Сервис Penenza: хорошая задумка, но есть вопросы
Нарастающий кризис российской банковской системы сокращает рынок корпоративного кредитования. Получить кредит (а тем более краткосрочный заём) становится всё сложнее. Банки ужесточают условия, требуют предоставление залога и т.д. Альтернативу им могли бы составить микрофинансовые организации, но упрощая рассмотрение заявки, они берут очень высокий процент: как правило, 10% в месяц и выше. Компромиссный вариант предлагает ещё один вид кредитования – краудлендинг. Сегодняшний обзор по просьбам читателей посвящён отечественному проекту Penenza (оф. сайт penenza.ru), который позиционирует себя, как сервис кредитования бизнеса частными инвесторами.
Как это работает
Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.
Со временем этот сайт стал больше базой знаний для читателей, а все актуальные события в портфеле и не только я публикую в открытом телеграм-канале. Подписывайтесь, если хотите быть в курсе того, куда я инвестирую.
ПодписатьсяВ России рынок небанковского кредитования достаточно молод, но неуклонно набирает популярность. Непосредственный контакт инвесторов и заёмщиков не требует ни офисов, ни дополнительного персонала. Весь процесс контролируется с помощью онлайн сервиса. В зависимости от того, кто является кредитором и заемщиком, различают:
- Р2Р кредитование, когда и кредитор, и заёмщик – физические лица;
- Р2В кредитование, когда кредитор – физическое лицо, а заёмщик – юридическое;
- В2В кредитование, когда и кредитор, и заёмщик – юридические лица.
Одна из основных проблем при кредитовании малого бизнеса – риск не возврата кредита. По имеющейся у ЦБ РФ статистике, почти 20% таких кредитов переходят в разряд просроченных или безнадёжных. Свести этот риск к минимуму можно двумя способами:
- Тщательный отбор заёмщика;
- Ограничение целей займа.
Особенно удобно, когда эти задачи не возлагаются на кредитора, ему остаётся лишь выбрать один из готовых вариантов. Именно таким образом организован краудлендинговый сервис Penenza. По информации на сайте penenza.ru, этот сервис был запущен на базе электронной торговой площадки otc.ru в январе 2016 г. Прежде чем выйти на инвесторов, компания подаёт заявку на получение краткосрочного займа под одну из следующих задач:
- Заём на обеспечение заявки;
- Заём на исполнение контракта;
- Заём материалами;
- Госфакторинг.
Как указано на сайте, эти категории заёмщиков наиболее надёжны и средний риск просрочки по возврату займов не превышает 0,4%. Сроки и доходность инвестирования в каждый из займов представлены в таблице:
| Условия для инвестора | Заём на обеспечение заявки | Заём на исполнение контракта | Заём материалами | Госфакторинг |
| Срок займа | 60 дней | 90 дней | 90 дней | 60 дней |
| Доход за первые 30 дней | 1,66% | 1,66% | 1,66% | 1,66% |
| Доход с 31 по 45 день | 20% годовых | — | — | — |
| Доход с 31 по 60 день | — | — | — | 20% годовых |
| Доход с 46 дня | 36% годовых | — | — | - |
| Доход с 31 по 90 день | — | 25% годовых | 25% годовых | — |
| Доход с 91 дня | — | 36% годовых | 36% годовых | — |
Для того, чтобы заявка была рассмотрена, заёмщику требуется предоставить устав компании, бухгалтерскую отчётность за предыдущий год и последний отчётный период, паспорт директора и протокол о его назначении. Дополнительную информацию эксперты собирают с сайтов Федеральной службы государственной статистики, госзакупок и т.д. Это нужно для вычисления кредитного рейтинга заёмщика при помощи т.н. скоринга. Максимальное число параметров расчёта может достигать 400. Чем выше получаемый рейтинг, тем больше вероятность одобрения займа.
Для инвесторов условия намного проще. Им нужно зарегистрироваться на сайте, указать паспортные данные, ИНН и СНИЛС, а затем с помощью банковского платежа внести на депозит не менее 5 тыс. р. Сам процесс регистрации очень прост и на нём нет смысла останавливаться. После этого можно приступить к выбору одного из представленных заёмщиков, уже прошедших процедуру одобрения. Возможен и автоматический подбор заёмщика, если инвестор указал критерии для него. Сделав свой выбор, инвестор подписывает договор займа прямо на сайте. Сразу после этого первая часть прибыли (1,66%) будет доступна для снятия, ежемесячно будут начисляться проценты.
