Что такое отчётный период и чем он важен

Отчетный период – что нужно знать инвестору

Сезон отчетностей – время, в течение которого компания должна опубликовать данные о своей деятельности. Этот термин известен всем инвесторам. Но иногда финансовые итоги становятся доступны раньше окончания календарного промежутка, за который они якобы предоставляются. Это часто вызывает непонимание у новичков. Сегодня обсудим, что такое отчетный период и какой отрезок времени он может охватывать.

Отчетный период: определение

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Отчетный период – это строго ограниченный промежуток времени, за который должна быть представлена финансовая отчетность.

Составленная по результатам отчетного периода документация включает:

все факты хозяйственной деятельности, которые относятся к этому промежутку времени;
финансовые показатели, достигнутые по его итогам.

Отчетный период – это квартал или год. Также подсчитываются данные по итогам полугодия и девяти месяцев. Еще один связанный с темой термин – дата представления отчетности. Инвесторы, используя его, чаще подразумевают день опубликования финансовых результатов на сайте компании или сторонних интернет ресурсах (например, e-disclosure.ru).

Для непубличных компаний это момент передачи сведений учредителям или контролирующим органам. Отчетный период не обязан совпадать с календарным годом. Если речь идет о промежутке времени протяженностью 12 месяцев, начало и конец которого не совпадают с 01 января и 31 декабря, то используется термин финансовый год. В случае с отрезком в 3 месяца – финансовый квартал.

Отличия отчетных периодов в разных странах

В России понятие финансовый год применяют редко, потому что в нашей стране он совпадает с календарным. В своих отчетах за 12 месяцев компании отражают события, которые произошли в период с 01 января по 31 декабря. Эта норма была законодательно установлена еще в СССР. Аналогичная ситуация с промежуточными итогами – они подводятся за 3 месяца, совпадающие с календарными кварталами.

Рекомендую прочитать также:

Дистанционное оформление зарубежных банковских карт для россиян

Открытие карты зарубежного банка не выходя из дома

В других странах даты начала и окончания финансового года отличаются:

Австралия – с 01 июля по 30 июня;
Япония, Канада, Англия – с 01 апреля по 31 марта;
Турция – с 01 марта по 28 февраля.

Для Евросоюза единые требования по отчетному периоду не установлены. Каждый участник определяет его самостоятельно. В большинстве европейских стран финансовый год совпадает с календарным. Но в некоторых из них (Швеция, Финляндия) компании могут при желании сдвигать его. Однако эта практика не получила широкого распространения.

Привязка к календарю действует и в Китае. При этом в Гонконге отчетный год начинается 01 апреля. Большинство компаний, чьи бумаги обращаются на Гонконгской бирже, зарегистрированы в других регионах Китая, поэтому и отчитываются они по привычной календарной схеме. Сдвиг финансового года относительно календарного обычно связан с историческими традициями, иногда – с особенностями формирования бюджета.

В некоторых странах существует привязка к парламентским сессиям и другим значимым событиям. Если отчетный период сдвигается относительно календарного, то это распространяется не только на подведение итогов на бумаге. Бюджет и производственные планы также устанавливаются на финансовый год или квартал.

Особенности отчетного периода в США

В Америке финансовым годом традиционно считается отрезок с 01 октября по 30 сентября. В то же время, законодательная регламентация сроков размещения отчетности отсутствует. Поэтому компании вправе сами определять, когда они будут подводить итоги своей деятельности. Именно это становится причиной того, что можно увидеть отчет эмитента из США за II квартал, опубликованный уже в июне.

Рамки финансового года американские компании чаще выбирают на основании сезонности бизнеса или иных его особенностей. Большинство эмитентов, входящих в S&P500, предпочитают подводить итоги своей деятельности согласно календарю. Соответственно сезоном отчетности становится период с 10 по 30 числа месяца, следующего за окончанием квартала (т.е. апрель, июль и т.д.). Например, по такому принципу публикуют информацию JPMorgan (JPM, крупный банк в США), Alphabet (GOOGL, IT-гигант) и др. Но есть и исключения:

BestBuy (BBY, продавец электроники);
Micron (MU, производство чипов);
Nike (NKE, пошив одежды);
FedEx (FDX, логистическая компания).

Рекомендую прочитать также:

Дистанционное оформление зарубежных банковских карт для россиян

Открытие карты зарубежного банка не выходя из дома

Если эмитент отказывается использовать календарный год в качестве отчетного периода, то он может выбрать дату его начала самостоятельно. Nike начинает отсчет с 01 июня каждого года. Соответственно сезоны отчетности (годовой и квартальной) у этих компаний не совпадают с общепринятыми. Инвестору, добавившему их акции в портфель, следует обратить на это внимание, чтобы не пропустить выход важной информации.

На американских площадках можно найти компании из других стран. Но торгуемые на этих биржах эмитенты предпочитают придерживаться норм, установленных в регионах их регистрации. Например, представители Китая (China Mobile (CHL), Alibaba (BABA) и др.) публикуют данные, рассчитываемые за календарные кварталы и год. Также поступает и европейский бизнес (например, Ferrari (Race), SAP (SAP, разработчик программного обеспечения) и др.).

Выводы

На первый взгляд кажется, что понятие отчетного периода более важно для бухгалтеров, а для инвестора нет большой разницы, за какой промежуток времени компания «подбивает» баланс. Но нужно помнить, что от этого напрямую зависит дата публикации финансовых итогов. А игнорировать это событие я настоятельно не рекомендую. Не пропустить выход отчетности любого эмитента поможет календарь инвестора. Этот сервис я уже подробно рассматривал на блоге.

Расскажите в комментариях, есть ли в вашем портфеле компании, у которых отчетный период не совпадает с календарным, как вы следите за датами публикации их финансовых результатов.

Всем профита!