Государственный долг США: что, где, когда?

Автор статьи Д. Костюшко

Сейчас все чаще и чаще западные финансисты поднимают тему об инвестициях в малый и средний бизнес в США. Они говорят об изменениях в самой политике страны – с приходом Трампа очень многое поменялось, обсуждают новые налоги и все чаще соглашаются, что инвестиции в экономику США крайне рискованны. Все эксперты помнят об одном, самом важном аспекте для Америки — их долг перед всем миром.

История госдолга США

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

США – это показательная история мирового господства, истории предпринимателей, которые изменили мир, но также проблема огромного государственного бюджета. По сути, уже больше столетия все американцы платят не в бюджет страны, а в казну других стран. За все время существования США ни один президент не объявил технический дефолт и не объявил, что сейчас страна стоит на краю бедности.

Для начала разберём, что такое государственный долг и как он образовался у столь могущественной и влиятельной страны, как США.

Государственный, он же национальный долг США – это задолженность правительства перед своими кредиторами, которых с каждым годом больше и больше.  К государственному долгу США не относятся долги отдельных штатов, корпораций или физических лиц, даже гарантированные государством, а также будущие обязательства перед получателями социальной помощи и здравоохранение.

История этого колоссального долга начинается с самого создания США. Основная его часть – это наследие всех войн, в том числе и гражданской, а также последствия мировых экономических спадов. В конце XVIII столетия, весь государственный долг страны был больше $75 млн. В середине XIX века, благодаря разумной политике, он уменьшился практически до нуля. За все время существования США самым тяжёлым периодом стала Вторая мировая война, когда траты на военные действия требовали больше средств, чем было в бюджете страны. В 1948 году соотношение размера долга составило около 123% от ВВП. Это было очень критическое состояние экономики, во второй половине ХХ века больше не отмечалось таких случаев – ещё немного, и начался бы обвал доллара, что повлекло за собой кризис всей мировой экономики. Однако положительная динамика ВВП помогла снизить этот огромный показатель до 31–33%.

Рекомендую прочитать также:

Словарь биржевого сленга от А до Я

Словарь биржевого сленга для ленивых инвесторов

Начиная с 1980 года, когда президентом США стал Рональд Рейган, долг впервые в истории увеличился не из-за трат на войну или других причин, а как последствия недальновидной финансовой политики президента. Рейган решил сократить почти все налоги, но не учёл, что это ни к чему хорошему не приведёт, и как результат – долг резко вырос почти в три раза. Уже в конце XX века сумма задолженности достигла 3 трлн 240 млрд $. В следующем десятилетии экономика Америки переживала подъём. Впрочем, недолго: крах крупнейших мировых корпораций и теракт 11 сентября 2001 года положили начало нового, более длительного спада экономики США.

На каждого американца правительство США в начале XXI века тратило примерно 60 тыс. долларов в год. Следовательно, из-за таких огромных расходов в 2001–2003 годах долг увеличился более чем на 15%. Также на него очень сильно повлияли войны в Ираке и Афганистане, которых можно было избежать, ведь чтобы полностью одеть одного солдата, Америка тратит 25 тыс. долларов. Суммируя все вышесказанное, в 2003 году долг стал примерно 6,5 трлн долларов.

 Кому же США должны такие колоссальные суммы?

Главные кредиторы Америки – это страны, которые поддерживали её ещё в XX веке – Таиланд, Япония, Корея. Такая система получения денег появилась в период холодной войны, когда союзниками Штатов были страны Восточной Азии. И в XXI веке эти страны, вместе с Китаем, собирают все свободные ресурсы, которые не тратят у себя на рынке и вкладывают в ценные бумаги США. Как результат – сохраняется низкий процент ссуды для Америки и поддерживается стабильность доллара для всего мира. Страны Азии – это деловые партнёры США, которые покупают себе выход на этот перспективный для всего мира рынок. По сути, мировое господство Штатов основывается на чрезмерном желании стран–союзников финансировать американскую экономику и глобальную торговлю.

Отдельного внимания стоят отношения Америки с Россией. США задолжали нам около 1% от всего долга, что в денежном эквиваленте составляет порядка 135 млрд долларов.

Когда к власти пришёл Дональд Трамп, начались переговоры по активному погашению долга. Была разработана программа, по которой в течение 5 лет Америка выплачивает России 65% долга, а за следующие 4 года – оставшуюся часть.

