Какие существуют инвестиционные инструменты: гид для начинающих

Главная причина разочарования многих людей, пытавшихся торговать на бирже, – инвестиционные инструменты, не подходящие под их цели и потребности. Например, вложения в акции Тесла в расчёте на стабильный пассивный доход. Давно напрашивался обзор для начинающих, который поможет разобраться в многообразии вариантов инвестирования. Поскольку каждый инструмент здесь описан лишь тезисно, рекомендую проходить по ссылкам в тексте. Они ведут на подробные статьи, опубликованные на блоге.

Классификация инвестиционных инструментов

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.

Подписаться

Инвестиционные инструменты – это активы, способные генерировать прибыль. Существует множество способов их классифицировать. Перечислю самые популярные из них:

• по уровню риска;
• по виду или классу актива;
• по вовлеченности других участников рынка.

По степени риска вложения делят на три категории: низкая, средняя и высокая. Часто термин «риск» заменяют словом «доходность». В мире инвестиций это практически синонимы. Под риском понимается вероятность изменения цены актива как в большую, так и в меньшую сторону (в зависимости от позиции, которую вы заняли). Как правило, чем больше потенциал роста котировок, тем выше риск.

По видам актива инвестиционные инструменты делят на:

• физические (например, недвижимость);
• финансовые (ценные бумаги);
• виртуальные (криптовалюта).

Классификация по вовлеченности других участников предполагает два типа вложений: индивидуальные и коллективные. Кроме того, инвестиционные инструменты можно делить на классические и альтернативные, долгосрочные и краткосрочные, а также общедоступные и предназначенные только для квалифицированных инвесторов.

На инфографике представлены не все существующие инструменты, их названия приведены в качестве самых очевидных примеров.

Виды инвестиционных инструментов

Банковский вклад, несмотря на снижение ставок, остаётся популярнейшим в России способом сбережения капитала. Он относится к классическим низкорискованным инструментам. Главное преимущество – максимальная ликвидность, т. е. возможность в любой момент забрать деньги. Недостаток – ставки не позволяют обогнать инфляцию.

Иностранная валюта (для россиян это, в основном, доллары и евро) многими рассматривается как надежная защита от слабости рубля. Но не следует забывать, что существует даже долларовая инфляция. Держать наличные или счет в банке под процент, близкий к нулю, в долгосрочной перспективе невыгодно. Поэтому я предпочитаю только часть валюты держать в составе финансовой подушки, а остальное инвестировать в инструменты, номинированные в валюте.

Рекомендую прочитать также:

#postTitle??#

«Всея правда» о Freedom Holding и Тимуре Турлове

Облигации относятся к числу низкорискованных финансовых инструментов, которые балансируют портфель с точки зрения риска просадки. Большинство бондов дают прибыль лишь немногим выше инфляции. Особенно это заметно в периоды снижения ставок, как в 2020 году, когда купон облигаций федерального займа ОФЗ едва превышает доходность по банковскому вкладу. Т. н. высокодоходные или мусорные облигации в 2020 г. позволяют получать до 35% годовых. Но их выпускает только эмитенты с низким кредитным рейтингом. Считать такой актив надежным нельзя.

Хороший способ уйти от риска девальвации рубля – инвестиции в еврооблигации российских компаний с доходностью на порядок выше валютного вклада. Недостаток – ценник начинается от $1 тыс.

Акции – финансовый инструмент с потенциально высокой доходностью, но и с большим уровнем риска. Однако бумаги лидеров рынка – «голубых фишек» – могут считаться более надежными, чем некоторые облигации. Главные риски:

• неудачный выбор эмитента (акции способны падать в цене или расти хуже других представителей той же отрасли);
• уменьшение доходности выбранного сектора экономики (например, нефтегазовой промышленности в периоды снижения цен на углеводороды);
• резкое падение котировок вследствие общего обвала рынка.

Главная стратегия инвестирования – диверсификация портфеля по отраслям и странам. Основное преимущество акций в том, что один раз правильно выбрав компанию по фундаментальным мультипликаторам, можно рассчитывать на доход от курсового роста и дивидендов на протяжении десятилетий. В зависимости от целей, вы можете остановить свой выбор на дивидендных аристократах или акциях роста.

