Ленивые инвестиции и черный понедельник

Начну с последних новостей. Резкое осложнение ситуации на российском фондовом рынке произошло в понедельник, который биржевики уже окрестили черным. Двузначное падение котировок отмечалось по компаниям: Мечел, Норникель и Распадская. Лидерами краха стали En+ и Русал (в моменте до 40%). По обыкновенным акциям Мечела торги проводились в режиме дискретного аукциона. Фундаментально такое падение было обусловлено массовыми распродажами российских бумаг на биржах Гонконга и Лондона, которые прошли на фоне новых санкций со стороны США. Курс рубля к евро впервые с августа 2016 г. упал до 74 р., к доллару – в первый раз с ноября 2017 г. до 60 р. В то же время, за исключением металлургических компаний, доступ которых на рынок США затруднён в связи с новыми пошлинами, ряд экспортёров в перспективе могут выиграть на факторе ослабления рубля. В частности, это Газпром, АЛРОСА, а также Мечел, спрос на угольную продукцию которого сохраняется на высоком уровне. Сейчас очень большой соблазн закупиться на распродаже, в непубличный портфель приобрел немного Магнита и Системы, но ситуация в Сирии пока останавливает от крупных покупок. Неделя только началась, поэтому, скорее всего, еще что-то прикуплю. Такие распродажи случаются не так часто, в среднем 1–2 раза в год и, как правило, уже спустя несколько месяцев инвесторы жалеют, что не закупились на панике.

Если говорить о моем непубличном портфеле, то убытки из-за черного понедельника во многом компенсированы за счет долларовых активов, точнее, роста курса доллара по отношению к рублю. Диверсификация наше все.

На минувшей неделе мировые рынки находились под влиянием возрастающей неопределённости во взаимоотношениях между США и Китаем. После появления слухов о подготовке двустороннего торгового соглашения, вызвавших рост оптимизма инвесторов в среду, уже в четверг Д. Трамп объявил о подготовке нового пакета пошлин на сумму $100 млрд в отношении китайских товаров, причём в дополнение к уже принятому во вторник пакету на сумму $50 млрд. После этого индекс Dow Jones Industrial Average показал очередной минимум с начала года: 23344.52. Технически на месячном графике индекса завершается формирование нисходящего треугольника, что говорит в пользу окончания 9-летнего цикла роста американского рынка. На фоне общих негативных ожиданий снизились фьючерсы на нефть. Brent закрыла неделю на уровне 67.04$, сформировав двойную вершину на недельном графике, что чревато дальнейшим снижением. В пятницу был расширен санкционный список США в отношении представителей российского бизнеса и руководства. Наибольшие потери по итогам торгов понесли акции компаний, возглавляемых О. Дерипаской.

Рекомендую прочитать также:

Самые ленивые инвестиции

Публичный портфель с начала года +5420$ или 11%

В эти выходные прошла встреча учеников Курса Ленивого инвестора. Из выводов: несмотря на то что российский рынок сейчас находится на пиках, большинство не устраивает непонятная перспектива в будущем. Как следствие, люди все сильнее интересуются акциями крупных зарубежных компаний. Забавно, что спустя всего 1 день случился черный понедельник.

Опубликовал на неделе две статьи:

• Что нужно знать про ICO Telegram;
• НПФ — возможность сберечь или потерять.

Перейдем к отчету об инвестициях во время черного понедельника.

Разбор инвестиций до черного понедельника

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

• Акции на ИИС в Финам и ценные бумаги в непубличном портфеле.

Сразу скажу, что отчеты формировался за прошедшую неделю, поэтому некоторые новости черного понедельника войдут уже в следующий отчет. АФК Система опубликовала отчёт за 2017 г. по МСФО. Несмотря на рост выручки холдинга на 3,5%, общий убыток составил 94,6 млрд р., что обусловлено выплатами 100 млрд р. по мировому соглашению с Роснефтью. При такой ситуации текущая дивидендная политика нуждается в корректировке и аналитики отмечают высокую вероятность продажи части активов холдинга.

