Вся правда про цифровой рубль

Цифровой рубль: что это такое и зачем он внедряется

По мере роста популярности криптовалют менялось и отношение к ним центральных банков. Стремление к полному запрету чередовалось с желанием взять из этой идеи максимум полезного. Центробанк России также не остался в стороне и начал подготовку к введению в обращение цифрового рубля. Что это такое и чем цифровой рубль может заинтересовать инвестора?

Что такое цифровой рубль

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

В октябре 2020 г. ЦБ РФ опубликовал на своём сайте для общественного обсуждения доклад «Цифровой рубль». В этом документе были наброски возможных подходов и сценариев. Обоснование пользы цифрового рубля в докладе построено, прежде всего, на сочетании достоинств наличных и безналичных расчётов:

Надёжная защита электронных кошельков от взлома;
Конвертация как в наличную, так и в безналичную форму и обратно;
Возможность оплаты товаров и услуг даже в отсутствие интернета;
Мгновенные переводы между электронными кошельками.

Так же как и криптовалюты, цифровой рубль (ЦР) основан на технологии блокчейн. Но, в отличие от первых, ЦР по проекту эмитируется исключительно ЦБ РФ и сохраняет значение официальной денежной единицы. Всего в докладе рассматривается четыре варианта обращения цифрового рубля:

Центральный банк открывает электронные кошельки только для кредитных организаций (КО). Это облегчает расчёты между ними, но для физических и юридических лиц всё остаётся по-старому.
Центральный банк открывает электронные кошельки без участия КО. В этом случае возможны самые быстрые и удобные прямые платежи между кошельками.
Центральный банк открывает электронные кошельки физическим и юридическим лицам по запросу КО, работающих с клиентами.
Центральный банк открывает электронные кошельки для КО, а те, в свою очередь, открывают и обслуживают кошельки для клиентов.

С точки зрения клиентов, модель А – самая быстрая и удобная. С точки зрения ЦБ и КО, наиболее подходящая модель – D. Она разгружает ЦБ от работы с розничными клиентами, в то же время позволяя КО зарабатывать на комиссиях при конвертации рубля из одной формы в другую.

Сам цифровой кошелёк клиента остаётся независимым от посредника. Клиент может совершать операции с ним с помощью программного приложения любого банка, в котором обслуживается. Переводы между цифровыми кошельками клиентов совершаются на платформе Центробанка. Балансы самих КО в этих операциях не участвуют.

Основное преимущество ЦР перед наличным – возможность совершать быстрые онлайн-платежи. Преимущества ЦР перед безналичным рублём: обязательства по нему несёт непосредственно ЦБ РФ, все транзакции прозрачны, деньги клиента полностью защищены от взлома и хищения. К сожалению, ни одна из этих моделей не предполагает начисления дохода на ЦР. Он изначально разрабатывается только как средство платежа.

Рекомендую прочитать также:

Дистанционное оформление зарубежных банковских карт для россиян

Открытие карты зарубежного банка не выходя из дома

Спорные моменты проекта

К важным преимуществам ЦР относят возможность офлайн-расчётов при отсутствии доступа к интернету. Как это будет выглядеть на практике, из материалов ЦБ не вполне понятно. Так же, как и зачем это нужно. Цитируем по тексту доклада:

Но, во-первых, денежные переводы при помощи SMS и так возможны везде, где есть сотовая связь. Отсутствует она лишь в самых труднодоступных горных районах. Во-вторых, любой современный кассовый аппарат имеет GPRS-модуль и сим-карту для передачи данных. Минимальная скорость связи, при которой работает эта система, – 64 кбит/с. Любой сотовый телефон даже на протоколе GSM обеспечивает и более высокие скорости. Так что проблема представляется надуманной.

А вот дальше начинается самое интересное. Центробанк отдельно подчёркивает, что ЦР позволяет отслеживать все транзакции. Допустим, какой-либо госструктуре выделили бюджетные деньги для закупки оборудования. Если это обычный безнал, начальство сможет потратить его по своему усмотрению, хоть на личные нужды. С ЦР такой номер не пройдёт. Центробанк с самого начала пометит выделенные средства особым признаком, который исключит нецелевые расходы.

Но нас, инвесторов, волнует другое. А что, если точно так же будут контролироваться расходы обычных граждан? Дело тут вовсе не в попытках обойти налоги. Предположим, человек решил купить ценные бумаги. Какие, где, сколько – всё на виду. Дальнейшее – дело техники.

И вот уже готовая база инвесторов гуляет по Сети. На словах Центробанк заботится о безопасности граждан и сохранности персональных данных. Учитывая накопленный житейский опыт, такая «забота» обычно вызывает сомнения. С одной стороны, использование ЦР физическими лицами задумано как добровольное. С другой, большинство непопулярных мер в России обычно оправдывают международной обстановкой, террористическими угрозами и т. д. Снова цитируем доклад ЦБ РФ.

К макропруденциальной политике относятся такие меры, как ограничение наличного оборота, снятия наличных в банках и банкоматах, запрет на покупку валюты и т. д. Иными словами, ЦБ может сослаться на сложную обстановку и перевести большинство расчётов в цифровую форму. К такому выводу подталкивает навязчиво используемая в документах ЦБ аббревиатура ОД/ФТ/ФРОМУ. Она означает отмывание доходов, финансирование терроризма и/или разработки оружия массового уничтожения.