Одно из достоинств платформы – она является налоговым агентом, т.е. инвестору выплачивается сумма за вычетом удержанного подоходного налога. Несмотря на тщательный отбор заёмщиков, какая-то вероятность их банкротства всё равно сохраняется. Для займа на исполнение контракта, например, возможно такое дерево вариантов:
Крайний вариант, потеря средств, может наступить лишь при сочетании целого ряда неблагоприятных факторов, в том числе при отказе заказчика контракта от оплаты заёмщику. Поэтому предпочтение отдаётся тем заёмщикам, у которых второй стороной контракта выступает государство. Проще говоря, самые надёжные инвестиции всегда связаны с государственными гарантиями.
Попасть на сайт Penenza можно с автоматизированной системы торгов Сбербанк-АСТ sberbank-ast.ru/PartnersCredit.aspx?id=1. В разделе «Кредитование участников» представлены логотипы партнёров по кредитованию участников торгов. Нужно выбрать логотип «credit OTC». После этого откроется окошко с ссылкой на сайт Penenza.
Впечатления от сайта и анализ статистики
На главной странице сайта penenza.ru нас встречает интересная информация:
При первом взгляде на эти цифры возникают некоторые сомнения. Как-то всё слишком гладко. Данные становятся более-менее убедительными, если зайти в личный кабинет и проверить количество заявок на займы и скорость их заполнения инвестициями. Например, за 10 января 2017 подано 92 заявки на займы, суммы от 7 т.р. до 66 млн. руб. Видно, что почти все они уже получили инвестиции.
Первые впечатления от сайта достаточно неплохие. Интерфейс интуитивно понятен, вся имеющаяся информация находится быстро. В разделе «Документы» можно скачать лицензионные соглашения, свидетельства о регистрации юр. лица АО «Оператор финансовой площадки», устав акционерного общества и др. регистрационные документы. Судя по Выписке из ЕГРЮЛ (от 11.05.2016) уставной капитал организации 1,5 млн. рублей.
Присутствует раздел FAQ, в котором собраны основные вопросы, возникающие у клиентов, и ответы на них. В разделе «Академия» — подборка полезных статей на тему кредитования и инвестирования. При внимательном изучении информации можно заметить противоречия и нестыковки. Например, платформа Penenza позиционируется как Р2Р сервис, подразумевая непосредственное взаимодействие кредитора и заёмщика. Но общепринятая расшифровка этого сокращения — взаимное финансирование физических лиц. Нет ясности со сроками и процентными ставками займов. Если в описании видов займов указаны сроки 60-90 дней, то в разделе FAQ такой определённости уже нет:
Ещё больше неопределённость с величиной ставок. Всё, что можно найти, это «Средняя ставка 3,5%». Видимо, она относится к сроку 22-25 дней. Лицензии и договора в разделе «Документы» датированы в основном сентябрём-октябрём 2017 г., что косвенно может указывать на недавнее начало работы платформы. Если бы услугами уже воспользовались 14 тыс. компаний, получивших займы на общую сумму 16 млрд р., то интернет был бы полон отзывов и рекомендаций, причём как со стороны инвесторов, так и со стороны заёмщиков.
В телеграме есть чат инвесторов Пенензы (t.me/joinchat/BNMj6EPxj3m9X1sQMKb1VA), в котором на данный момент около 250 участников. Поиски отзывов о сервисе Пененза привели только к одной ссылке: обсуждение на форуме сайта banki.ru. Первое сообщение датировано ноябрём 2017 г.
И снова вопрос по срокам. А вот доходность 33% годовых – простая игра цифрами: пересчёт начального бонуса 1,66% на 18 дней как раз столько и даёт. Есть и другие похожие сообщения. Один из участников обсуждения жалуется, что за месяц не смог заключить ни одного договора: появляется заявка на заём, некоторое время «висит», а потом исчезает. Все авторы зарегистрированы на форуме в ноябре-декабре 2017 г. Вот наиболее интересные ответы якобы представителя компании:
Как говорится, комментарии излишни.
А здесь можно и прокомментировать. Если на самом деле было выдано 17 тысяч займов, то на одного инвестора приходится в среднем 41 заём. А если общая сумма займов равна 16 млрд р., то на одного инвестора приходится более 38 млн р.
Это вызывает сомнения, такие объёмы могут дать корпоративные инвесторы, но об условиях работы с ними мне не удалось найти никакой информации. Судя по новостям на сайте, возможность инвестировать физикам появилась только в конце октября 2017 года. До этого момента инвестиции были доступны только для корпоративных инвесторов.
Интересные выводы следуют из анализа сайта penenza.ru при помощи сервиса similarweb. Половина всех посетителей приходят по реферальным ссылкам. Из этих ссылок 96% приходится на сайты электронной торговой площадки OTC-tender и Сбербанка-АСТ (ссылка в разделе партнеров). За сентябрь—ноябрь 2017 г. было 67000 визитов, причём в сентябре 16,5 тыс., в октябре 30 тыс. и в ноябре 20 тыс. Резкий рост числа визитов в октябре снова намекает на то, что проект находится на начальной фазе развития.
