Маржин колл и стоп аут на Форексе — что это?
Продолжаю в рамках рубрики Forex в максимально доступной и понятной форме знакомить читателей ленивого блога с основными терминами и процессами торговли на рынке Форекс. В прошлых статьях я уже познакомил вас с основными понятиями форекса, а также отдельной статьей разобрал понятие кредитного плеча. И теперь, когда вы владеете базовыми знания о торговле на Форексе, пришло время поговорить о тех понятиях, знание которых помогут не слить депозит. Как вы уже поняли, сегодня поговорим о двух непрерывно связанных понятиях — маржин колл и стоп аут. Эта статья будет полезна не только начинающим трейдерам, но и инвесторам, которые инвестируют в ДУ на форексе или в ПАММ счета.
Маржин колл и стоп аут можно назвать критическими точками торговли на валютном рынке и в идеале лучше не доводить до их возникновения. Все торговые условия, которые будут описаны ниже, актуальны для брокера Альпари (мои отзывы о брокере Alpari), через которого я пока без каких-либо технических проблем торгую на форексе. Итак, давайте разберемся что такое маржин колл и что такое стоп аут.
Ситуации маржин колл и стоп аут
Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.
Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.
ПодписатьсяКогда вы открываете через брокера какую-либо сделку на валютном рынке, часть вашего депозита как бы замораживается, точнее, берется залог в соответствии с кредитным плечом (чаще всего 1:100). Эти деньги выступают гарантией на случай, если убытки вдруг начнут приближаться к сумме всего счета. На свободные средства можно открывать новые позиции. Однако вы должны помнить, что крайне нежелательно использовать весь свободный остаток на счете для открытия как можно большего количества позиций. У вас должен быть некий «стратегический запас» на случай возможных потерь.
Для наглядности приведу пример: допустим, вы решили открыть сделку на покупку EUR/USD. Но на первых порах котировки снижаются, соответственно для их покрытия потребуется свободные средства. В общем-то, все показатели, в том числе свободные средства, автоматически отображаются в нижнем меню торгового терминала Meta Trader4.
На всякий случай разберу все показатели.
- Баланс — показывает общую сумму депозита.
- Средства — считается по формуле: баланс плюс текущее значение доходности по открытым сделкам (если сделки находятся в просадке, то перед значением ставится минус).
- Залог — показывает общую сумму залога. Считается относительно используемого кредитного плеча.
- Свободно — показывает значение свободных средств, которые доступны для открытия новых позиций и обеспечения просадок по уже открытым сделкам.
- Уровень — показывает уровень счета. Подробнее об уровне счета и стоп аута чуть ниже.
Что же такое маржин колл (margin call) на Форексе?
Маржин колл (margin call — требование гарантийного взноса) - это уведомления от брокера, чтобы вы внесли дополнительную сумму для обеспечения всех позиций, которые вы открыли. Если дополнительные деньги на счет не потупили, а просадка продолжает увеличиваться, то по достижению определенного значения будет достигнут стоп аут и форекс-брокер принудительно закроет часть или все ваши сделки. Естественно, при этом вы понесете реальные убытки. Брокера можно понять, если он не закроет ваши сделки принудительно, то ваши убытки превысят размер депозита, и тогда все ваши минусовые потери он вынужден будет платить из своего кармана.
Вообще, понятие маржин колл пришло на форекс с фондовой биржи, где до появления интернета большая часть сделок заключалась по телефону. Представитель брокера звонил трейдеру и предупреждал о приближающемся стоп ауте. Чтобы избежать такого развития событий, достаточно заранее знать, когда и при каких условиях достигается уровень margin call и уровень stop out. Следует отметить, что среди брокеров на форексе, маржин колл практически не практикуется, т.к. из-за быстрого изменения котировок у брокера нет времени для уведомления клиентов. Обычно отсутствие margin call прописывается в договорах и публичных офертах по умолчанию.
Что такое стоп аут (stop out) и уровень счета?
