Новогодние ленивые вложения

Вроде только недавно отмечали Новый год (как всегда, стоя в море с кокосами вместо бокалов с шампанским), а уже и январь почти закончился, можно подвести итоги новогодних вложений. Месяц начался с коррекции мировых фондовых рынков после сильного падения в октябре–декабре 2018 г. Росту оптимизма инвесторов способствовали попытки США и Китая найти компромиссное решение проблемы торговых дисбалансов. Одно из недавних предложений Китая – наращивание импорта из США на $1 трлн в течение 6 лет. Сделать это без реструктуризации всего импорта Поднебесной едва ли возможно. В качестве рабочего варианта называют отказ от импорта российской нефти в пользу сланцевой из Штатов. Конкретных решений пока не принято, но время до истечения отсрочки США на введение 25% пошлин на китайские товары ещё есть. Тем временем нефть подорожала синхронно с ростом фондовых индексов. Фьючерс на Brent вырос с начала года на 16,5%.

Это позволило ЦБ РФ возобновить наращивание валютных запасов. Тем не менее, пока для рубля наступила передышка, и за январь он уже отыграл у доллара 3 рубля, во многом благодаря очень успешному размещению ОФЗ 16 января. Минфин не только разместил 3 выпуска на общую сумму 35 млрд р., спрос в 2 раза превысил предложение. Это говорит о хорошем потенциале дальнейшего укрепления рубля. Между тем, по итогам 2018 г. по данным Росстата, уровень инфляции в России составил 4,3%. В связи с этим, а также с учётом начавшегося с нового года активного роста цен (фактор повышения НДС и акциза на топливо) появились прогнозы нового увеличения ключевой ставки ЦБ РФ на очередном заседании 8 февраля. К позитиву для российского рынка следует отнести и то, что т. н. шатдаун в США, связанный с отказом Конгресса выделить средства для сооружения стены на мексиканской границе и уже приведший к фактическому кризису в государственном управлении, откладывает рассмотрение антироссийских санкций на неопределённый срок.

Рекомендую прочитать также:

Отскок в неопределенности

Публичный портфель с начала года +10270$ или +36%

Одним из главных факторов неясности на международном рынке остаётся практическое воплощение программы Brexit. На голосовании 15 января в британском парламенте абсолютное большинство отвергло план, причём перевес противников над сторонниками оказался рекордным за всю историю парламента (432 и 202). Срок подготовки процедуры Brexit истекает 29 марта, но никаких переговоров с ЕС не проведено, а эксперты предсказывают новый референдум. Ситуация становится всё более тревожной для европейской и мировой экономики. Наконец, потенциальную угрозу для китайской IT-отрасли несёт фактический бойкот компании Huawei со стороны США и стран блока НАТО. Основного производителя китайского телекоммуникационного оборудования обвиняют в шпионаже и ряде лицензионных нарушений. Это очень серьёзная проблема для китайской экономики, и так находящейся в далеко не лучшей форме.

На праздниках рекомендую для прочтения новые статьи блога:

• Защитные активы: что они значат для инвестора;
• Политика количественного смягчения в экономике;
• Сбербанк Управление Активами: ПИФы или мифы?;
• Российские облигации с амортизацией долга.

Теперь о статистике моих новогодних вложений.

Рекомендую прочитать также:

Самые ленивые инвестиции

Публичный портфель с начала года +5420$ или 11%

Разбор инвестиций в декабре

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

• Акции на ИИС в Финам и ценные бумаги в непубличном портфеле.

В связи с длительными праздниками на российском рынке практически не произошло значимых событий. Одним из факторов роста стоимости портфеля стало уже упомянутое январское укрепление рубля.

АЛРОСА за последний месяц 2018 г. реализовала продукции на +38% больше, чем в декабре 2017 г. Всего рост продаж в 2018 г. составил 6%. По оценке аналитиков компании Финам, рентабельность по EBITDA у АЛРОСА остается исключительно высокой и говорит о недооценке акций компании. Сохраняется рекомендация «покупать» с целью 120,9 руб.

• Тинькофф инвестиции

О. Тиньков продолжил наращивать свою долю в компании TCS Group Holing. В течение января он и ещё двое представителей менеджмента выкупили с рынка глобальные депозитарные расписки на общую сумму более $2,5 млн, что способствовало росту курса акций компании.

По информации в газете Washington Post, Федеральная Комиссия по торговле США, ФБР и другие правительственные организации проводят расследование о распространении Facebook личных данных нескольких миллионов пользователей. В случае получения неопровержимых доказательств вины компании, на неё может быть наложен рекордный в истории штраф с выплатой компенсаций каждому пострадавшему пользователю до $40 тыс. Учитывая их число, это может грозить Facebook банкротством (в теории).

• Инструменты Альпари

На валютном рынке больших сюрпризов не было, но тон ФРС США стал гораздо более «голубиным» по мере замедления американской экономики. Поскольку никакой определённости с дальнейшим повышением ставки нет, всё больше факторов указывает на то, что в этом году может произойти только 1 повышение. С другой стороны, нет конкретики и от ЕЦБ. В итоге трейдеры испытывают дефицит свежих драйверов для направленного движения. В портфеле ПАММ счетов Альпари очередные максимумы доходности достигнуты на счетах Intraday Stride (+212,8%), Merk-Pamm2 (+298,9%), Eternity (+1132,1%) и Stability Turbo (+518,3%).

Рекомендую прочитать также:

Восстановительный 2023 год

Итоги 2023 года для публичного портфеля

ЦБ РФ утвердил новый стандарт защиты прав клиентов форекс-дилеров. Этот стандарт подразумевает обязательное разъяснение порядка компенсации клиентам в случае банкротства дилера, а также процедуры подачи жалоб при нарушении их прав. Кроме того, все дилеры отныне обязаны публиковать сведения о своём членстве в саморегулируемой организации (СРО), структуре представительств и т. д.

• Криптовалюты

Опубликованы результаты исследования Федерального резервного банка Сент-Луиса, моделирующего разные сценарии дальнейшего спроса на Bitcoin. Вопреки мнению скептиков, авторы исследования считают, что Bitcoin имеет внутреннюю стоимость. Это алгоритм, к достоинствам которого относятся децентрализация баз данных и защита транзакций. Спрос на эти особенности будет всегда. Что касается обменного курса Bitcoin к остальным криптовалютам, причиной его резкого снижения в докладе названо практически одновременное появление огромного числа альткоинов, что привело к превышению предложения над спросом падению капитализации всего рынка криптовалют.

Всем профита!

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Загрузка...