Как стать венчурным инвестором и что это такое?

Венчурное инвестирование

Венчурное инвестирование

Инвестирование на Форексе и других финансовых рынках, можно назвать весьма рискованным занятием. Однако существует еще один вид инвестиций, риски и доходность в котором в большинстве случаев во много раз превосходят форекс. Как вы уже поняли из названия, в этой статье речь пойдет о венчурном инвестировании. Думаю, что в поисках диверсификации инвестиций к этой теме рано или поздно приходит любой профессиональный инвестор. Возможно, кто-то из ленивых инвесторов уже дошел до этого уровня. Буду рад увидеть в комментариях истории читателей.

В этой статье разберу следующие вопросы:

  • Что это такое венчурное инвестирование;
  • Особенности механизма венчурных инвестиций;
  • Успешные венчурные инвесторы;
  • Где инвестору искать проекты для инвестиций.

 Что это такое венчурное инвестирование

курс ленивого инвестора

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

В переводе с английского слово «venture» означает риск или рисковое начинание, т.о. по определению венчурное инвестирование — это очень рискованное инвестирование. Его можно сравнить с кредитом, который выдается компании без каких либо гарантий, грубо говоря, «под честное слово». Объектами инвестирования чаще всего оказываются небольшие, только начинающие свою деятельность предприятия. Благодаря венчурным инвестициям создаются высокотехнологичные продукты, взрывающие рынки. Происходит это примерно так:

  1. Молодая компания ставит перед собой амбициозные цели развития и приглашает инвесторов;
  2. Заинтересовавшийся бизнесмен выделяет требуемую сумму денег взамен на долю в компании (входит в состав учредителей или становится держателем акций);
  3. Далее возможны два варианта развития событий:

— Компания достигает успеха, и стоимость доли инвестора вырастает в сотни, а порой даже тысячи раз. Инвестор может продать с большой наценкой продать свою долю, либо получать процент от прибыли компании.

— Компания по каким-либо причинам не достигает поставленных целей и либо закрывается, либо занимается вялотекущей деятельностью. Инвестор в данном случае теряет часть или всю сумму своих инвестиций.

Значительные риски в венчурных проектах вынуждают многих инвесторов лично участвовать в управлении проектами, т.е. использует собственный опыт, личные и профессиональные навыки для развития проекта. Таких инвесторов называют бизнес-ангелами.

Механизм венчурного инвестирования

Механизм венчурного инвестирования

Механизм венчурного инвестирования имеет несколько отличительных особенностей, перечислю основные из них:

  • Высокий порог входа для инвестирования;
Рекомендую прочитать также:  Кризис доткомов может повториться?!

Как правило, венчурный инвестор — это состоятельный человек, поскольку в проекты\бизнесы вкладываются суммы, начиная от 10 000 и заканчивая миллионами долларов. Начинающим инвесторам с несколькими тысячами долларов довольно тяжело найти интересный проект для инвестиций. Однако, если есть желание можно воспользоваться услугами институтов совместного инвестирования или фондов. Управляющих активами фондов аккумулируют вклады мелких инвесторов для того, чтобы впоследствии вложить их в перспективный проект. Минус подобных фондов в том, что инвестор вынужден положиться на компетентность управляющих, и не может сам принимать решение об инвестировании в тот или иной проект.

  • Длинный горизонт инвестирования;

Вложив деньги в развивающуюся компанию, венчурный инвестор не сможет просто забрать их в любой момент. Инвестируемая сумма, как правило, полностью осваивается проектом, и вернуть деньги можно только в случае удачного развития проекта. С момента инвестирования и до выхода на значительные объёмы доходов или выхода проекта на фондовый рынок (IPO) может пройти много лет.

  • Отсутствие контроля;

От стратегических партнеров или компаньонов венчурные инвесторы отличаются тем, что им не нужен контрольный пакет акций. Управлять компанией они также, как правило, не стремятся, принимая на себя только финансовые риски, а все остальные, перекладывая на плечи топ-менеджмента. Однако очень часто желание сохранить свои деньги вынуждают венчурного инвестора входить в состав совета директоров и лично контролировать дела компании. Ведь как ни крути, а подобные вложения сопряжены с колоссальными рисками.

  • Отсутствуют какие-либо гарантии прибыли;

Что касается прибыли, то здесь тоже не все так просто. В течение всего срока инвестирования инвестор может не получить ни одного доллара прибыли, а в конечном итоге продать свою долю в проекте за миллионы. В большинстве стартапов реальный объем прибыли становится известен после публичного размещения акций (IPO) на фондовой бирже. Исходя из инвестиционной привлекательности, будет определяться цена ее акций и соответственно та сумма, которую инвестор выручит, продав свою долю.

