Форекс это развод для лохов или нет?!

С момента зарождения валютных спекуляций и формирования валютного рынка, форекс никогда не воспринимался однозначно. До сих пор споры о том, что же это такое – форекс (развод или нет?!), то затухают, то вновь разгораются в зависимости от новостного фона на финансовых рынках и проблем у брокерских компаний (скамов и пр.). Такая ситуация складывается в силу недостаточности информации о природе и механизмах такого финансового явления, как рынка Форекс.

Эта статья не претендует на звание последнего источника, призванного развеять предубеждения «за» и «против» рынка форекс, я лишь постараюсь рассказать о том, что представляет собой валютный рынок и разъяснить основы его работы. Пускай уже после прочтения статьи каждый сам сделает выводы и ответит на вопрос «форекс — это развод для лохов или способ заработать».

Содержание:

• История возникновение рынка форекс;
• Субъекты рынка;
• Как работает форекс;
• Законодательные основы рынка форекс;
• Заработок на рынке форекс.

Как возник рынок Форекс и что это такое

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

Различные теории рыночной торговли времен начала 20 века создают ощущение того, что рынок форекс существует значительный период времени. Однако конкретной датой его появления считается объявление тогдашнего главы Белого Дома США Р. Никсона о необходимости отмены привязки курса доллара к стоимости золота, которое он озвучил в конце лета 1971 года. Тем самым он отошел от существующего золотого стандарта доллара и, с того момента, он перестал обеспечиваться золотом, а политика относительно цены на драгоценный металл была «отпущена». Причиной тому явился кризис прежней Бреттон-Вудской системы валютных отношений.

В замен прежней системы начала действовать Ямайская, появившаяся вследствие встречи на о. Ямайка представителей финансовых кругов 20 крупнейших стран западного блока в январе 1976 года. Результатом действия этой системы явился «плавающий» курс драгоценного металла, который, в свою очередь, вызвал колебания реальной стоимости национальных валют государств, что и породило новый вид, так называемой, спекулятивной торговли – валютные спекуляции. Стоимость валюты стала зависимой от уровня спроса и предложения, а свободные плавающие курсы заняли место единственного способа обмена.

Именно так образовался свободный валютный рынок FOREX (англ. foreign exchange market) и с того момента стоимость национальных валют стала формироваться в результате поиска рынком равновесной точки между спросом и предложением.

Участники рынка Forex

Появление и становление нового рынка не прошло незамеченным – многие государственные, финансовые институты, крупные игроки товарно-сырьевого рынка оказались вовлеченными в его работу.

Вследствие того, что колебания стоимости валюты потенциально могли оказывать значительное влияние на всех участников рынка, в том числе на экономику государств, последние были вынуждены принимать регулярное участие в работе нового валютного рынка.

Кроме того, крупные финансовые институты, такие как центральные и национальные банки, приобрели реальную возможность оказывать влияние на стоимость национальных валют и, соответственно, экономическую ситуацию в государстве.

Возможность спекулятивной торговли валютами способствовала организации валютных бирж, появлению брокерских и дилинговых центров, через которые в валютные спекуляции пришли частные лица — трейдеры и инвесторы (см. основные понятия форекса).

Таким образом, в работу рынка Forex оказались вовлеченными значительные массы, как крупных организаций, так и частных лиц, что прямым образом подтверждает не только существование валютного рынка Forex, но и его значимость в мировой экономике.

Функционирование рынка Forex

В силу своей специфики рынок форекс не имеет физической площадки – это внебиржевой рынок, расчеты на котором имеют только безналичный характер. Значимый импульс развитию рынка дало развитие сети Интернет и сейчас основная масса сделок заключается в онлайн режиме.

Внутридневной оборот валютных объемов на рынке в первый год свободного конвертирования валют определялся как 5 миллиардов долларов, в 2000 году – как 1,5 триллиона долларов, спустя 10 лет – 4 триллиона долларов, а к 2020 году прогнозы составляют объем рынка в районе 10 триллионов долларов. В связи с тем, что рынок внебиржевой, точные данные оборотов отсутствуют в силу отсутствия требований обязательной публичной информации о сделках.

В любом случае, такой значительный оборот средств гарантирует высокую ликвидность рынка и потенциальную возможность высоких заработков.

Валютные операции рынка форекс осуществляются через разветвленную систему государственных и частных учреждений, ведущим звеном которой являются государственные центральные банки. Объем спотовой сделки (с реальной поставкой валюты) составляет не менее 5 миллионов долларов. Для брокерских компаний, имеющих выход на межбанк, стоимость платежа за конвертацию валюты может колебаться от нескольких десятков до нескольких сотен долларов.

Существуют так же платежи за использование межбанковского информационного торгового терминала. В связи с этим небольшие дилинговые центры не имеют реальной возможности прямого конвертирования незначительных сумм. Это приводит к использованию такими брокерами системы внутреннего клиринга, когда значительное количество противоположно направленных заявок перекрывает друг друга и необходимость в реальной конвертации отпадает, что создает возможность появления так называемых брокерских «кухонь». В этом случае рано или поздно успешный трейдер становится проблемой для площадки и кухня вынуждена вставлять палки в колеса торговой стратегии управляющего, обычно это проявляется в виде мощных проскальзываний, реквот, значительно увеличившихся спреда и пр.

В последнее время стали широко распространяться системы ECN (Electronic Communication Netvork), позволяющие иметь трейдеру прямой выход на межбанковский рынок через сеть Currenex.

Регулирование рынка государством

Свободное конвертирование валютных средств на рынке Forex обеспечивает отсутствие вмешательства со стороны регулирующих органов, гарантирующих свободу таких операций. Государство может регулировать лишь регламент оказания маклерских услуг, способствующих выходу на межбанковский рынок и распространяющихся на взаимоотношения между его субъектами.

В каждом государстве-участнике рынка форекс, его регулирование осуществляют различные органы. В Великобритании это Управление по финансовому регулированию и надзору (Financial Services Authority), в США валютный рынок регулирует Комиссия по торговле товарными фьючерсами. Большое влияние имеет неправительственная «Национальная фьючерсная организация» (National Futures Association).

В России подобный надзор входит в компетенцию Центрального банка. Специфика отечественного валютного юстирования и законодательства по налогообложению не позволяют дилинговым центрам оказывать финансовые услуги. Поэтому им приходится получать разрешения на оказание букмекерских услуг. Крупные же дилинговые центры, как правило, имеют регистрацию за пределами России.

Но первые шаги по юстированию рынка Forex в России все-таки сделаны. В 2003 году бала организована «Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков» (КРОУФР). Правда, ее решениям должны подчиняться только организации-члены комиссии. Для остальных ее решения носят только характер рекомендаций.

Минфин РФ в 2012 году организовал дискуссию с российскими компаниями, активными партнерами по рынку форекс, по вопросам его регулирования, а в 2014 году Государственная Дума во втором чтении приняла проект законодательного акта о регламентировании отношений, осуществляемых партнерами рынка. Раздел «Деятельность форекс-дилера» был инкорпорирован и в закон «О рынке ценных бумаг».

Последним шагом и показателем серьезного отношения государства к проблемам отношений на рынке форекс стала разработка нового закона №460-ФЗ, вступающего в силу в октябре этого года. Он вносит серьезные изменения в Закон «О рынке ценных бумаг», касающиеся регламента работы дилеров. Новый закон обязывает его пройти лицензирование и вступить в СРО, обязанности которой выполняет Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов (ЦРФИН). Он будет осуществлять надзорные и регулирующие функции на отечественном рынке валюты.

Серьезные намерения государства демонстрирует и факт финансовых обязательств дилеров, согласно которым они должны внести компенсационный взнос в размере 2 миллионов рублей, а в уставном фонде должно быть не менее 100 млн. рублей с возможностью его увеличения в зависимости от оборота. Помимо этого закон регламентирует организационно-технические мероприятия, которые дилер должен провести для выхода на рынок Форекс.

Все эти действия в значительной степени гарантируют цивилизованную работу отечественных трейдеров на рынке Форекс и защищают его от произвола недобросовестных дилеров. Детально закон о форексе я рассматривал здесь.

Валютные спекуляции на Форекс

Как правило, крупнейшие игроки рынка Forex мало заинтересованы в извлечении прибыли из торговли валютой – они преследуют более специфические цели. Однако более мелкие игроки – такие, как частные банки, инвесторы и трейдеры, совершают, в основном, валютные сделки спекулятивного характера. Результатом действий массы участников становится нестабильность валютных курсов, делающая торговую площадку Форекс одной из наиболее сложно прогнозируемых.

Именно поэтому успешная торговля на Форекс требует изучения массы информации для понимания сути и законов рынка. Прогнозирование его динамики не возможно без изучения основ технического анализа – это определяющий фактор для получения прибыли.

Трейдеры – частные лица, торгующие на Форекс, могут совершать операции только через брокеров или дилинговые центры, осуществляющие посредническую деятельность между трейдером и банками. Дилинговые центры получают комиссию от трейдера, как правило, в виде спреда – процентных отчислений с каждой сделки, независимо от того, принесла она трейдеру прибыль, или нет.

Для того чтобы получить ощутимую сумму на курсовой разнице, необходимо оперировать довольно крупными суммами, которых у рядовых трейдеров, как правило, нет. Для устранения этой проблемы существует понятие маржинальной торговли, когда брокер предоставляет трейдеру возможность использования, так называемого, кредитного плеча, достигающего пропорций 1:500. Суть этого заключается в том, что трейдер, имея на счету, допустим, 10 долларов и кредитное плечо 1:100, может заключать сделки на 1000 долларов. Таким образом, при движении курса на 1%, трейдер может удвоить свой капитал. При этом необходимо заметить, что при неверном прогнозировании направления движения цены, счет трейдера при использовании кредитного плеча, будет так же быстро и убывать. То есть, даже тот факт, что инструменты рынка Форекс не являются высокорискованными – валюта редко совершает значительные колебания, использование маржинальной торговли может стать губительным для счета трейдера. Однако при знании технического, фундаментального анализа и правильном управлении капиталом, заработок от сделок на форекс может быть значительным.

Необходимо отметить, что форекс значительно отличается от фондового рынка. Инструменты фондового рынка являются все время растущими активами. Это можно увидеть на графиках основных индексов США. Конечно, имеются коррекции, которые могут быть достаточно глубокими, но основная тенденция, вот уже на протяжении 100 лет, является восходящей. Движение же инструментов на рынке Форекс имеет хаотичный характер в силу того, что владельцами этих инструментов являются государства, которые не заинтересованы в росте стоимости своей валюты. К тому же курсовую разницу определяет стоимость двух валют. То есть возможен даже такой парадокс, когда стоимость каждой из валют падает, а курсовая разница – растет. Именно по причине этой хаотичности трейдеры фондовых рынков редко когда переходят торговать на рынок Форекс, чаще происходит наоборот. В частности я сейчас плавно перевожу свое внимание на фондовый рынок России.

Итог

Зарабатывать на форексе можно двумя способами – собственно торговлей или инвестированием. Если первый вариант требует качественного обучения, то при использовании второго достаточно денег для инвестирования. Однако знание особенностей финансовых рынков позволит инвестору понять правильность выбора управляющего своими деньгами и трезво оценивать его действия на рынке.

Что касается вопроса «Форекс это развод для лохов или нет» — как видите, история показала, что рынок прошел различные этапы своего развития. В том числе и период процветания «кухонь», которые на рынке брокерских услуг присутствуют и сейчас, но интересны лишь новичкам. Надеюсь, что в течении ближайших нескольких лет российский рынок брокеров очистится от мошеннических схем и позволит трейдерам и инвесторам стабильно зарабатывать.

Всем удачной торговли и профита!

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Загрузка...