Величина «страховочной» суммы (залога) для действующих позиций определяется исходя из значения установленного кредитного плеча и количества лотов. Для примера снова возьмем пару EUR/USD при цене на уровне 1,3600 с кредитным плечом 1:100. Чтобы обеспечить залог для покупки минимального объёма 0,01 лота (из расчета 1 лот = 100 000 единиц базовой валюты) необходимо, чтобы были доступны 13,6$. Если размер вашего баланса составляет $ 100, то после открытия сделки свободными останутся 86,4$.
Котировки на Форекс меняются с большой скоростью, и прогнозировать возможные потери трейдера в той или иной ситуации довольно сложно. Потому, перестраховываясь, брокерские компании устанавливают уровень стоп аута. Рассчитать эти уровни можно с помощью такого показателя как «уровень счета». Его значение торговый терминал рассчитывает автоматически и отображает в окне с данными по счету. У брокера Афорекс уровень стоп аута соответствует значению уровня счета 20% .
Для расчета уровня stop out используется следующая формула:
Уровень счета = (средства / залог по открытым сделкам) * 100%.
В нашем случае, с парой EUR/USD уровень счета составит: ($ 100 / 13,6) * 100% = 735%
Данный уровень счета достаточно высок, поэтому можно без особого риска удвоить объём сделки. В своей торговой стратегии, я стараюсь держать этот уровень не меньше 300%, т.к. при глобальных движениях на рынке, иногда можно не уследить за этим показателем и при достижении уровня 20%, сделки будут закрываться по стоп ауту.
Расчет уровня стоп аута (stop out)
Для того, чтобы не наступил стоп аут, необходимо всего лишь грамотно рассчитать какую просадку может выдержать ваш депозит. Для расчета просадки до уровня стоп аута можно использовать следующую формулу:
Допустимый убыток до стоп аута = Баланс- (Залог * уровень стоп аут)
Для нашего примера расчет стоп аута будет выглядеть следующим образом:
100$ — (13,6$*0,20) = 97,28$
В данном случае, для наступления стоп аута необходимо попасть в просадку более 891 пункта, что не реально. Таким образом, заключая сделки с приличной подушкой безопасности вы существенно снижаете риски слива депозита.
P.S.
Теперь вы не только знаете, что такое stop out и margin call, но умеете рассчитать их уровни. Надеюсь, что эта статья поможет моим читателям избежать этих не самых приятных ситуаций. Напоследок приведу еще несколько рекомендаций по уменьшению рисков:
- не открывайте слишком много позиций, лучше, если залог по всем сделкам не будет превышать 10-15% вклада;
- нельзя оставлять без присмотра открытые позиции, если вы не можете контролировать ситуацию, воспользуйтесь стопами (о них в следующей статье);
- добейтесь того, чтобы вы могли в уме прикидывать уровень вашего счета при разных залогах по валютным парам;
Для закрепления материала, предлагаю читателям ленивого блога создать демо счет и слить его по стоп ауту 😆
Всем профита!
(4 оценок, среднее: 4,00 из 5)
Загрузка...
- Кредитное плечо на форексе, что это?
3 802 17 - Спред на форексе4 549 18
- Знаешь ли ты свой эквити?4 235 2
- Цена покупки и продажи на финансовых рынках4 372 4
- Покупаем американские акции через Interactive Brokers4 074 35
- Создаем своего форекс-брокера3 241 13
- Обзор брокера LiteForex, отзывы трейдеров3 178 62
- AvaTrade: быть «как все» сегодня недостаточно3 737 2
Кладбищенский бизнес или инвестиции в загробную жизнь
Подпишитесь на VK-сообщество Ленивых инвесторов, там говорим о самых актуальных новостях и делимся книгами.
Спасибо за информацию. Позвольте уточняющий вопрос: открытые позиции и открытые сделки — это ведь одно и то же?