Успешные венчурные инвесторы

Ничто так не мотивирует, как реальные истории успехов. Большинство этих историй на слуху, однако, для большего понимания перечислю конкретные успехи нескольких венчурных инвесторов в цифрах.

  • Майк Маркула
Рекомендую прочитать также:  Что такое стратегии инвестирования

Майк инвестировал 250 000$ в компанию Apple, когда Стив Джобс и Стив Возняк еще паяли платы в своем гараже. Всего за четверть млн. долларов Майк получит треть компании Apple.

Майк инвестировал 250 000$ в компанию Apple

На момент инвестирования общий капитал Марккулы был порядка 2,5 млн. долларов, получается, что он вложил в APPLE лишь 10% своего портфеля. Майк продал свою долю в компании за 154. млн долларов, заработав 61600%.

Кстати, рекомендую прослушать аудиокнигу «Стив Джобс. Биография» от appleinsider (гугл в помощь). Года 2 назад я в течение месяца слушал ее в машине по дороге на работу. Книга мощная, я так увлекся ею, что прослушал ее 2 раза.

  • Томас Алберг

Томас вложил 100 000$ в книжный онлайн магазин Amazon. В итоге общая прибыль инвестиций Томаса в Амазон  составила 26 млн. долларов.

  • Ян Макглинн

Обычный продавец автомобилей Ян Макглинн вложил 4000 фунтов (в обмен на акции) в бизнес своей знакомой  Аниты Роддик, которая открывала магазин Body Shop, продающий натуральную косметику.

Ян Макглинн вложил 4000 фунтов

Впоследствии сеть магазинов Body Shop (около 2000 магазинов) купил крупнейший косметический гигант L’Oreal. Чистая прибыль Яна Макглинна составила около 180 млн. евро, при начальных вложениях 5400 евро.

  • Отличным примером венчурного инвестирования в России может служить история небольшой группы исследователей, которые получив инвестиции в размере всего нескольких тысяч долларов, смогли создать препарат «Тимоген», демонстрирующий мощный иммуномодулирующий эффект. После чего компания из США приобрела лицензию на его изготовление за несколько миллионов долларов. То есть проект в несколько тысяч раз увеличил вложенный изначально капитал инвестора.

Где инвестору искать проекты для венчурных инвестиций

Далеко не каждому инвестору доступно венчурное инвестирование из-за высокого входного порога. К счастью, существуют способы поиска интересных проектов для инвестирования, не требующих сотен тысяч долларов от инвестора. Перечислю способы поиска объектов инвестирования, которые мне известны:

  • По знакомству;

Большинство стартаперов и начинающих бизнесменов не имеют капитала для развития проекта и, что самое главное, у них нет выходов на инвесторов. Такие стартаперы обычно привлекают инвестиции через родственников, знакомых, друзей друзей и т.д. Думаю, что каждый хоть раз в жизни слышал в своем окружении, что кому-то из знакомых нужны деньги для развития бизнеса. Отличие инвестора от обычного человека в том, что он не пропустит такую информацию мимо ушей.

Рекомендую прочитать также:  Развивающиеся рынки: что нужно знать о них инвестору

В прошлом году я был на общероссийском образовательном форуме «Селигер» на смене «Предпринимательство» и видел много интересных проектов (особенно у смены «Инновации»), с уровнем входа от 10-50 тыс. долларов. Также познакомился с несколькими венчурными инвесторами, которые специально приехали на форум в поисках интересных вложений. Если кого-то из читателей интересует данный вид вложений — рекомендую в апреле-мае подать заявку на участие в форуме «Селигер 2015». Возможно, я и сам туда поеду.

  • Биржи проектов;

Если загуглить «Биржи инвестиционных проектов» можно найти много интересных площадок с предложениями от стартаперов. Например, inproex.ru, startup.ua и пр. На подобных площадках при желании можно найти довольно интересные варианты для вложения и сотрудничества.

  • Биржи долей и платформы коллективных инвестиций;

В отличие от бирж инвестиционных проектов, биржи долевого участия в проектах подразумевают покупку долей (акций и пр.) проекта непосредственно на площадке. Т.е. площадка является гарантом и регулятором отношений между инвестором и проектом. К примеру, недавно на бирже vcstart.com можно стать совладельцем всем известной бигпикчи (bigpicture.ru).

P.S.

Повторюсь, что данный вид инвестирования сопряжен с огромными рисками. Поэтому перед принятием решений следует, как минимум, углубиться в юридические детали сделки, проконсультироваться со специалистами (венчурные фонды обычно делают маркетинговые исследования рынка) работающими в данной сфере бизнеса и пр. По неофициальной статистике только около 10% проектов достигают успеха и с лихвой компенсируют убытки по остальным 90%. Таким образом, для того, чтобы быть успешным венчурным инвестором нужно инвестировать как минимум в несколько проектов, бизнес процессы которых не коррелирут между собой.

