Личный фонд: что это простыми словами

Что будет с деньгами семьи и с бизнесом, если меня завтра не станет? Рано или поздно этот вопрос задаёт себе каждый, у кого есть капитал. Позаботиться об этом можно заранее, и способов для этого несколько.

Чаще всего пишут завещание. Оно решает, кому что достанется, но не решает, кто и как будет управлять бизнесом и деньгами потом. Для этого в России в 2022 году появились личные фонды. По сути, личный фонд – это отдельная организация, которой вы передаёте часть капитала, не меньше 100 млн руб. Фонд сразу начинает управлять этими деньгами и имуществом по правилам, которые вы сами написали, и продолжает делать это, когда вас уже не будет.

Ниже простыми словами разбираю, как устроен личный фонд, зачем он семье, сколько стоит, где он не защитит и кому подходит, а кому хватит обычного завещания.

Что такое личный фонд простыми словами

Представьте сейф, в который вы кладёте часть капитала, а сверху прикладываете инструкцию: кому, сколько и когда из него платить. Открывает сейф не вы, а нанятый человек, и он обязан выполнять инструкцию годами. Примерно так и работает личный фонд.

В нём три стороны. Учредитель – это вы: вы передаёте фонду имущество и пишете правила. Сам фонд становится собственником этого имущества и управляет им через директора. А получатели выплат, в законе их называют выгодоприобретателями, – это обычно жена, дети, внуки, иногда сам учредитель.

Инструкция состоит из двух документов. В уставе написано, как устроен фонд и кто им управляет. В условиях управления написано, кому и на что фонд платит. Например, до 25 лет фонд оплачивает детям учёбу и лечение, а потом платит каждому определённую сумму в месяц.

Зачем личный фонд, если есть завещание

Завещание хорошо отвечает на вопрос «кому». Но оно срабатывает один раз: наследники получают имущество и дальше распоряжаются им как хотят. Документы на наследство они получат не раньше чем через полгода, а доля в бизнесе разойдётся по нескольким людям, у которых могут быть разные планы.

Фонд работает иначе. Доля в компании принадлежит фонду, поэтому её никто не делит, а на собраниях участников за фонд голосует директор. Когда учредителя не станет, фонд не ждёт полгода: он продолжает работать с теми же людьми. Дети получают деньги не все сразу, а по правилам, которые вы написали заранее. И эти правила не увидят посторонние: устав и данные об учредителе в открытом реестре закрыты.

Как это выглядит на деле? Например, вы передаёте фонду долю в своей компании и пишете в условиях, что фонд платит жене ежемесячное содержание, детям оплачивает учёбу и не продаёт долю, пока младшему не исполнится 30 лет. Пример условный, у каждой семьи условия свои.

Налоговые льготы у фонда тоже есть, но они работают только при определённых условиях. Сам фонд платит налог на прибыль по ставке 15%, если больше 90% его доходов пассивные: дивиденды, проценты, аренда. Пока учредитель жив, с выплат от фонда не платят НДФЛ он сам и его близкие родственники, если они налоговые резиденты России. После смерти учредителя от этого налога освобождаются все получатели.

Кто управляет фондом, если не вы

Многих смущает, что сами они своим фондом управлять не смогут: учредитель не может быть его директором, это прямо запрещено законом. Поэтому управлять фондом будет кто-то другой: жена, взрослый сын, друг семьи или управляющая компания.

А что, если директор начнёт действовать не в интересах семьи? На этот случай в уставе можно заложить защиту. Можно создать попечительский совет из вас и членов семьи, который будет присматривать за работой фонда. Можно создать надзорный орган, который вправе досрочно снять директора, если тот ведёт дела нечестно или неразумно. Получатели выплат тоже могут себя защитить: любой из них вправе за свой счёт заказать аудит фонда, а если это записано в уставе, ещё и потребовать возместить убытки.

Пока вы живы, правила можно менять, если вы сами не запретили себе это делать. После вашей смерти изменить их сможет только суд, и только если по старым правилам управлять стало невозможно из-за обстоятельств, которые нельзя было предвидеть. Поэтому документы фонда пишут сразу на десятилетия вперёд и заранее прописывают, кто и как сменит директора.

Право на выплаты по наследству не передаётся. Зато кредиторы получателя не смогут забрать его будущие выплаты: если у сына появятся долги, фонд всё равно будет оплачивать ему то, что положено по правилам. Про деньги, которые он уже получил, закон прямо ничего не говорит: это уже его собственные деньги.

Личный фонд это юридическое лицо?

Личный фонд – это юридическое лицо, а точнее некоммерческая организация. Но в отличие от ООО у фонда нет участников, которым он принадлежит.

