Валютная переоценка и хеджирование на форексе

Давно хотел написать статью о так называемой валютной переоценке и валютном хеджировании на рынке форекс. Думаю, что для большинства читателей блога эти слова ни о чем не скажут, но именно учет инвестиций и хеджирование рисков основная работа инвестора.

Хотя, конечно, многим инвесторам достаточно просто закинуть деньги в проекты и ждать прибыли, но ведь это все равно, что получать зарплату и не пересчитывать полученное количество денег.

Эта статья первая в рубрике — Нужно знать, в которой я буду раскрывать базовые понятия и хитрости мира инвестиций. Если у вас есть вопрос, который заслуживает отдельной статьи на блоге, то пишите в комментариях, будем разбираться. А пока вернемся к теме.

Мы уже давно привыкли считать прибыль от инвестиций в процентах или долларах, но рано или поздно придет момент (чего и желаю всем), когда нужно будет вывести деньги в родную национальную валюту. Только тогда мы и задумаемся о валютной переоценке, что в корне неправильно.

Когда я начинал ведение учета своих инвестиций (не только тех, что описаны на блоге), то решил среди себя, что буду считать доходы и убытки в долларах, т.к. большая часть проектов работает с баксами. Но на тот момент, часть инвестиционного портфеля была в рублях. Соответственно возник резонный вопрос, как же вести учет инвестиционного портфеля, если курс валюты изменяется каждый день, а скачок курса влечет за собой изменение размера моих доходов/убытков.

Долго я искал ответ на этот вопрос, пока не наткнулся на простое банковское решение. Оказывается, что при валютной переоценке, банки пользуются таким понятием как — открытая валютная позиция, которая является разницей между размерами активов и пассивов.

Приведу пример. Если у банка имеются пассивы в рублях, а активы в американских долларах. Например, 1000$ в активе и 100$ в пассиве (в рублях). При скачке курса доллара на один рубль вверх, банк получит 900 рублей прибыли вследствие валютной переоценки (т.е. 1000-100=900р.) Это же правило справедливо и для учета инвестиций. Сейчас у меня нет рублевых активов, поэтому валютная переоценка сводится к вычислению разницы между курсом доллара на время обмена и текущим курсом.

Я стараюсь проводить валютную переоценку не реже одного раза в месяц. Например, в последние несколько недель доллар медленно ползет вверх, соответственно и прибыль тоже. Но рано или поздно обязательно будет откат, и этот откат может нанести существенный ущерб портфелю. Банки отлично решили эту проблему умелым управлением открытых валютных позиций, а точнее хеджированием на валютном рынке.

Хеджирование на валютном рынке Форекс

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Говоря простым языком, хеджирование это страховка от возможных потерь при изменении курса валюты, которая производится с помощью изменения цены путем заключения договоров (хеджирование фьючерсами) и сделок на срочных рынках. Т.е. в договорах прописывается цена покупки\продажи валюты в противоположном от направления открытой валютной позиции, что и служит страховкой для банков.

Эту модель можно использовать и в инвестициях. С целью хеджирования валютных рисков необходимо открыть другую позицию, противоположную по направлению открытой валютной позиции. В нашем примере это означает, что нужно открыть сделку на продажу(sell) по паре usd/rub в объёме 900$ и в зависимости от курса закрыть её. Такие сделки можно открывать у любого брокера с помощью кредитного плеча (благодаря кредитному плечу на хеджирование не требуется большое количество средств), правда, нужно обращать внимание на торговые условия заключения сделок у брокеров (неплохие условия в Афорекс).

Таким образом, после выполнения описанных действий по хеджированию на валютном рынке форекс, можно полностью обезопасить свой инвестиционный портфель от колебания валютных курсов. Согласитесь, приятно чувствовать независимость. Единственный минус валютного хеджирования это необходимость держать часть активов у брокера.

Что касается моего портфеля, то пока я не занимаюсь хеджированием на валютном рынке, т.к. считаю, что на данный момент в России существуют явные предпосылки для роста курса доллара относительно рубля, а это моя прибыль.

В заключении статьи, хочется пожелать всем инвесторам саморазвития. Движение — жизнь! Всем профита!