В условиях, когда буквально каждая вторая общественная организация в России признана иностранным агентом, такой вариант напрашивается сам собой. Посадить гражданина на «цифровой крючок» очень просто. Для начала достаточно перевести всех бюджетников и пенсионеров на ЦР, а потом постепенно решить вопрос и с остальными. Так же поэтапно можно ликвидировать и теневую экономику, которая, кстати, создаёт огромное число рабочих мест.

Ещё одна проблема связана с защитой доступа к электронному кошельку. В проекте Центробанка аутентификация пользователя проводится с помощью криптографического ключа, сертифицированного ФСБ. Техническая сторона вопроса должна решаться КО, предоставляющей пользователю своё мобильное приложение. На минуту представим себе, что КО лишается лицензии, подпадает под внешнее управление и т. д.

Для многих пользователей это может обернуться временной потерей доступа к кошельку и другими проблемами. Тем более, в условиях нарастающего кризиса управления и расширения криминального рынка данных. Наличные деньги пока ещё сохраняют роль «спасительной гавани» на случай блокирования платёжной карты, банкротства КО и других подобных проблем. Но с введением ЦР и сокращением наличного оборота уязвимость гражданина возрастёт.

Рекомендую прочитать также:

Дистанционное оформление зарубежных банковских карт для россиян

Открытие карты зарубежного банка не выходя из дома

Итоги обсуждения доклада «Цифровой рубль»

По итогам обсуждения доклада «Цифровой рубль» в апреле 2021 г. Центробанк опубликовал Концепцию ЦР. В ходе дискуссии вносилось предложение ввести токены, эмитируемые КО. Они могли бы стать промежуточным звеном между безналичным рублём и ЦР с возможностью начислять на них процентный доход.

Большинство респондентов отнесли к достоинствам ЦР гарантии Центробанка. Если обязательства по безналичному рублю несут КО, то за сохранность ЦР будет отвечать ЦБ РФ. Это означает, что Цифровые рубли невозможно похитить, их нельзя потерять из-за банкротства КО. Это немало, но здесь достоинства ЦР для простого гражданина и заканчиваются.

По-видимому, среди частных инвесторов и широкой общественности опрос либо не проводился, либо его результаты не были учтены. Утверждение о том, что 75% респондентов высказались за скорейшее введение ЦР, отражает позицию ЦБ и Минфина. С остальными участниками финансового рынка всё сложнее. Многочисленные спорные моменты введения ЦР упомянуты лишь в виде тезисов, причём, на самой последней странице.

Запуск тестирования прототипа ЦР в новом докладе намечен на 1 квартал 2022 г. К этому времени должна быть создана необходимая правовая база. По итогам тестирования будет составлена дорожная карта дальнейшего внедрения ЦР. Среди рисков называются такие, как:

Технологические риски: недостаточные производительность и конфиденциальность распределённых реестров, не проработана технология офлайн-платежей, оборудование для ЦР ещё предстоит разработать;
Риск оттока безналичных рублей из КО и их конвертации в более защищённый ЦР;
Предприятия торговли и сферы услуг не имеют оборудования для работы с ЦР.

Учитывая темпы и особенно качество внедрения новых электронных технологий в России, практический запуск ЦР на отечественной базе вызывает сомнения.

Цифровой юань: валюта с восточным колоритом

Китай – лидер внедрения государственной цифровой валюты. С 12 по 18 октября 2020 г. проводилось первое пилотное тестирование цифрового юаня. Участниками эксперимента стали 50 тыс. человек. В ходе лотереи им досталась сумма по 200 юаней (примерно $30) на каждого. Эти деньги можно было потратить на покупки, но не передавать другому человеку.

Рекомендую прочитать также:

Дистанционное оформление зарубежных банковских карт для россиян

Открытие карты зарубежного банка не выходя из дома

Изучались разные способы оплаты с помощью цифрового юаня, в том числе и офлайн. Достаточно было поднести мобильное устройство к специальному терминалу, чтобы цифровые «монеты» в виде фрагментов программного кода передавались от одного устройства к другому.

На данный момент народный банк Китая не имеет чёткого графика полномасштабного перехода на цифровой юань. Продолжается пилотное тестирование различных проектов. Один из них – юань «со сроком годности». Банк сможет выводить цифровые монеты из обращения через определённое время после эмиссии. Это может быть полезно для стимулирования покупательской активности населения, особенно в периоды кризисов, а также для борьбы с зарубежными санкциями.

Вместе с тем эксперты высказывают опасения, что цифровой юань может быть использован в системе «социального рейтинга». Эта система служит расслоению общества на благонадёжную элиту, молчаливое большинство и «неприкасаемых», лишённых всех благ цивилизации. Слежка за доходами и расходами гражданина – надёжный способ контролировать его поведение.

Выводы

Для частного инвестора цифровой рубль имеет определённые преимущества в надёжности хранения. С другой стороны, проект Центробанка ещё очень «сырой». Нет ни нормативной, ни технологической базы для осуществления этого проекта. Нет даже общего понимания, готова ли Россия реализовать его самостоятельно. Особую тревогу вызывает поспешность проводимых мероприятий, их контрольно-запретительный и фискальный характер.

Пишите свои мнения относительно цифрового рубля в комментариях.

Всем профита!