Рекомендую прочитать также:

Словарь биржевого сленга от А до Я

Словарь биржевого сленга для ленивых инвесторов

Самое интересное, что деньги, которые государство должно самому себе, – примерно 27–30% от всей суммы, остальная часть – это долги перед физическими и юридическими лицами, а также иностранными государствами.

Как же происходит сам процесс получения таких огромных сумм от стран–союзников?

Америка предоставляет всем заинтересованным лицам свои ценные бумаги, забирая взамен огромные суммы для погашения собственного долга. Если в середине ХХ века доля ценных бумаг, а можно назвать проще – доля экономики США в руках иностранных кредиторов была 7%, то на начало XXI столетия эта цифра увеличилась до 28%, а сейчас это уже почти 40%. Иными словами, американскую экономику постепенно просто выкупают – вся страна живёт в долг.

С долгом самим себе такая же история – правительство берёт деньги у обычных граждан, взамен предоставляя им ссуды на покупку недвижимости и земли. Граждане охотно дают деньги стране под хорошие проценты, тем самым только увеличивая долг.

Правительство Америки постоянно допечатывает новые партии ценных бумаг, тем самым повышая лимит кредита. За всю историю мира ни у одной страны не было такой колоссальной внешней задолженности.

Как мы видим, долг растёт ежесекундно, и правительство принимало меры по уменьшению его суммы. Был принят ряд законов о регулировании и постепенном погашении, но это не помогло. У США довольно агрессивная внешняя политика, а это требует огромных вложений, ведь страна участвует во многих военных конфликтах.

Современная ситуация становится всё напряженней. Когда к власти пришёл Трамп, он сумел сократить задолженность на 120 млрд долларов в течение нескольких месяцев, но потом, в августе 2017 года, на штат Техас и Флориду обрушились ураганы. В бюджете не были заложены суммы для помощи пострадавшим, и правительство повысило лимит долга. В сентябре прошлого года планка поднялась выше 20 трлн долларов, и в этот период президент снова повысил лимит займов, что дало неограниченные суммы. За последнее 18 лет Америка увеличила свою задолженность вдвое.

 Почему долг все время растёт?

Что такое США? Страна с самым быстрым развитием в ХХ веке, которая участвует во многих военных конфликтах и не жалеет деньги на научное развитие. Добавим сюда ещё то, что Америка для всех террористических организаций враг номер один. Также очень важен уровень популярности президента у народа, а мы знаем, что политика Трампа многим очень не по душе. Ещё в 2012 году у Америки был выбор: объявить технический дефолт или просто повышать лимит. Штаты пошли по привычному пути – подняли лимит. Из-за того, что долг такой огромный, Америка уже не в состоянии остановиться. Намного проще продавать ценные бумаги и повышать лимиты, ведь для граждан уже есть определённый уровень жизни, и его нельзя без серьёзных последствий ухудшить.

Рекомендую прочитать также:

Словарь биржевого сленга от А до Я

Словарь биржевого сленга для ленивых инвесторов

Последствия

Основа долга – это очень низкие ссудные ставки, благодаря которым каждый год бюджет тратит не более 500 млрд долларов для погашения нужной части задолженности. Это и есть основа выплат долга, который с каждым годом лишь набирает обороты. Если процентная ставка вырастет хотя бы на 1%, то Америка будет тратить больше половины своего бюджета в год, и такой платеж страна уже не сможет себе позволить. Результат предсказуем – объявление дефолта.

И лет через 20–25 экономика одного из самых крупных государств может рухнуть, а вместе с ней и доллар, и вся финансовая система. Это первый вариант развития. Но есть и второй, ещё более серьёзный для мира. Как мы видим, страны все больше и больше вкладывают деньги в американскую экономику, цифры растут, увеличивается и процентное соотношение. Некоторые влиятельные политики США требуют прекратить брать в долг у других государств, ведь ситуация выходит из-под контроля: Америка постепенно отдаёт долю своей экономики странам Восточной Азии. Поскольку налоги на производство очень высокие, то все транснациональные компании выпускают свои продукты за границей, тем самым меньше вкладывая в бюджет собственной страны. Одно из направлений политики Трампа – вернуть все фабрики и заводы на территорию США, но для такой огромной цифры долга это как капля в море.

Буду рад услышать в комментариях мнение читателей блога о перспективах госдолга США.

(7 оценок, среднее: 4,43 из 5)

Загрузка...