Если кто-то из читателей знает, где еще можно найти интересные проекты для венчурных инвестиций — пишите в комментариях.

Всем профита!



12 марта 2015

Хочешь быть в курсе ленивых новостей блога? Подпишись!

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии и отзывы читателей

27 комментариев

  • Григорий:

    Сейчас венчур еще более рискован, чем раньше. Ликвидность за последние года сильно понизилась из-за того, что компании не спешат выходить на IPO, а остаются непубличными. Т.е. выход можно сделать только на очередном раунде инвестиций, продав долю другим инвесторам. Венчур целесообразен только если у инвестора есть связи и опыт, чтобы помочь компании подняться, иначе это деньги на ветер.

    Ответить
    • smfanton:

      Вы забываете про довольно распространенный вариант, когда проект приносит прибыль и его можно банально продать за некоторое количество месячных\годовых прибылей.

      Ответить
  • Дмитрий:

    Есть готовый проект. На который нужно порядка 15 000 000 р. Разрабатывал его с 2010 года. Пытался найти инвесторов через администрацию города, кто работал с администрацией, тот наверное понимает основную проблему при общении с ними «желательно, что — то крайне полезное, что засчитают на мой счет, но если, что — то случится, я не принимал никаких решений». В течении 4-х лет искал инвесторов, потом решил «заморозить» проект и заработать сам эти деньги, так как проект стоит в несколько тысяч раз больше, чем в него нужно вложиться на старте. Глобальная цель данного проекта, вывести Российский туристический бизнес на иной уровень, с Европейским резонансом а так же создание пяти отелей, не имеющих аналогов в мире. Приблизительно аналогичными проектами являются Tomorrowland в Европе и Alfa Future People в России (в последнем были использованы ряд идей, утечка которых наблюдалась), но ядро идеи все равно остается целостным и нереализованным.

    Ответить
    • Gesha:

      В ближайшие 1,5 года на такие проекты инвесторов не найти. Да и вообще непонятно во что инвесторы пожелают вкладываться при таком сильном долларе.

      Ответить
      • smfanton:

        При чем тут курс доллара? Деньги либо есть, либо их нет.

        Ответить
        • Gesha:

          Могу пояснить.

          Деньги есть, но куда они пойдут? Куда идут инвесторские средства? В нечто ликвидное, идущее в рост. Кому сейчас нафиг нужен какой-то там туристический бизнес? Ближайшие пол года доллар продолжит укрепляться, банально туда и текут денежки, в эти самые фантики. Сейчас не нужно золото, металлы, товары и т.д. на пол года большие деньги втекают в доллар и там выжидают ситуацию.

          Так происходит вообще всегда. Предложение Дмитрия можно рассмотреть не ранее чем через 1,5 года, ближайшее время его проект не интересен, по причине того, что он не даст никакого роста в течение 2-х лет.

          Ответить
          • Дмитрий:

            На самом деле, рост подразумевается в первый же сезон. Всего объяснять не буду, по понятным причинам. Но, при самой минимальной загруженности в 100 000 человек (при 12-14 мероприятиях) за сезон и минимальной цене в 2000 р. с человека (средний барный чек 1500 р. + вход в 500 р., это абсолютный минимум, для сравнения на Alfa Future минимальный билет был 1800 р.), включая максимальные затраты, мы имеем на конец сезона 100 — 120 млн, чистой прибыли, часть которых и планировалось направлять на старт строительства (порядка 60 млн, на один отель, учитывая постройку одного отеля за два года, 30 млн в год), остальные реинвестировать в следующий сезон и фиксацию прибыли. Я не беру сюда различные сдачи в аренду мест под развлечения различного характера, продажу атрибутики, аксессуаров, рекламных мест и прочего. Я рассматривал для любого из инвесторов самый худший вариант. Риск в одном лишь состоит, который невозможно просчитать и предвидеть, это погодные условия. Все остальное абсолютно контролируемо.

            Ответить
    • Den:

      Дмитрий, неужели на этот проект не дают денег? Может продумать механизм долевого участия, тогда многие любители вкладов в ФХ тренды вложили бы в Ваш проект, например я :))

      Ответить
      • Дмитрий:

        К сожалению, для многих тех людей, с которыми я общался по поводу инвестиций, нет представления о данной модели, приходилось объяснять на примере шансона и на вопрос, а почему уверен, что народ заплатит денег, апеллировать вопросом, а вы бы за звезду шансона заплатили бы. Мало кто хотел даже рассматривать схему долевого участия. Очень сложно объяснять людям, что инвестиции предполагают риски и основной риск при моем 18 летнем опыте работы в этой сфере, мною увы не может быть даже минимизирован, так как этот факт, природа.

