Объективные отзывы о брокере Саксобанк

Едва ли есть хоть один инвестор, не знакомый с новогодними «шокирующими прогнозами» от Saxobank. Но эта статья не о прогнозах, а о самом банке, который входит в число наиболее известных в России западных брокеров. Впрочем, популярность и репутация – не одно и то же. Разбираемся в плюсах и минусах Саксобанка.

Общие сведения о брокере Saxobank

Saxobank был основан в 1992 году в Дании. С конца 2018 г. и по настоящее время более 50% его акций находятся в собственности китайской компании Zhejiang Geely Holding Group Co. Ltd, основная деятельность которой – выпуск автомобилей, в том числе под шведским брендом Volvo. Saxobank не является банком в привычном смысле слова. Он не обслуживает денежные расчёты и не выдаёт кредиты. Это исключительно инвестиционно-брокерская компания, список торгуемых активов которой насчитывает 42 000 наименований. По европейским меркам это немало, но значительно меньше, чем у крупнейших брокеров США (для сравнения, у Interactive Brokers более 1,2 млн торговых инструментов). Кроме главного офиса в Дании, он имеет филиалы в Великобритании, Японии, США, Швейцарии и других развитых странах. Общее число сотрудников приближается к 2 тыс. человек, а клиентов – более 25 тысяч.

Официальный сайт Saxobank

Портал Саксобанка, www.home.saxo, неплохо структурирован, отличается интуитивно понятным меню и лёгкостью навигации. На момент написания статьи работают версии сайта на более чем 20 языках. Временами случается переход на нерусифицированные страницы, например, при попытке изучить руководства по торговле для начинающих. Ниже показано меню торгуемых активов.

При нажатии «Узнать больше» можно получить подробности о составе бумаг и комиссиях. Посещаемость сайта очень велика: 2,5 млн визитов в месяц, из них 1,4 млн уникальных. Необычно то, что самый активный рост посещаемости наблюдается в Японии. К сожалению, некоторые разделы не переведены на русский язык. Особенно это касается юридических документов. В англоязычном варианте раздел называется «General Business Terms».

Блок аналитики и обучения в русской версии сайта совершенно пуст, хотя Саксобанк славится серьёзными исследованиями рынка. Краткие видеокурсы в формате flash – анимации информативны и наглядны, но опять-таки отсутствуют в русской версии. Большую ценность представляют специальные инструменты для профессионалов: статистика открытых длинных и коротких позиций по активам, корреляция валютных пар и другая информация. В целом заметно преобладает уклон в сторону рынка forex.

Кроме того, Саксобанк имеет ещё один сайт куда менее известный – tradingfloor.com. Это своего рода аналог финамовского Whotrades – социальная платформа, объединяющая трейдеров и экспертов в дискуссионный клуб. Здесь можно ознакомиться с предстоящими вебинарами, понаблюдать торговлю опытных трейдеров, найти календарь важнейших экономических событий.

Торговые условия и инструменты

Несмотря на то что в целом торговый инструментарий Саксобанка способен удовлетворить большинство инвесторов, некоторые инструменты, отличающиеся высокой волатильностью, недоступны непрофессиональным клиентам. Пример такого инструмента – мини-фьючерс на индекс Euro Stoxx 50 (VSTOXX). В то же время, для получения статуса постоянного клиента, потребуется выполнить такие условия, как наращивание депозита до 500 тыс. евро, сдача экзамена по основам торговли и инвестирования и др.

Теперь подробнее о торгуемых инструментах. Общий список акций превышает 19 тысяч. Это внушительное число, но всё портят высокие комиссии:

Очень многообразны контракты на разницу (CFD), их список превышает 9000 позиций, преимущественно производные от ETF. Здесь также очень высокие комиссии: не менее 20$ на акции США и не меньше 8 фунтов стерлингов на британские акции.  В целом Саксобанк – лидер по величине торговых комиссий среди брокеров с русской поддержкой.

В случае если со счёта в течение 180 дней не было выполнено ни одной сделки, снимается комиссия за неактивность в размере 100$. По этому параметру Саксобанк, пожалуй, самый «недружественный» брокер в отношении консервативных инвесторов.

Для «ленивых» инвесторов предлагаются услуги по управлению капиталом: «SaxoSelect».  Основная стратегия, Saxo Morningstar Moat, разработана в рамках сотрудничества с компанией Morningstar и предполагает инвестирование суммы от 30 тыс. евро для формирования портфеля из 30 акций. Портфель управляется специалистами Saxobank и Morningstar. Даже беглого взгляда на график доходности достаточно, чтобы заметить неприемлемо высокий риск при весьма консервативной прибыльности.