Рекомендую прочитать также:

Восстановительный 2023 год

Итоги 2023 года для публичного портфеля

Одним из лидеров падения по итогам недели (-4,4%) стали акции Иркутскэнерго, входящего в структуры En+ О. Дерипаски. Это произошло на фоне расширения санкционного списка. Ещё в феврале стало известно, что О. Дерипаска намерен покинуть должность президента в компаниях En+ и Русал, оставшись только в совете директоров. Сделать этого он не успел. Согласно последним новостям, на Лондонской бирже приостановлено котирование бумаг En+, ряд российских брокерских компаний также временно прекратили работу с этими бумагами и воздерживаются от рекомендаций.

Согласно отчёту Газпрома за 2017 г. по РСБУ, чистая прибыль компании сократилась в 4 раза. В документе отражена сумма в $4.673 млрд, зарезервированная для выплаты «Нафтогазу Украины» по решению Стокгольмского арбитража.

Акции Норильского Никеля оказались в числе лидеров падения в связи с номинированием О. Дерипаски в состав совета директоров компании 5 апреля. Принципиально этот факт не означает блокирования внешнеэкономической деятельности компании. ИК «Финам» сохраняет рекомендацию покупать акции выше 7200 р. со стопом 6200 р. и целью 12200 р.

Сургутнефтегаз в пятницу опубликовал отчёт за 2017 г. по РСБУ. Чистая прибыль составила 149,7 млрд руб., что в соответствии с дивидендной политикой предполагает выплаты в 1,38 руб. на 1 привилегированную акцию, т. е. доходность в 4,8%. Негативный для компании фактор — включение в санкционный список генерального директора В. Богданова.

Опубликован отчёт ПАО Мечел за 2017 г. по МСФО. Несмотря на снижение добычи коксующегося угля почти на 10%, рост чистой прибыли составил 62,2% благодаря повышению мировых цен на 84%. На 2018 г. запланировано увеличение добычи на важнейшем для компании Эльгинском месторождении почти на 25%.

Общий объем торгов на Мосбирже в 1 квартале снизился на 7,9% несмотря на рост оборота на фондовом рынке на 43%. Снижение оборота биржи наблюдалось на всех рынках, кроме фондового, где рост обеспечил активный спрос на облигации: их было продано на 54,1% больше, чем в 2017 г.

• Тинькофф инвестиции

Рекомендую прочитать также:

Исторический 2022 год

Итоги 2022 года для публичного портфеля

Тинькофф Банк опубликовал финансовые показатели по РСБУ за февраль. Рост депозитов относительно аналогичного периода 2017 г. составил 33%. В марте акции TCS Group испытывали давление из-за продажи пакета, принадлежащего Baring Vostok, но в среднесрочной перспективе цель для роста оценивается в 25$.

• Инструменты Альпари

Валютный рынок находится в ожидании развязки торговой войны между США и Китаем. По причине низкой волатильности в основных валютных парах счета ПАММ портфеля Альпари не претерпели заметных изменений за исключением новой просадки на счету Bollindger_x1 (-5,04%). Свежие максимумы общей доходности достигнуты на счетах Merk-pamm2 (+226,3%) и Eternity (+933,8%).

• Криптовалюты

Капитализация криптовалютного рынка упала ниже психологического уровня в $250 млрд. Основным негативным фактором стало решение Резервного банка Индии запретить покупки криптовалют с банковских счетов граждан. Запрещено также предоставлять банковские услуги компаниям, имеющими дело с криптовалютами. Дополнительное давление на bitcoin оказало начало нового налогового сезона в США. Местные инвесторы обязаны выплатить налог на прибыль с криптовалютных операций в сумме $25 млрд. К числу обнадёживающих новостей относится решение Дж. Сороса начать инвестиции в bitcoin несмотря на неоднократные скептические оценки криптовалютного рынка.

Как заявил министр внешней торговли Венесуэлы, с представителями России обсуждается возможность покупки запчастей для сборки автомобилей КамАЗ за криптовалюту петро.

В Москве поблизости от Курского вокзала открылся обменник «Сберкоин». Комиссия при обмене bitcoin на наличные рубли составляет 15%. В дальнейшем планируется расширить список криптовалют для обмена. По предъявлению паспорта или водительских прав заключается договор с клиентом и ему выдается пластиковая карта с адресом кошелька и закрытый ключ. За 3 дня работы «Сберкоина» в нем была совершена только одна операция, видимо, в связи с высокой комиссией.

Фильм недели

Всем профита!

(2 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Загрузка...