        Ответить
  • Garabin:

    kickstarter.com

    Ответить
  • Адександр:

    Антон, доброго времени суток, в тему последней записи о венчурном инвестировании, подскажите стоит ли обратить внимание на данный проект rsw-systems.com/

    струнный транспорт Юницкого, может слышали ранее об этом проекте?

    Сейчас минимальный инвестиционный взнос, в принципе, доступен каждому...или развод и не стоит тратить деньги? заранее благодарен!

    Ответить
    • Юлия:

      Известный инвест.консультант А.Ховратов (Академия частного инвестора) уже купил 20 000 000 акций)

      Ответить
      • smfanton:

        На сегодняшний день акции этого проекта просто бумажки.

        Ответить
  • Сергей:

    Дмитрий, есть еще бизнес — ангелы. Бизнес-ангелы — это состоятельные люди, инвестирующие собственные средства в частные компании на начальных стадиях развития, обладающие значительным потенциалом роста, как правило, без предоставления какого-либо залога. Характерной особенностью такого способа инвестирования является то, что бизнес-ангел, не являясь бедным человеком, не имеет необходимости извлекать полученную компанией прибыль. Его цель — реинвестируя всю полученную компанией прибыль, максимально увеличить стоимость компании и, по истечении оговоренного срока, продать свою долю в компании, многократно увеличив свои первоначальные вложения. Этот срок обычно составляет 3-7 лет.

    Большинство бизнес-ангелов — успешные предприниматели, имеющие значительный опыт развития собственного бизнеса. Меньшая часть — высокооплачиваемые специалисты в крупных компаниях, такие как топ-менеджеры, консультанты, адвокаты и т. д. Согласно западным исследованиям средний возраст бизнес-ангелов составляет 45-65 лет. 99 % из них — мужчины, каждый пятый — миллионер. Бизнес-ангелы являются важнейшим классом инвесторов, заполняющим разрыв между первоначальными вложениями собственников компаний, их родственников и друзей с последующими источниками финансирования, такими как традиционный венчурный капитал, банковское финансирование, размещение акций на бирже и т.д.

    Ответить
    • Дмитрий:

      Спасибо большое за участие. Знать бы где их найти или хотя бы поискать.

      Ответить
  • Максим:

    Дмитрий, начните вот с этого сайта к примеру:runcapital.ru

    Ответить
    • Дмитрий:

      Спасибо!

      Ответить
  • Виктор:

    В реалиях нашего бизнеса: переведут все на дочку, а вам оставят пару тумбочек.

    Ответить
  • Андрей:

    А кто нибудь пытался заработать на shareinstock?

    Если да, то поделитесь, пожалуйста опытом. Вроде бы тоже венчурное инвестирование...

    Заранее спасибо!

    Ответить
    • Семен:

      Пытался и пытаюсь уже почти год! Пока все нравиться!

      Ответить
  • Oybek:

    Здравствуйте! Есть очень интересный проект, инвестируем на бренд, продается до 30% доли. Деньги нужны для развитие, уже потрачено собственных средств около 6 млн. рублей. нужно еще 12 млн. рублей. проект работает уже приносит ежемесячно доход. Компания продает собственную франшизу. за 4 месяца продали 5 франшизы. Создаем новый сетевой проект в ресторанном бизнесе. Цель — за 6 лет продать 300 франшизы. Только Роялти от ресторанов в месяц составит 18 млн рублей, в год это 216 000 000 рублей . Кроме этого есть паушальный взнос от каждого ресторана. в размере 1 млн. руб. Еще есть другие статьи доходов. Если интересно можете нам написать: e-investproject@mail.ru или позвонить: 89637790777 наш сайт: www. чайхауз.рф

    Ответить
  • Александр:

    Дмитрий Хотел бы пообщаться с вами в л.ч насчет нескольких вопросов

    Ответить
  • Владимир:

    Есть идея экологичной гидроэнергетики, новой компановки генераторов и технологии съёма мощности с ветрового потока.

    Нужны инвесторы !

    Ответить
    • Алексей:

      Роснано может заинтересовать? Могу помочь

      Ответить
      • Владимир:

        Это может заинтересовать любого человека и любую организацию если они хотят иметь своё электричество или хотят заработать. А за помощь — заранее спасибо.

        Ответить
  • Алекс:

    Вы в каменном веке живете ? Уже давно правят на рынке ico проекты любую сумму вкладывай и получай хорошую прибыль...

    Ответить
    • Давид:

      вы можете посоветовать прибыльные ICO проекты, которые не являются хайпами?

      Ответить
Добавить комментарий

Если вы оставляете комментарий на ленивом блоге впервые, прочтите правила комментирования.

  • Ленивые инвестиции

    Купить акции
  • Нажми и Подпишись

  •