Итоги инвестиций за февраль

Закончился февраль, а значит можно подвести итоги публичных ленивых инвестиций. После убыточного января (-1,5%), пассивный доход публичного портфеля ленивых инвестиций в феврале составил +7,7% или +1034$. Львиная доля профита получена благодаря удачным инвестициям в акции российских компаний. Кстати, недавно в телеграм-канале я рассказывал о том, как заработал более 100% годовых (около 200 т.р.) на бумагах ЛенЭнерго. Подробности по акциям, как обычно, читайте ниже в разборе портфеля.

Вчера подвел итоги голосования на звание лучшего блога частного инвестора. Это был новый и интересный для меня опыт. Конкурс состоялся во многом благодаря поддержке компании AMarkets, которая поддержала мою инициативу и выделила 1000$ в качестве призового фонда. Хочу поблагодарить всех участников и попросить оставить свое мнение о голосовании в комментариях.

Прошедшая неделя оказалась непростой как с экономической, так и с политической точки зрения. Решение президента США Д. Трампа ввести пошлины на импорт алюминия и стали вызвало острую реакцию на рынке металлов. Предлагаемый вариант предусматривает 25% пошлину на ввоз стали и 10% на ввоз алюминия. Особенно жёстко отреагировал Китай, который уже готовит ответные меры. Среди инвесторов пошли разговоры о начале «торговых войн», что чревато общим экономическим спадом. Новость напрямую затрагивает и российскую экономику, совсем недавно получившую повод для оптимизма благодаря повышению суверенного кредитного рейтинга. Поэтому неделя оказалась для российского рынка акций подобной «американским горкам». В понедельник индекс Мосбиржи показал абсолютный рекорд: 2353,16. Однако тут же началась коррекция на целом шквале негатива. Чувствительные удары получила Роснефть. Агентство S&P оставило рейтинг этой компании на спекулятивном уровне «BB+», а корпорация Exxon Mobil объявила о выходе из совместных проектов в связи с режимом санкций.

С учётом долговой загруженности Роснефти, эти новости крайне негативны для российской экономики. Свой вклад в общий фон внесла и нефть: её запасы в США за неделю выросли на 3,019 млн барр. при прогнозе 2,077 млн барр., наращивают добычу Ливия и Нигерия. Что касается новостей из России, то главная из них — послание В. Путина Федеральному Собранию, с которым он выступил 1 марта. Как и раньше, в послании не содержалось никаких конкретных мер по реформированию экономики, а общий вектор, нацеленный на всё большую изоляцию страны, вызвал пессимизм в деловой среде.

Рекомендую прочитать также:

Восстановительный 2023 год

Итоги 2023 года для публичного портфеля

На неделе была опубликован статья про Центральный Банк России, рекомендую к прочтению.

Перейдем к отчету за последнюю неделю февраля в цифрах.

Разбор ленивых инвестиций в феврале

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

• Акции на ИИС в Финам и ценные бумаги в непубличном портфеле.

Выручка Ленэнерго в 2017 г. оказалась на 22% выше, чем в 2016 г. Основной вклад внесли работы по технологическому присоединению. Чистая прибыль компании по РСБУ выросла на 66,1%. Показатель EBITDA увеличился на 31,7%. На выплату дивидендов по привилегированным акциям идет 10% чистой прибыли, что соответствует 13,47 р. на 1 акцию. На момент выхода отчёта это отвечало доходности 14,5%. На таких сильных новостях 27 февраля котировки префов установили исторический рекорд 108,50 р. Несмотря на последующий откат до 101,75 р., неделя закрылась ростом на 16,6%.

Рейтинговое агентство S&P повысило долгосрочный кредитный рейтинг Газпрома до BBB- со стабильным прогнозом. Но оптимизм инвесторов был недолгим. По решению Стокгольмского арбитража Газпром должен выплатить украинскому «Нафтогазу» $2,56 млрд. Суд принял аргументы украинской стороны, которые в числе прочего содержали отказ от принципа «бери или плати», а также требование к Газпрому погасить долги за поставку газа по транзитному договору. Ответом на это решение стало расторжение со стороны Газпрома контрактов с Нафтогазом. Потенциальная опасность ситуации для России связана с возможной потерей части европейского рынка. По итогам недели акции Газпрома упали на 5,1%.