Наверняка известный вам управляющий FXt Galaxy имеет порядка 900 открытых сделок, однако его статистика крайне стабильна. Значит ли это, что в однажды эти самые открытые сделки могут сыграть злую шутку и подорвать замечательную торговлю вышеназванного сэра? Вы в него не инвестируете, видимо, не зря
Отрытые сделки, позиции, ордера все это одно и тоже)
У галакси текущая просадка более 60%, рано или поздно он сольет 100%. Инвестирование в такие счета очень похоже на инвестирование в хайпы.
Антон, вы говорите про этого Гэлэкси (9422 Galaxy)? Блин, похоже я чего-то не догоняю! Где вы подсмотрели такую большую текущую просадку? Извините за оффтоп, но хочу пополнить багаж знаний по вопросу об анализе управляющих
Текущую просадку можно посмотреть на fastpamm.com
Спасибо за статью, зарегистрировался по ссылке, поэксперементируем) Тестовых 5000$ мои) А что вы можете сказать про демо-счет? Тенденции роста/падения соответсвует реальным счетам?
На демо счете торговать несколько легче, отсутствует психологическая нагрузка и исполнение сделок немного получше, но в целом отличия не существенные.
Дружище, не вводите людей в заблуждение: про отличия здесь вообще нельзя говорить! Демо и реал — это вообще разные «вселенные» со своими коренным образом разнящимися психологическими мирами. Демо-счет — это игра и баловство. Не более того. Максимум тестить стратегии на нем можно. Как только происходит переход на реальные деньги, в мозгу у человека начинают работать совсем иные механизмы. Поэтому статистика торговли неумолимо говорит, что 80% торгующих сливает. Еще немного стабильно работают в нуль. И совсем единицы торгуют стабильно профитно. На Смарлабе на минувшей неделе был по этому поводу хороший пост
Разве я не упомянул о психологическом факторе? Итак понятно, что успешная торговля на демо счете не означает успех на реальном счету, как впрочем, и успешная торговля на реальные деньги сегодня не означает успех завтра. В чем заблуждение?
«но в целом отличия не существенные»:)... Не придираюсь — всего лишь указываю на то, что отличия просто нереально огромные.
Тяжеловато как-то воспринимается это пока. А стоп-аут и стоп-лосс это одно и то же?
Нет, это разные понятия. В следующей статье рубрики расскажу о стоп лоссе и тейк профите.
Уведомление о комментарии на почту не пришло почему-то, не зашел бы специально сюда, и не узнал бы об ответе на мой вопрос.
Спасибо за информацию буду разбираться.
Жаль только, что заочно прилично торговать на Форексе научиться практически не реально. Понятия только и можно получить!
Имею печальный опыт от хайпов типа GAMMA и VLADIMIRa, ТOPCAPITALISTa и SOLKASHa (и др.) до бинарных опционов — за четыре месяца «слил» 5000$, хоть и сутками следил за происходящим по различным форумам и изучил кучу различных инструкций и курсов.
Дороговат то опыт...
Хоть и имею два высших экономических — но связываться с Форексом пока не рискую.
Почему же заочно нельзя, демо счет как раз для этого. Инвестирование в проекты и самостоятельная торговля никак не коррелирует и не пересекается. Я и сам так думал, что только избранные могут торговать успешно, но после открытия демо а позже реального счета поменял свою точку зрения. Покрайней мере риски в самостоятельной торговле зависят от вас, а не создателя какого-либо проекта.
Да, большинство инвесторов потеряли деньги на этих проектах. Слава богу я в них не участвовал, т.к. до этого нашёл для себя более надёжный источник пассивного дохода. И, кстати, там можно не только инвестировать, но и торговать на форе, причём зарабатывать деньги не рискуя своими. Вот это мне и нравиться.
Похоже в формулах ошибка , по заданным параметра вами примерах все сходится если баланс не 100$, а 10 000$ как на представленном вами скрине, далее вбиваем формулы в Exel, заходим в ММСИС там есть турниры, заходим регистрируемся получаем демосчет на 5000$ с кредитным плечом 100 покупаем в EUR/USD на 3 лота и получаем залог около 4 000$, а свободными свободными около 900. Или ошибка в формуле или у них реальное кредитное плечо не 100, а 50.
Вы неправильно считаете.
1) В уровне счета не Депозит(Баланс) делится на залог, а средства / залог. Так как этот уровень постоянно меняется.
2) Также, уровень стоп аут в Вашем примере будет не 20%, а 80% от залога, потому что отнимаете 20 от 100. А надо просто залог умножить на 0,2 и вычесть это из 100$. Просадка будет 97,28 $.
В первом случае имел ввиду средства (эквити). Во втором случае формула действительно неверна. Спасибо подправил.
ОШИБКА: Если дополнительные деньги на счет не поСтупили.
Если у мЯ депо 10000, сделка 1:50 по usd/rub, залог 2000$,а стоп аут срабатывает на 20%,это значит уровень стоп аута у мЯ равен 400$,а просадка средств может быть до 9600?я правильно считаю?если я не поставлю стоп лосс то когда свободные средства достигнут -9600 стоп аут активируется?так?
Скажите, пожалуйста, перед тем, как депозит сольется, он изображает красное поле. Это красное поле остается в истории счета или нет?
Депозит изображает красное поле?!
Спасибо за статьи, даже базовые понятия непросто найти. Когда все же стоп-аут наступает, когда свободные средства равны 0,00 или когда уровень счета — 0,00% ?
У большинства брокеров стоп аут наступает при показателе уровня счета 20% и ниже.
Значит если свободные средства — 10,00, а уровень счета: 70% то это не маржин колл?
Как такового понятия маржин кола на форексе нет, только стоп аут
Спасибо, теперь разобрался
Для вас это как раз уже маржинкол и ещё какой! Я сейсас торгую у двух брокеров и у обоих пережил стопауты. У одного стопаут наступает при достижении уровня в 100%, и при этом закрывается только 1 самая убыточная сделка, а при повторном достижении, следующая наиболее убыточная и так далее. А у второго брокера стопаут наступает при уровне в 50%, но при этом закрываются все открытые сделки одновременно и как по мне, так это гораздо более худший вариант! При варианте со стопаутом при 100% я терял примерно по ½ депозита за весь слив, а при втором варианте единоразовые потери составили примерно 3/5 от депозита. Если перевести для наглядности, то это получается 0,5 и о,6 соответственно и второе явно больше... Так что 70% уровня — это уже почти последний звоночек перед стопаутом...
Про маржин-колл: вообще-то при достижении уровня маржин-колла, брокер не разрешит больше открывать позиции. По моему, это очень важно.
Покупали по цене 1.36 а при какой цене будет стоп аут?
Зависит от объема сделки и баланса.
в вашем примере приведите пожалуйста расчет?
В статье есть пример, если часто нужно считать, то лучше пользоваться калькуляторами, которые есть почти у каждого брокера.
В статье расчет относительно собственных средств, что не дает понимая до какого уровня может упасть цена.
Так же не понятно откуда взялся 891 пункт.
И как учитывать спреды?
При открытии сделки цена в терминале отображается уже с учетом спреда.
Уважаемый smfanton. Большое спасибо за статью. Обнаружил маржин-колл. Уровень в строке состояния при 80% и ниже становится красным. При 100% и ниже для открытия сделки недостаточно средств.
после стоп аута клиент больше ничего не должен делать? всё закрывается автоматически и конец? так
Очень хорошая тема.Хотелось бы знать как при наличии маржи,плеча,стоп лосса,стоп аута,баланса вычислить коэффициент надежности счета на слив.Или необходимый баланс счета .У всех брокеров разные условия.Большое спасибо!
Доброе время суток. Вопрос: зафонировала красная полоса в поле открытых сделок,уровень маржи стал двузначным,90%,в основном минусовые сделки.
Стоит ли закрывать большие убыточные или открывать с большим объемом,чтоб их нейтрализовать А если все же самому закрыть убыточные,то в этом случае убытки понест и брокер,а если не закрывать до стоп-аута,то убыки понесет только игрок(трейдер)?