Но основная специализация Саксобанка – форекс. Наряду со 182 валютными парами (на момент написания статьи) Саксобанк брокер позволяет заключать форвардные контракты со сроком погашения от 1 до 12 месяцев по более, чем 100 парам. Ещё одна уникальная особенность – обширная статистика по исполнению ордеров. Как известно, существует такой протокол, при котором часть заявки может быть исполнена по одной цене, а остальные – по другим, если на рынке недостаточная ликвидность. Такой протокол называется Immediate Or Cancel (IOC). Это приводит к т. н. проскальзыванию цены исполнения. Саксобанк даёт подробную историю проскальзываний по ряду валютных пар за несколько лет, статистику по скорости исполнения ордеров и другую ценную информацию.

Страховая поддержка клиентов Саксобанка основана на законодательстве Дании. В частности, это подразумевает, что если банк окажется неплатёжеспособен, Датский Гарантийный фонд покроет до 100 тыс. евро свободных денежных средств на счете. Если же по каким-либо причинам потеряются ценные бумаги клиента, будет покрыто до 20 тыс. евро стоимости бумаг.

Дополнительный заработок может принести реферальная программа «Приведи друга».  Минимальная сумма пополнения счета – $2000. После трех сделок, совершённых рефералом, партнёру выплачивается вознаграждение. Размер его зависит от суммы первого платежа реферала:

• От $2 до 50 тыс. – $500;
• От $50тыс. до $1000 000 – $1000;
• Более $1000 000 – $3000.

Учитывая, что минимальная сумма для начала торговли составляет $10 000, заработок брокера за три первые сделки реферала заведомо меньше. Единственным объяснением его «щедрости» может быть расчёт на слив депозита клиентом. Другого источника пополнения призового фонда я не вижу.

Торговые платформы Саксобанка

Saxobank не предлагает своим клиентам большого выбора торговых платформ. Есть всего два бесплатных приложения: мобильное SaxoTraderGO и десктопное SaxoTraderPRO.

SaxoTraderGO – приложение лишь условно мобильное. Пользоваться им можно и на обычном компьютере, т.к. оно не требует установки и работает через браузер. Есть версии для планшетов и смартфонов, для операционных систем iOS и Android. В целом SaxoTraderGO нельзя назвать революционной платформой. Она поддерживает стандартный набор функционала: торговля, минимальный объём теханализа, доступ к новостной колонке.

SaxoTraderPRO – достаточно «тяжёлое» приложение для компьютера, требующее установки. Даже минимальные аппаратные условия включают 8 Гбайт оперативной памяти и 650 Мбайт свободного места на жёстком диске. Рекомендуемая конфигурация – процессор Core i7 и 16 Гбайт оперативной памяти. Это самая требовательная к ресурсам компьютера торговая платформа. Плюс в том, что она оптимизирована для работы на нескольких мониторах.

Вместе с тем, по своим возможностям это обычная торговая платформа, характеристики которой давно стали стандартом:

• Алгоритмические ордера, в т. ч. «айсберг» (маскировка крупного ордера под множество мелких);
• Ограничение доступной маржи для каждого инструмента;
• Закрытие всех сделок при достижении лимита убытков.

Уникальная особенность обеих платформ – встроенный аналитический пакет Autochartist. Это популярное и достаточно надёжное средство распознавания графических паттернов, на основе которых генерируются торговые сигналы с указанием целевых уровней и надёжности прогноза в баллах.

Открытие счёта, ввод и вывод средств

Саксобанк имеет три вида торговых счетов:

• Классический – депозит от $10 тыс., максимальные комиссии;
• Платиновый – депозит от $50 тыс., комиссии для активных трейдеров, персональный менеджер;
• VIP – депозит от $1 млн, лояльные комиссии, доступ к высокорисковым активам, персональный менеджер и консультант.

Единственный критерий принадлежности счёта к тому или иному виду – сумма связанных с ним активов. Переход между видами счетов осуществляется автоматически при достижении пороговой суммы активов. В 2017 году минимальный депозит был снижен до $2000, но затем вновь повышен до $10000.