РУСАЛ подготовил для своих акционеров документ, согласно которому идёт подготовка к «русской рулетке» как варианту решения спора с Интеррос. Спор касается не только перераспределения пакетов акций между крупными акционерами, но и дивидендной политики. Так, Интеррос предлагает ограничить сумму, идущую на выплату дивидендов, $1,5 млрд в год, в то время как РУСАЛ — $2,5 млрд. Это отвечает доходности соответственно 4,6% и 7,7%. В рамках «русской рулетки» РУСАЛ может потратить на выкуп акций до $15,394 млрд, т.е. $320 за акцию, а продать свой пакет минимум за $10,622 млрд или $220,8 за акцию. Непредсказуемость развития ситуации делает технический прогноз курса акций бесполезным: звучат оценки от 7800 до 13000 р.

Рекомендую прочитать также:

Отскок в неопределенности

Публичный портфель с начала года +10270$ или +36%

Чистая прибыль Мосбиржи в 2017 г. по МСФО сократилась на 19,6% относительно 2016 г. Объем торгов на срочном рынке снизился на 26,7%. Сократился и объём торгов на рынке акций. В то же время, объемы торгов товарными фьючерсами и опционами выросли соответственно на 6,9% и 18,9%. 26 апреля состоится годовое общее собрание акционеров. Наблюдательный совет рекомендовал акционерам направить на выплату дивидендов 12,45 млрд рублей (5,47 р. на 1 акцию). С учетом уже выплаченных в 2017 г. промежуточных дивидендов, общая выплата составит 7,96 р. на акцию, т.е. около 7% годовой доходности. Учитывая монополию биржи продавать бумаги не планирую.

Чистый убыток Мечела в 2017 г. по РСБУ вырос в 1,9 раза. Выручка уменьшилась вдвое. Последние новости, касающиеся «торговых войн» на рынках металлов, также не добавляют оптимизма.

После публикации хорошей отчетности по добыче Евраза решил купить акции Распадской (шахта входит в состав группы), которая опубликует отчет 23 марта. Несмотря на то, что акции сейчас на пике ожидаю продолжение восходящего тренда (не рекомендация).

• Тинькофф инвестиции

Согласно опубликованному исследованию Тинькофф Банка, российский рынок кредитных карт по итогам 2017 г. вырос на 12,3%. Лидеры роста — Сбербанк, Тинькофф Банк и Альфа-Банк. Портфель  Тинькофф Банка увеличился на 2,2%, а доля рынка по-прежнему равна 11,6%. Акции TCS Group продолжили рекордное ралли, прибавив за неделю 11,9% и закрывшись на 23,0$ за акцию.

• Инструменты Альпари

Конец февраля ознаменовался укреплением доллара на фоне роста доходности казначейских облигаций США.  Коррекция 1-2 марта (особенно в паре EURUSD) объясняется реакцией на ввод в США пошлин на импорт металлов и опубликованием значения индекса новых заказов в производственном секторе от ISM (64,2 вместо ожидавшихся 67,7). В общем случае производственные индексы влияют на ожидания повышения ключевой ставки: высокие индексы соответствуют росту производства и инфляции, а их снижение потенциально уменьшает вероятность повышения ставок. В портфеле ПАММ счетов Альпари больших изменений не произошло. Очередные максимумы общей доходности показали Lucky Pound (+2261,1%), Merk-pamm2 (209,6%) и Eternity (899,5%).

• Криптовалюты

Рекомендую прочитать также:

Отскок в неопределенности

Публичный портфель с начала года +10270$ или +36%

По мере разработки законодательных мер по регулированию рынка криптовалют, волатильность рынка снижается и ажиотажный интерес сменяется более спокойным анализом дальнейших перспектив.

Интересную статью о капитализации криптовалют опубликовал Виталик Бутерин. Название статьи — «Моделирование эмиссии и стоимости криптовалют на основе сигнальной теории». Это едва ли не первое серьёзное исследование на такую тему. В статье сделана попытка смоделировать равновесный спрос на криптовалюты в приближении их неограниченного разнообразия, исходя из роста мировой экономики и её потребности в цифровом эквиваленте стоимости.

По данным Google Trends, число поисковых запросов «биткоин» и «эфириум» достигло уровней октября—ноября, снизившись примерно в 3-4 раза относительно максимумов декабря. Ещё более интересно то, что если раньше основное число запросов поступало из африканских стран, то теперь пятёрка лидеров выглядит так: Сингапур, Словения, Нидерланды, Австралия и ЮАР.

Всем профита!

(4 оценок, среднее: 3,00 из 5)

Загрузка...