Слово «некоммерческая» не значит, что фонд не может зарабатывать. Он может владеть долями в компаниях, создавать новые и получать дивиденды, если это не противоречит целям из устава.

Всё имущество, которое вы передали, принадлежит самому фонду, и у вас как учредителя прав на него больше нет. Поэтому после вашей смерти это имущество не входит в наследство, и делить его наследникам не придётся.

Что говорит о личном фонде ГК РФ

О личных фондах в Гражданском кодексе есть пять статей, и действуют они с 1 марта 2022 года. До этого в кодексе был только наследственный фонд. Теперь он считается разновидностью личного: его создаёт нотариус после смерти человека по завещанию, и порога в 100 млн руб. для него нет.

Правила для личных фондов регулярно меняются, поэтому вот последние изменения. С 2024 года фонд регистрирует налоговая, а не Минюст, и учредитель может записать в уставе, что сам не будет его менять. С отчётности за 2025 год фонды больше не обязаны проходить аудит. А с 2027 года правительство предлагает поднять для фондов льготную ставку налога на прибыль с 15% до 22%: законопроект внесли в Госдуму 30 сентября 2026 года.

Если вам попадётся статья, где фонд регистрирует Минюст, её писали до этих поправок, и полагаться на неё уже нельзя.

Плюсы и минусы личного фонда

У каждого плюса фонда есть своя цена, поэтому в таблице они стоят парами: слева то, что фонд даёт, справа то, чем вы за это платите.

Ответственность фонда по долгам учредителя я подробно разберу в следующем разделе. А сначала о двух минусах, про которые обычно молчат.

Первый связан с деньгами, и о нём почти никто не пишет прямо. Нотариус за три документа фонда в Москве возьмёт около 34 тыс. руб. Подготовка документов у юристов по открытым прайсам стоит от 100 тыс. руб., а вместе с сопровождением регистрации от 500 тыс. руб. Ещё понадобится оценщик, который подтвердит, что имущество стоит не меньше 100 млн руб. А дальше каждый год фонду нужны бухгалтер, отчётность и вознаграждение директору, если он не член семьи. Удовольствие недешёвое, и его стоит посчитать до того, как идти к юристу.

Второй минус в том, что опыта у рынка пока мало. В 2022 году личных фондов в России были единицы, а к концу сентября 2026 года их насчитали больше 900. На многие вопросы закон прямо не отвечает. Например, пока неясно, могут ли наследники, которым положена обязательная доля, оспорить передачу имущества в фонд. Обязательная доля положена несовершеннолетним и нетрудоспособным детям, нетрудоспособным супругу и родителям, даже если по завещанию им ничего не досталось.

Где личный фонд не защитит

Фонд часто продают как броню для капитала. Броня действительно есть, но в ней есть слабые места, и о них стоит знать до того, как подписывать документы.

Первое слабое место связано с долгами самого учредителя. Первые три года после создания фонд отвечает по ним своим имуществом, если у учредителя не хватает своего, а суд может продлить этот срок до пяти лет. Если же учредитель обанкротится, кредиторы могут отдельно попробовать оспорить саму передачу имущества в фонд. Там свой срок: три года до заявления о банкротстве. Поэтому спрятать имущество в фонд накануне спора с кредиторами не получится.

Второе слабое место появляется, когда учредитель продолжает распоряжаться имуществом как своим. Директором своего фонда он быть не может, но иногда всё равно решает за директора. Если дело дойдёт до банкротства, это сыграет на руку кредиторам. Когда должник уже не может расплатиться с долгами, а имуществом после передачи продолжает пользоваться сам, закон считает это признаком сделки во вред кредиторам.

Третье слабое место появляется, когда внутри фонда лежит рискованный бизнес. Если фонду принадлежит контрольная доля в компании и та обанкротится, фонд могут привлечь к ответственности по её долгам как лицо, которое компанию контролировало. Поэтому семейные деньги и рискованный бизнес на практике часто держат раздельно.

Четвёртое касается имущества супругов. Чтобы передать в фонд квартиру или долю в ООО из общей собственности, нужно нотариальное согласие мужа или жены. Но юристы предупреждают, что одного согласия может не хватить, и надёжнее заранее разделить имущество или заключить брачный договор. Есть и другой путь: создать фонд вдвоём могут только супруги, и только если они передают общее имущество.

И наконец, тайна фонда работает только для посторонних. Нотариус, налоговая и банк знают, кто его учредитель.

Читайте такжеНаследственный договор: что это, плюсы и минусы→

Кому подходит фонд, а кому хватит завещания

Почти все статьи о личных фондах в поиске написали те, кто эти фонды создаёт, поэтому о том, когда фонд не нужен, там пишут мало. Когда ко мне приходят с вопросом о фонде, я сначала спрашиваю, чего хочет семья, на какой срок она загадывает и чего боится, а инструмент подбираем уже потом.