Выводы
Анализ всей имеющейся информации оставляет двойственное впечатление. С одной стороны, убедительное описание принципов работы платформы, комплект документации и прямая ссылка с сайта Сбербанк-АСТ. С другой стороны, практически полное отсутствие независимых отзывов в интернете и непрозрачность работы сервиса.
В комментариях всех, кто сталкивался с сервисом Пененза написать свои отзывы о проекте. Особенно будет интересно услышать мнение заемщиков.
Всем профита!
(15 оценок, среднее: 4,60 из 5)
Загрузка...
- Интересные факты и история жизни Ричарда Брэнсона
3 954 22 - Поход по Байкалу2 377 24
- Сколько нужно денег, чтобы начать инвестировать?3 487 3
- О сервисах «Простые инвестиции» и Fins.money от Сбербанка и БКС5 015 2
- Кто самая богатая женщина в мире и как она заработала деньги6 801 1
- Акции золотодобывающих компаний РФ: стоит ли покупать4 958 3
- Независимый отзыв о платформе Jetlеnd3 740 0
- Нужно ли раздавать деньги, как завещал Джон Кейнс?4 053 2
Кладбищенский бизнес или инвестиции в загробную жизнь
Подпишитесь на VK-сообщество Ленивых инвесторов, там говорим о самых актуальных новостях и делимся книгами.
10 января закинул 10к рублей и раскидал по двум заявкам. Сейчас заявки ждут соинвесторов. Если до 15 января они не найдутся, то считай ставка не сыграла. В общем экспериментирую. Если не забуду, то отпишусь о результате через месяцок.
расскажите, нашлись соинвесторы?
Нет, на первые две заявки соинвесторы не нашлись. Их закрыли по таймауту. Еще на одной заявке соинвесторов отозвал предложение в последний момент и её тоже аннулировали. Сейчас четвертая и пятая заявка ждут своей даты.
Пока ручной выбор заявок дал результат 0:3, не в мою пользу. По «саксэс-сториям» из чатика пенензы складывается впечатление, что работает только ввод крупной суммы (например, от 1 млн) и ковровое авто-инвестирование мелкими суммами во все подряд. Теперь я настроил автоивест на свои 10k.
Сейчас единственный займ, который я выдал — это беспроцентный займ самой площадке 🙂
Закидывал 5 тыс.руб в декабре 2017 года, запросов на взятие много, но заявки висят и не занимают, время истекает, мне не понравилось деньги лежат ни чего не происходит. Из плюсов ввод и вывод происходит быстро. За перевод с карты сбера комиссии нет. Деньги забрал проблем не было.
Виктор, у нас завтра обновление «Овербукинг» — сможете подавать заявок на сумму большую, чем на балансе. Не возьмет один заемщик, возьмет другой.
Возвращайтесь к нам 🙂
Хайп или не хайп, вот в чем вопрос?
Хайпы обещают 600% годовых 😀
На Penenza все скромнее — 20% всего
Вы видимо не сталкивались с низкопроцентниками, почитайте на эту тему в инете.
Хорошо, что физиков добавили в октябре, я теперь не только через фирму работаю. Вообще, у них там все довольно спокойно, без лишней суеты. У меня сейчас уже 3 займа закрыто, и с отчетами возиться не пришлось.
У меня деньги неделю висели без дела (вводил 30 к), ну я их вывел.
Потом еще раз попробовал, я этот раз за два дня процент пришел. Все просто, но косячат ребята временами, буду наблюдать пока, может, если попроще станет, сумму и увеличу.
Расскажите, что конкретно не понравилось?
Постараемся учесть и исправить
Я раньше сам тендорами занимался, так что мне освоиться просто было да и проблем с доверием как то не возникало. Кстати, служба поддержки у них даж в телеграмме есть в отдельном чате, так что сервис отлаженный.
Большое спасибо автору за такой подробный обзор нашей платформы!
Постараюсь прояснить отдельные моменты по тексту.
1. «Например, платформа Penenza позиционируется как Р2Р сервис, подразумевая непосредственное взаимодействие кредитора и заёмщика. Но общепринятая расшифровка этого сокращения — взаимное финансирование физических лиц».
Действительно, мы пишем о себе «p2p-платформа» - это устоявшееся определение краудлендинговых платформ в целом.
На самом деле, мы p2b-платформа. Точнее даже pb2b 🙂
На Penenza физические и юридические лица дают займы юридическим лицам.
2. «Нет ясности со сроками и процентными ставками займов. Если в описании видов займов указаны сроки 60-90 дней, то в разделе FAQ такой определённости уже нет».
Все сроки займов четко указываются в договорах займа, заключаемых между заемщиком и инвестором. