Как инвестировать в иностранные ценные бумаги через трасты

Если раньше большинство инвесторов предпочитало работать через российские компании, так как обычно это не облагалось налогом, то теперь многие выбирают более надежные и менее волатильные иностранные активы, которые даже сейчас могут давать 10–15% годовых. И здесь есть несколько вопросов, которые важно понимать. В решении некоторых из них способны помочь трасты. Сегодня поговорим о том, что это такое и как работает.

Мифы и ложные стереотипы о трастах

Экономическая ситуация изменилась не в лучшую сторону с началом мирового кризиса, связанного с пандемией коронавируса. К этому добавились новые налоги на вклады и облигации в РФ. В таких условиях привлекают внимание юридические формы, которые способствуют налоговой оптимизации.

Существует несколько мифов, связанных с трастами, поговорим о них подробнее:

1. Миф «Траст – это дорогое удовольствие». Если вы владелец активов от 50 млн евро и хотите траст для управления этими активами, то да, его создание будет дорогим, как и обслуживание. Но мы же говорим о сравнительно небольших суммах, а пока просто цифры: стоимость типового траста с некоторыми изменениями обойдется вам от 230 тыс. рублей, а его годовое обслуживание от 1000 евро.
2. Миф «В траст передают крупные состояния». Опять же, смотря для чего нужен этот траст. В нашем случае траст может быть создан для сумм от 60 000 евро.

Для чего создаются трасты

Есть и другие моменты, которые не всегда и не всем понятны. Попробую ответить на возможные вопросы, связанные с трастами.

1. Налогообложение доходов от ценных бумаг, которые перечисляет брокер.
2. Валютный контроль и возможные штрафы.
3. Вероятность конфискации средств или их ареста из-за субсидиарной ответственности либо иного требования.
4. Управление собственными средствами.

Берём в качестве примера траст для инвестирования: цены нас устраивают, суммы, вложенные в траст, понятны. Чем нам могут помочь трасты в этой ситуации?

Налогообложение трастов

Траст не платит налоги. Доход от ценных бумаг может быть реинвестирован в те же бумаги. Налоги будет платить только бенефициар, когда получит их из траста, а это может быть лишь через несколько лет. Таким образом, вы получаете отсрочку по налогам, и они берутся только с той суммы, которую получает бенефициар в конкретный момент времени. Здесь также есть различные возможности минимизировать налоги. Брокер связан контрактом с трастовой компанией и перечисляет средства юридическому лицу, которое и должно платить налоги. Но, поскольку деньги находятся в трасте, они не облагаются налогом.

Валютный контроль

Валютного контроля нет, так как вы официально и на законных основаниях (трастовое соглашение) переводите свои средства с личного счета на счет трастовой компании. У вас только одна обязанность – известить налоговую о создании траста. Вы его формально не контролируете, так как он дискреционный (скрытый). Можете не извещать налоговую, но это влечет штраф. И второй момент: банк при переводе ваших средств может потребовать получить отметку налоговой на вашем трасте. После перевода вашими активами управляет трастовая компания со своего счета, а здесь нет автоматического обмена данными.

Судебная защита

После того как средства попали в ваш траст, их нельзя вернуть, конфисковать и т. п.  Такое возможно только по решению суда, причем, не РФ, а, например, Кипра, где процесс длится в среднем восемь лет, и далеко не всегда решение принимаются в пользу госорганов других стран. Нужно очень сильно навредить иностранному государству или поссориться с ним. В любом случае, в других странах вы лучше защищены, а при правильно созданном трасте находитесь под еще более под надежной защитой. Все судебные решения не в пользу бенефициаров и учредителя связаны как раз с нарушением трастовых правил.

Контроль за активами

Именно здесь спотыкаются очень многие. Стараясь оставить максимальный контроль, они получают «фиктивный» траст, правила которого легко оспорить. Это всевозможные протекторы, прописанные в трасте, которые обладают гигантским полномочиями. Да, ваш траст должен быть дискреционным, т. е. переходить под полный контроль и распоряжение трасти (физическое или юридическое лицо, которое владеет и управляет активами). Но трасти в итоге работает для пользы бенефициаров.

Однако есть более тонкие механизмы настройки траста и работы с фондами. Вы должны понимать, что трастовая компания физически не сможет взаимодействовать с десятком брокеров по управлению различными пакетами ценных бумаг. Поэтому трастовая компания нуждается в советнике по активам, который возьмет на себя работу с брокером, давая ему рекомендации или разрешения на управления. Такой советник может получать вознаграждение, но при этом он не связан с трастом.

У трастовой компании, если мы говорим именно об инвестиционном трасте, должно быть ещё два не связанных с трастом контракта:

• Один – с тем брокером, которого выбрали вы при учреждении траста;
• Другой – с советником по инвестициям.

Понятно, во втором случае может стоять ваша фамилия, но она не связана с трастом, она касается взаимоотношения трастовой компании с советником по инвестированию.

Наконец, если вы просто хотите перевести свои деньги в зарубежный банк, подальше от нестабильности и организовать себе там небольшой резерв на крайний случай, то трастовая компания может разместить в малорисковые депозиты ваши средства, и они будут просто ждать своего часа.

Вывод

Как видите, ничего сложного в трастах нет. Процесс учреждения занимает от трех недель, все делается дистанционно. Безусловно, вам понадобятся дополнительные сведения о трастах и их работе. Вы можете найти информацию о трастах самостоятельно, погуглив в интернете или задав вопросы здесь, в комментариях.

 Автор — Дмитрий Русак, эксперт по созданию и управлению трастами.