О личном фонде есть смысл думать, когда сходится сразу несколько признаков:

• капитал заметно больше 100 млн руб., потому что в фонд уходит не меньше этой суммы, а вам ещё нужно на что-то жить;
• в капитале есть бизнес или крупная доля, которую не хочется делить между наследниками;
• наследников несколько, и у них разный возраст и разные интересы;
• есть человек или компания, которым вы готовы доверить управление фондом на десятилетия;
• вы готовы каждый год платить за содержание фонда.

Если наследник один и в семье нет споров, фонд вряд ли оправдан: с той же задачей справится завещание. Если капитал меньше 100 млн руб., фонд при жизни создать не получится, но похожие задачи решаются другими способами. Супруги могут написать совместное завещание. Наследственный договор позволяет пойти дальше и, например, обязать наследника выплачивать деньги младшим детям. А чтобы бизнес не делился, в завещании можно предусмотреть наследственный фонд, только появится он уже после смерти.

По сути, все эти способы отличаются двумя вещами: кому принадлежит имущество и можно ли потом передумать. Завещание вы можете переписать в любой день, а отменить наследственный договор или фонд гораздо сложнее.

Частые ошибки при создании личного фонда

Если фонд вам подходит, полезно заранее знать, где учредители чаще всего ошибаются. Большинство этих ошибок закладывается ещё в документах, а исправить их после смерти учредителя может только суд.

1. Фонд создают ради налоговой льготы. Ставка 15% работает только при пассивных доходах, и её уже предлагают поднять до 22%. Если льготу урежут, а других причин для фонда не было, останутся только расходы на его содержание.
2. Не думают, кто будет управлять фондом потом. Если после смерти учредителя органы фонда не удалось собрать за год, получатели выплат или госорган могут через суд потребовать его ликвидации. Поэтому в уставе заранее пишут, кто и как назначит нового директора.
3. Забывают про следующие поколения. Право на выплаты по наследству не передаётся, поэтому в условиях управления заранее пишут, кто получит выплаты следом: например, все внуки учредителя, или право выбора дают органам фонда.
4. Пишут правила под сегодняшнюю семью. Через двадцать лет в семье будут разводы, новые браки, внуки и, возможно, ссоры. Условия выплат должны выдерживать всё это, потому что поменять их без учредителя будет почти невозможно.
5. Кладут всё в один фонд. Семейные деньги и рискованный бизнес в одном фонде отвечают друг за друга, о чём я писал выше.

С чего начать, если вы думаете о личном фонде

Начинать стоит не с юриста, а с разговора в семье. Юрист напишет устав под любую цель, но саму цель за вас не придумает. Вот вопросы, на которые полезно ответить заранее:

1. Что должно случиться с бизнесом, если вас завтра не станет: продать, сохранить, передать кому-то из детей?
2. Кто будет директором фонда через десять и через двадцать лет, и кто его заменит?
3. Что будет, если дети поссорятся или кто-то из них захочет получить свою часть сразу?
4. Кто будет решать, кому платить, когда появятся внуки?
5. Знает ли супруг о ваших планах и согласен ли с ними?

Потом составьте список активов с примерной оценкой и отметьте, на кого что оформлено. С этими записями уже можно идти к юристу, нотариусу и налоговому консультанту. Фонд создаётся через нотариуса, а регистрирует его налоговая.

С вопросами к семье и списком активов я помогаю как независимый финансовый советник. А если окажется, что фонд вам действительно нужен, помогу подобрать специалистов: у меня есть коллеги, которые занимаются созданием личных фондов, так что обращайтесь. О том, как передать наследникам брокерский счёт и ценные бумаги, у меня есть отдельная статья «Что нужно знать про наследование инвестиций».

Вопросы и ответы

Личный фонд хорошо работает там, где семья уже знает, чего хочет, и ей нужен механизм, который выполнит это без владельца. Фонд сделает ровно то, что записано в его документах. Поэтому начинать стоит с разговора в семье о том, что должно случиться с бизнесом и деньгами через двадцать лет. Если такого ответа пока нет, никакой устав его не заменит.

P.S. Если хотите обсудить свою ситуацию, приходите на финансовую диагностику. Это первая встреча: мы знакомимся, вы рассказываете о семье и капитале, и вместе решаем, с чего начать.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты могут не подходить вашим целям и профилю риска. Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов. Материал не является юридической консультацией: нормы приведены по ГК РФ на 28 октября 2026 года и НК РФ в редакции от 4 августа 2026 года, свою ситуацию проверьте у юриста, нотариуса и налогового консультанта.

Антон Весенний

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем.