Краудлендинговая платформа Jetlend: анализ и отзывы

Не так давно меня стали частенько спрашивать о новой электронной платформе для p2b кредитования бизнеса ООО «Джетленд», выступающей под брендом Jetlend. В этом обзоре мы ознакомимся с условиями, которые предлагаются для инвесторов, выявим сильные и слабые стороны проекта, а также оценим отзывы о Jetlend.

История Jetlend

Компания Джетленд появилась на рынке краудлендинга осенью 2018 года. До февраля 2019-го работала в тестовом режиме. С осени 2019 г. началась активная раскрутка сервиса в интернете. Официальный сайт платформы Jetlend – jetlend.ru. Он оставляет двойственное впечатление. Работать в системе можно, но информация плохо структурирована, оформлена аляповато, есть ощущение спешки и незавершённости. В частности, имеется раздел «Блог», где на примере практических ситуаций показаны подходы компании к решению проблем краудлендинга. В то же время на сайте Джетленд нет статистических и бухгалтерских отчётов, а также результатов аудиторских проверок. Тем самым подчёркивается нацеленность сервиса не на профессионалов, а на любителей.

Незарегистрированному посетителю подробности по текущим займам недоступны. В разделе для инвестора на виду лишь наименования актуальных заёмщиков и доходность займов, но ни их сумм, ни сроков, ни рейтингов заёмщиков нет. Чтобы получить дополнительную информацию, надо регистрировать личный кабинет. Тогда для удержания интереса посетителя как минимум нужна подсказка, всплывающая при наведении на свежие проекты. Из положительных моментов: есть бесплатный телефон и чат, а также биографии учредителей компании.

Условия Jetlend для инвесторов

На первый взгляд, условия, предлагаемые для инвесторов, могут показаться вполне реалистичными:

• Доходность – до 22% годовых при реинвестировании поступающих от заёмщика платежей;
• Минимальная сумма для инвестора 30 тыс. руб.;
• Минимальная сумма инвестиции на одного заёмщика – 1000 руб.;
• Срок инвестирования – от 6 до 24 мес.;
• Очерёдность выплат – каждые 14 дней;
• Налоговым агентом при уплате НДФЛ выступает заёмщик.

Инвестор выбирает заёмщика с учётом его рейтинга, отражающего историю предшествующих займов, надёжность бизнеса, оборотные средства и ряд других параметров. Подробная информация о заёмщике доступна инвестору в виде ссылки на сайт rusprofile.ru. Рейтинг заёмщика – не пустая условность, а важный параметр, по которому можно узнать риск дефолта, измеряемый в процентах. По рейтингу заёмщики подразделяются на 4 категории: А+, А, В и С.

Можно настроить параметры, при которых заёмщикам с определённым рейтингом будут выделяться суммы, не превышающие заданные максимумы. С началом поступления платежей от заёмщиков средства можно автоматически реинвестировать в новые займы. Кстати, платформа позволяет воспользоваться автоинвестированием, при котором портфель займов формируется роботом в автоматическом режиме. Всего в портфеле могут быть до 200 займов одновременно, а минимум при автоинвестировании – 10, причём независимо от общей суммы. Соблюсти это условие крайне сложно, учитывая очень медленное (примерно одна в день) поступление новых заявок. Ждать накопления десяти заявок в портфеле придётся в среднем две недели.

Рассчитать ориентировочную доходность от инвестирования на Jetlend при идеальных условиях можно с помощью калькулятора на сайте:

 

Для регистрации клиента в качестве инвестора нужно заполнить паспортные данные, ИНН и контактную информацию (email и телефон). Для перехода к инвестированию потребуется также указать банковские реквизиты, т. к. они будут нужны при выводе средств на счёт. Пополнение баланса производится банковским переводом. На виртуальном счету платформы деньги появляются в интервале от нескольких часов до трех суток. На странице «Заявки» собраны текущие предложения и уже выданные займы. Выглядит это так:

Непонятно, для чего выводится информация о выданных займах с февраля 2019 года, т. е. с самого начала работы платформы. Инвестора интересуют только актуальные заявки, а они как раз появляются редко и почти сразу оказываются полностью профинансированными. Если же есть и другие заявки, непонятно, почему они спрятаны. Такая ситуация делает автоинвестирование единственно приемлемым вариантом.

Риски инвестирования на платформе Jetlend

При нажатии на название заёмщика разворачивается подробная информация о нём со ссылками на сайт (при наличии) и профиль (rusprofile.ru). Это очень удачное решение: инвестор избавляется от самостоятельных поисков. В то же время спорным выглядит список «Последние выданные займы». Фактически выводится информация с января 2019 года, т. е. с самого начала работы платформы. Инвестора по большей части интересуют только актуальные заявки, к тому же большой объём графической информации тормозит загрузку страницы и увеличивает трафик.

Для общительных инвесторов существует партнёрская программа «Приведи друга». За каждого нового привлечённого инвестора Джетленд платит 2% дополнительного дохода за 6 месяцев.

Риски инвестирования на платформе Jetlend

При пополнении инвестиционного счёта на платформе Jetlend деньги инвестора переводятся на специальный счёт в банке «Точка», входящем в группу «Открытие». При инвестировании в выбранные компании средства переводятся на их расчётные счета. При погашении займов происходит возврат денег на инвесторский счёт. Учитывая системную значимость банковской группы «Открытие», в сохранности денежных средств принципиальных сомнений не возникает.

При расчёте потенциального заработка учитывается параметр, называемый «Ожидаемыми потерями». Он связан с риском дефолта заёмщика и включает три составляющие:

• PD – вероятность дефолта (probability of default). По оценке сотрудников Jetlend, предприятия малого бизнеса со средней вероятностью 10% банкротятся в течение первого года существования;
• EAD – объём средств под риском дефолта (exposure at default). Обычно фирма какое-то время платит по долгам перед тем, как обанкротиться. Этот параметр принимается за 50%, т. е. до наступления дефолта 50% долга уже выплачено;
• LGD – уровень потерь в случае дефолта (loss given default). Даже если под дефолт попало 50% долга, часть этой суммы удаётся вернуть после судебного процесса. Принято, что средний уровень потерь равен 75% от суммы, попавшей под дефолт.

С учётом этих вводных получаем ориентировочные потери при инвестировании суммы в 100 тыс. руб.: 100000*0,1*0,5*0,75=3750 руб., что составляет 3.75% от всей суммы. Представители компании рекомендуют на всякий случай повысить прогноз риска до 5%, что также не очень много. Тем не менее, даже если дефолт объявят все заёмщики, Jetlend обещает взять убытки инвесторов на себя и обеспечить безубыточность инвестиций.

В разделе FAQ на сайте указано, что в случае просрочки платежей заёмщик получает предупреждение о необходимости оплаты, на просроченный долг начинается начисление штрафа. У заёмщика есть 30 дней для ликвидации просрочки. После истечения этого срока права инвестора на получение задолженности переходят к ООО «Джетленд», которое предъявляет должнику требование о немедленном полном погашении займа. Через 7 дней с этого момента в арбитражный суд подаётся иск о принудительном взыскании средств, после чего судебные приставы блокируют счета должника. Из арестованных денежных средств осуществляется полное или частичное погашение задолженности перед кредиторами.

Пожалуй, самый спорный момент в деятельности платформы Jetlend – работа с высокорискованными заёмщиками. Величина ставки для них может достигать 34% годовых. При таких ставках легальный бизнес редко бывает конкурентоспособен, особенно на фоне нынешней кризисной ситуации в экономике. Однако Джетленд гарантирует возврат денежных средств при автоинвестировании даже в случае дефолта по всему портфелю заёмщиков. С точки зрения необходимых для этого сумм может возникнуть определённый скептицизм. По-видимому, уверенность компании базируется на тщательном анализе клиентов. Так, один из учредителей Джетленд, Роман Хорошев, имеет опыт работы в управляющей компании Sberbank CIB, где закрыл более двадцати успешных сделок с суммарным объёмом свыше 100 млрд руб. Половина этого объёма – сделки с высокими кредитными рисками.

Популярность и отзывы о Jetlend

Анализ сайта jetlend.ru показывает, что его посещаемость росла всё 2 полугодие 2019 г.

В интернете довольно много рекламных публикаций о Джетленд. Большинство посетителей приходят на сайт компании по прямым ссылкам (около 60%), которые содержатся почти во всех этих материалах. Что касается отзывов от инвесторов Jetlend, уже испытавших платформу, то их пока крайне мало. С другой стороны, и завершённых займов с полной выплатой инвестированной суммы было немного. Откровенного негатива найти не удалось. Есть некоторый скептицизм, связанный не с конкретными причинами, а с нехваткой информации.

P.S.

После обзора платформа Jetlend оставила неоднозначное впечатление, что неудивительно, т. к. она только-только начинает выходить на рабочие обороты. Все в руках управляющих, бизнес-модель вполне реальная. Целью обзора было показать преимущества и недостатки новой платформы, теперь при поступлении вопросов о Джетленд я буду просто скидывать ссылку на эту статью.

Как обычно, ждём отзывов читателей, уже протестировавших Jetlend на практике.

Всем профита!