Золото – фаворит инвесторов в периоды экономических кризисов. Существуют пять способов вложиться в этот металл:

1. Купить физическое золото: инвестиционные монеты или слитки. Недостатки – большой спред, сложность хранения, необходимость платить НДС при покупке слитков.
2. Открыть обезличенный металлический счет ОМС в банке. Недостатки – высокий спред, отсутствие страхования АСВ.
3. ETF на золото. Преимущества – минимальные расходы на управление и высокая точность следования за базовым активом. Недостаток – небольшой выбор фондов на российском рынке.

4. Покупка золота на секции товаров и драгоценных металлов Мосбиржи. Доступ к этому инструменту в России дают только несколько не самых популярных брокеров.
5. Заключить фьючерсный контракт на срочном рынке – наиболее рискованный из способов инвестирования в драгоценный металл.
6. Наконец, купить акции золотодобывающих компаний, которые могут расти быстрее золота за счёт эффективности бизнеса и дивидендов.

Рекомендую прочитать также:

#postTitle??#

«Всея правда» о Freedom Holding и Тимуре Турлове

Вложения в золото относятся к числу долгосрочных. Их главный недостаток в том, что прибыль инвестора зависит от оценки металла рынком.

Недвижимость – еще один классический низкодоходный инструмент, пользующийся большой популярностью у россиян. Главный недостаток в том, что покупка квартиры или коммерческого помещения доступна только тем, кто уже сформировал достаточный капитал. Еще один минус – крайне низкая ликвидность: объект нелегко продать. Кроме того, вопреки распространенному мнению, такой актив плохо защищает в кризис: и арендная плата, и цена квадратного метра за редким исключением уменьшаются.

Биржевые фонды ETF – разновидность коллективных инвестиций. Их паи торгуются на бирже, как и акции. Их базовым активом способен быть почти любой инструмент фондового рынка.

Главное преимущество – высокая степень диверсификации. Фонд может инвестировать в бумаги сотен компаний. Российский аналог зарубежных ETF – биржевой фонд БПИФ. Основной недостаток — среди доступных на Мосбирже вариантов только один платит дивиденды. Плюсы и минусы зависят от выбранного вами варианта. Например, БПИФы берут комиссию больше, чем ETF и имеют меньшую точность следования за базовым активом. Но на них распространяются налоговые льготы по российскому законодательству.

ПИФы – отечественные фонды коллективных инвестиций, которые не обращаются на бирже. Управляющие компании берут большую комиссию, чем ETF и БПИФ, но дают более широкий выбор базовых активов.

Фьючерсы и опционы – это производные контракты, торгующиеся на срочном рынке, предназначенные для трейдеров. Их главное достоинство в том, что они позволяют хеджировать позиции и почти бесплатно использовать кредитное плечо. Их нельзя отнести к инструментам долгосрочного инвестирования. Максимальная длительность существования фьючерса – около года. Если рынок пойдет против вашей позиции, то со счета будут каждый день будут списываться деньги. «Пересидеть» и дождаться изменения котировок – не самая надёжная стратегия.

Рекомендую прочитать также:

#postTitle??#

«Всея правда» о Freedom Holding и Тимуре Турлове

К высокорискованным виртуальным инструментам можно отнести:

• Самостоятельную торговлю валютными парами на Forex;
• ПАММ-счета (коллективные инвестиции в счёт управляющего на валютном рынке);
• CFD контракты на изменение цены;
• бинарные опционы;
• криптовалюту;
• высокодоходные хайп-проекты.

Подобные вложения не имеют гарантий надёжности. Кроме того, они либо требуют постоянного активного участия, либо зависят от банального везения. Я не рекомендую держать в них более 5–10% от суммарной стоимости портфеля. А от некоторых из них (как бинарные опционы) советую начинающим инвесторам держаться подальше.

К альтернативным инвестиционным инструментам можно отнести покупку антиквариата, предметов роскоши, премиального алкоголя, картин перспективных художников и т. д. Главные недостатки таких активов – большой срок окупаемости, низкая ликвидность и высокие требования к экспертности.

Подводим итоги

Самый важный этап подготовки к инвестированию – выбрать максимально подходящий для вас набор инструментов. Каждый из рассмотренных в статье активов может решить ту или иную задачу, и неудачный подбор может привести к разочарованиям. Постоянная работа над личными навыками и самообразование снизят риск неудачи. Со своей стороны, я предлагаю помощь – услугу по составлению сбалансированного портфеля, подробности смотрите здесь.

Всем профита!

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Загрузка...