Порядок открытия счёта стандартный. Требуется заполнить онлайн-анкету с указанием личных данных, мест работы за последний год, величины основного дохода и желательного уровня торгового дохода. Нужно предоставить два документа: удостоверение личности и любой документ, подтверждающий регистрацию по месту жительства. Проверка информации занимает один день. После этого клиент получает доступ к счёту и вносит средства с помощью банковского перевода или платежа с карты. Удобство для граждан России – возможность открыть и пополнить счёт в рублях.

Ещё один вариант пополнения счёта – перевод на него ценных бумаг клиента, номинальным держателем которых выступает другой брокер. Этот вариант самый длительный, т. к. требует согласования между двумя брокерами. Саксобанк ни за ввод, ни за вывод комиссию не берёт. Вывод непосредственно на платёжную карту невозможен, но допускается на связанный с ней счёт в банке.

Но есть и жирный минус, во многом перечёркивающий плюсы. По российскому законодательству об открытии и движении средств на счетах в иностранных банках нужно уведомлять налоговые органы. Несмотря на то что Саксобанк не является банком в полном смысле этого слова, данный нюанс в российских законах не учитывается. Такое положение вещей сильно затрудняет работу россиян с Сакобанком.

Отзывы о Saxobank

Как уже упоминалось, наиболее интересные условия Саксобанк предлагает в качестве форекс-брокера, заметно уступая конкурентам в прочих торговых инструментах. Поэтому абсолютное большинство отзывов касаются именно торговли на forex. Баланс плюсов и минусов явно не в пользу брокера. Жалобы касаются практически всех моментов его работы: подвисание терминала во время исполнения ордеров, манипуляции с котировками, затягивание вывода средств, открытие сделок, о которых трейдер даже не догадывался. И почти все отмечают отвратительную работу службы поддержки.

С одной стороны, часть претензий могут быть необоснованными, т. к. протокол исполнения заявок IOC как раз предполагает проскальзывания при низкой ликвидности на рынке. Саксобанк не скрывает эту информацию и предоставляет статистику по проскальзываниям. С другой стороны, жалобы на увеличение спреда, манипуляции с котировками и создание искусственных затруднений в торговле закономерны: брокер откуда-то должен сформировать резерв для выплаты по программе «Приведи друга». И в большинстве случаев эта проблема решается классическими «кухонными» методами, хотя столкнуться с ними в крупном инвестиционном банке мало кто ожидает.

Самая известная история с обманом клиентов случилась 15 января 2015 года. Тогда Банк Швейцарии прекратил сдерживать рост пары EUR/USD выше 1,2. Из-за последовавшего резкого скачка волатильности многие трейдеры лишились депозита, но некоторые и заработали крупные суммы. Ряд прибыльных сделок был аннулирован банком, а котировки исправлены задним числом. Во время слушаний, проведённых финансовым регулятором Danish FSA, представители банка заявили, что недостаточная ликвидность рынка не позволила корректно отработать ордера stop-loss, что и стало причиной потери депозитов.

Плюсы и минусы брокера Саксобанк

Saxobank – явление масштабное и неоднозначное. С одной стороны, он имеет серьёзные недостатки:

• Рекордно высокие торговые комиссии;
• Минимальный депозит велик для россиян;
• Набор активов уступает брокерам из США;
• Требовательный к ресурсам терминал SaxoTraderPRO;
• Есть комиссия за бездействие;
• Плохое качество русскоязычной поддержки;
• Отсутствие перевода многих документов на русский язык;
• Название «банк» создаёт юридические проблемы для россиян.

С другой стороны, есть и достоинства:

• Ценная статистика, особенно по рынку forex;
• Подотчётность европейскому регулятору;
• Страховые гарантии до 100 тыс. евро;
• Большой выбор валютных пар и CFD;
• Оперативная и качественная аналитика (правда, не на русском языке);
• Возможность пополнения счёта в рублях;
• Отсутствие комиссий за ввод и вывод.

При всём множестве жалоб на «кухонные» методы работы лишь немногие из них подкреплены конкретными фактами. Причём, это касается, в основном, рынка forex и CFD. Отзывы о работе с другими классами активов практически отсутствуют. Видимо, это объясняется крайне невыгодными тарифами, отталкивающими большинство фондовых трейдеров и инвесторов. Рекомендовать Саксобанк в качестве брокера для работы на фондовом рынке сложно, для этого мало убедительных аргументов.

Если у читателей есть опыт работы с Саксобанком, хотелось бы узнать подробности в комментариях.

Всем профита!