Мой отзыв о Questocks – сервисе для тестирования портфельных стратегий

Грамотный подбор инвестиционного портфеля задача не из простых. Инвестору приходится опираться на общие принципы, но это уравнение со множеством неизвестных. Поручить его решение программе – вполне разумно. В последнее время появилось немало конкурирующих проектов, занимающихся этим вопросом. Мы уже рассматривали удобную и эффективную платформу Black Terminal. Сейчас вашему вниманию предлагается независимый обзор сервиса Questocks, который позволяет не только подобрать портфель по показателям отчетности, но и протестировать эту стратегию выбора акций на истории данных за последние 20 лет.

Что такое Questocks

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Идея платформы Questocks выглядит понятной и востребованной: моделирование инвестиционных стратегий. Главная «изюминка» – автоматизация огромного объёма вычислений. Источники данных – официальные отчёты компаний и биржевые котировки акций. Вся эта информация собирается из многочисленных источников и сортируется по определённым критериям. От пользователя требуется лишь выставить значения основных критериев подбора портфеля по пятибалльной шкале, таких как динамика выручки и прибыли компании, рейтинг долговых обязательств, риск/доходность и т. д.

Остальное программа выполняет самостоятельно. Она подбирает акции, отвечающие этим критериям, и составляет из них виртуальный портфель, регулярно проводит его ребалансировку и предлагает отчёт по доходности и другим показателям, моделируя историю сделок портфеля, как если бы вы сами придерживались этой стратегии 20 лет. Вся работа занимает считаные минуты. К сожалению, на момент написания обзора реализована лишь часть проекта. Пока имеется базовый вариант функционала, который подойдёт новичкам. Но профессиональным инвесторам этого недостаточно. Давайте посмотрим, что уже сделано и что ещё предстоит сделать для того, чтобы заинтересовать профессиональных инвесторов.

Официальный сайт Questocks

Создатель платформы Questocks – ООО «Квестокс». Зарегистрировано оно 23.04.2020 г. Основная деятельность заявлена как разработка программного обеспечения. Официальный сайт платформы – https://questocks.ru. На мой взгляд, логическая структура сайта требует доводки, например, нет стационарного меню, вместо этого сформирован всплывающий бар (как по мне – спорное решение). Регистрация нового пользователя предельно проста. Для этого нужно указать электронный адрес, логин и пароль. На почту приходит письмо для верификации со ссылкой, нажатие на которую завершает процесс регистрации.

Рекомендую прочитать также:

Как выставить стоп-лосс и тейк-профит на бирже

Правильно ставим стоп-лосс и тейк-профит

Сильно урезанное меню в нижней части прокручиваемой стартовой страницы доступно только до авторизации в системе. Затем оно уже не появляется, навигация становится сложной, так как сайт–визитка и непосредственно продукт сервиса вычислений разделены.

Чтобы вернуться на сайт, нужно изменить https-адрес вручную. С одной стороны, это неудобство. С другой, при работе с портфелем пользователя ничто не отвлекает. Возможно, стоило бы предусмотреть контекстные подсказки.

В разделе «Цены», видно, что в разработке полная версия продукта, и тут понятно, что для профессионалов будут открыты возможности по формированию собственных фильтров по отчетным показателям, но о данном функционале говорить пока рано.

Что может Questocks

Функциональность Questocks в бесплатном режиме урезана до уровня демо. Пользователю доступна историческая оценка портфеля на фиксированном двадцатилетнем периоде, возможность использовать рейтинги и настраивать собственную стратегию, сохранять её в портфель. Однако в бесплатной версии нельзя посмотреть

названия компаний в истории сделок, также скрыты названия компаний, которые сейчас находятся в составе портфеля, смысл протестировать, может, и есть, но работать с бесплатной версией невозможно.

Основной инструмент управления стратегией это рейтинги. Они рассчитаны по результатам отчетности компаний, акции которых предстоит отобрать для портфеля. Чем выше рейтинг, тем больше важность показателя. Например, при динамике выручки, равной нулю, отбираются компании с минимальным ростом выручки, а при пяти – с максимальным. Аналогично и с динамикой чистой прибыли: «5» означает максимальный рост, «0» – минимальная динамика улучшения или вообще отрицательные показатели. Единственный рейтинг, который позитивен с показателем ноль – это рейтинг долговых обязательств.

При этом рейтинг может быть представлен либо как число, либо как диапазон. Для этого можно сдвигать и левую, и правую его границу. В итоге получатся такие варианты, как от 0 до 5, от 2 до 4, строго 5 и т. д.

