клиентом позиции. К примеру, поставщиками ликвидности брокера Афорекс являются Deutsche Bank, Credit Suisse, Barclays, UBS, Morgan Stanley и др...

Термины ПАММ инвестора

В этом разделе рассмотрим основные термины, которые необходимо знать инвестору для инвестирования в ПАММ счета.

• ПАММ счет - что это такое?

ПАММ счет (PAMM - Percentage Allocation Management Module) — это система процентного распределения прибыли между инвестором и управляющим ПАММ счета. Прибыль распределяется в соответствии с офертой управляющего. У многих ПАММ брокеров существует возможность инвестирования в ПАММ счета 2.0, в которых управляющий страхует часть капитала инвесторов за счет собственных средств.

• Оферта управляющего - что это такое?

Оферта управляющего ПАММ счетом — договор между инвестором и управляющим, в котором прописываются условия процентного распределения прибыли и другие условия инвестирования для инвестора.

• Торговый период и ролловер - что это такое?

Торговый период и ролловер. В каждой оферте управляющего обязательно прописывается длительность торгового периода, в течении которого управляющий торгует деньгами инвестора. После окончания каждого торгового периода происходят такие операции, как выполнение заявок на вывод средств инвесторов, расчет вознаграждения управляющего, обновление статистики ПАММ счета — этот процесс называется ролловером.

• Что такое условно-периодический ПАММ счет?

Условно-периодический ПАММ счет — параметр оферты управляющего. Если управляющий при создании счета включил параметр условно периодического ПАММ счета, то на данном счете не будет происходить принудительное закрытие сделок в конце торгового периода. Для трейдера условно периодический ПАММ счет позволяет не закрывать убыточные сделки в конце торгового периода, а значит пересиживать убытки. На данном виде ПАММ счетов важно следить за значением плавающей просадки по открытым сделкам, т.к. при критических значениях счет может быть закрыт по стоп — ауту.

• Что такое просадка?

Просадка — зафиксированный убыток, полученный в результате торговой деятельности управляющего. Существует также плавающая просадка, которая отличается лишь тем, что в текущий момент времени она не зафиксирована закрытием позиции. Плавающая просадка обеспечивается за счет баланса ПАММ счета.

• Вознаграждение управляющего - что это такое?

Рекомендую прочитать также:

Словарь биржевого сленга от А до Я

Словарь биржевого сленга для ленивых инвесторов

Вознаграждение управляющего — часть прибыли ПАММ счета, которая будет зачислена управляющему в качестве комиссии за управление деньгами инвесторов. Обычно измеряется в процентах.

• Что такое капитал управляющего?

Капитал управляющего (КУ) — собственный капитал управляющего ПАММ счетом, которым рискует управляющий трейдер. Чем больше КУ в ПАММ счете, тем лучше для инвестора, т.к. управляющий более заинтересован в отсутствии убытков, нежели при торговле исключительно на деньги инвесторов.

• Что такое капитал инвесторов?

Капитал инвесторов (КИ) — сумма всех средств инвестируемых в ПАММ счет. Объём КИ показывает уровень доверия инвесторов к управляющему ПАММ счета.

Термины Хайп инвестора

Поскольку в последнее время я не инвестирую в откровенные хайпы, в этот раздел включил только самые важные термины для хайп инвестора.

• Хайп — что это такое?

Хайп (High Yield Investment Program — с англ. яз. это высокодоходная инвестиционная программа) — инвестиционный проект с высокими показателями доходности для инвесторов. У большинства инвесторов (в том числе и у меня) хайпы ассоциируются с пирамидами Понци и мошенничеством, хотя изначальное значение этого слова совсем иное. К сожалению, в настоящее время практически все хайпы создаются с целью привлечения средств инвесторов и последующим исчезновением администратора проекта с этими деньгами, что называется скамом.

• Что такое финансовая пирамида Понци?

Финансовая пирамида Понци — финансовая структура в которой участникам выплачивается прибыль за счет средств новых участников. Впервые структуру финансовой пирамиды использовал Чарльз Понци в 1919 году. Он первый придумал схему с бизнес легендой, по которой вкладчики могли получить 150% всего за 45 дней.

Пирамида Понци проработала около года и за это время вкладчики вложили более 10 млн. долларов. Пирамида росла бы и дальше если бы не жадность партнера Понци, падавшего в суд на Чарльза с претензией на половину его состояния. Суд постановил заморозить деятельность компании Понци на время слушаний, после чего вкладчики начали массово выводить деньги, что и стало концом финансовой пирамиды.

• Что такое фаст хайпы?

Фаст хайп (Fast HYIP — быстрый хайп) – инвестиционный проект с выплатой прибыли участникам от 5% в день. Как правило, срок жизни таких проектов редко превышает пару недель, после чего происходит скам.

• Что такое скам (scam)?

Скамом (scam — с англ. афера, мошенничество) обычно называют проект, который по каким либо причинам прекратил вывод средств вкладчиков. В прошлом году в моем портфеле соскамилось несколько достаточно крупных проектов, подробнее об этих скамах я писал в отчете итоги 2013 инвестиционного года.

P.S.

Словарь ленивого инвестора получился достаточно сумбурным. Давно не посвящал такое количество времени для написания одной статьи, надеюсь, что каждый читатель ленивого блога почерпнет из этого словаря что-то новое. Если я упустил какой-либо важный термин из мира инвестиций — пишите в комментариях, будем дополнять эту статью вместе.

Всем профита!

(9 оценок, среднее: 4,22 из 5)

Загрузка...