Интервал от 0 до 5 означает, что в рассмотрение попадают все акции, а при интервале от 4 до 5 – лишь те, у которых данный показатель очень высок. Количество акций означает суммарное число эмитентов в портфеле, а не акций в штуках. Устанавливается частота ребалансировки портфеля, период (даты начала и окончания), для которого тестируется стратегия, сумма начального вложения средств, а также размер дополнительного инвестирования при каждой ребалансировке. При желании отредактированную конфигурацию из фильтров можно сохранять и загружать.

Рекомендую прочитать также:

Можно ли приумножить скромный капитал с помощью Penny Stocks

Penny stocks - грошовые акции - ловушка для новичков?

Предположим, инвестор отбирает для портфеля лишь акции – лидеры роста. Тогда этот параметр можно установить на 4, на 5 или от 4 до 5. Здесь кроется ловушка. Поскольку стратегия отрабатывается на большом временном промежутке, состав акций-лидеров за этот период много раз менялся. Может возникнуть ситуация, при которой нужное число эмитентов, подобрать не получится, например, в период кризиса среди положительных лидеров роста может оказаться всего одна или две компании. В тогда система оставит в портфеле только эти компании, не собрав полный сбалансированный портфель. Поэтому количество эмитентов в портфеле нужно регулировать осторожно, не зажимая рейтинги до отсутствия компаний, подходящих такой стратегии, то есть нельзя поставить везде «5» и при этом получить портфели на каждый квартал в 50 акций, такого количества компаний с подобными отчетами попросту может не быть.

Когда все показатели установлены, нажатием кнопки «Запуск» начинается процесс тестирования. Программа подбирает оптимальный состав портфеля на начало интервала тестирования и изменяет его при каждой ребалансировке. По завершении генерируется отчёт о доходности портфеля и совершённых за весь период виртуальных сделках купли и продажи акций.

К сожалению, отчёт о сделках в бесплатном варианте сервиса недоступен. Не выводятся и статистические параметры такие, как коэффициенты Шарпа и Кальмара, необходимые для оценки риска. Наблюдать за доходностью подобранного портфеля пользователь может и после его тестирования на истории. Автоматическое управление виртуальным портфелем возможно в реальном времени. Впрочем, смысл в этом есть после покупки, т. к. состав портфеля в бесплатной версии не раскрывается.

Максимально возможное число акций в портфеле 50, минимальная и максимальная суммы инвестиций не ограничены, а также список рассматриваемых акций в описании платформы в базовом доступе 500 соответствуют списку торгуемых акций на СПБ индекса S&P 500. В окончательной платной версии пользователь получит доступ к полному перечню американских компаний и в явном виде сможет фильтровать финансовые показатели компаний, мультипликаторы, такие как P/E, EV/EBITDA и ряд других. Потенциал такого анализа с учетом истории в 20 лет составляет более 14000 компаний, включая те, что сегодня уже не существуют по причинам слияний или банкротств. Однако учитывать их необходимо при историческом тестировании, во избежание ошибки. В описании на сайте этих деталей нет, они получены от представителей компании.

Как это будет выглядеть на практике, пока неизвестно. В разделе вопросов и ответов есть лишь намёк: «Наш инструмент наглядно демонстрирует, как различные фундаментальные показатели и мультипликаторы влияли на финансовый результат в исторической ретроспективе. Надо уточнить, что на данный момент он это не демонстрирует. Такая возможность предусмотрена лишь в будущем.

Практическая польза от сервиса Questocks в нынешнем виде для новичков есть, но для профессионалов повторюсь, этого мало. Например, состав подобранного виртуального портфеля можно попытаться повторить с помощью торгового терминала, если позволяет размер депозита. Можно также отслеживать доходность портфеля в реальном времени. А в будущем предполагается добавить пользовательский конструктор портфеля с применением показателей и мультипликаторов, а не рейтингов.

Рекомендую прочитать также:

Как выставить стоп-лосс и тейк-профит на бирже

Правильно ставим стоп-лосс и тейк-профит

Выводы

По итогу знакомства с платформой Questocks сложилось впечатление, что сервис реализован для новичков. Есть хорошая задумка автоматического подбора портфеля согласно предпочтениям пользователя. В планах – создание гибкого конструктора портфеля. Но для инвестора, владеющего методами финансовой статистики, сервис пока не предлагает решений. На стороне Questocks – молодость проекта и амбициозность его авторов. Отдельное пожелание: хотелось бы увидеть в базе данных не только американские, но и российские компании. Окончательные выводы делать рано, будем наблюдать за развитием сервиса и пожелаем ему успеха.

P.S. Мне подсказали, что знакомство с Questocks лучше начать с бесплатного вебинара, регистрация тут. Буду ждать отзывы о Questocks от реальных клиентов в комментариях.

Всем профита!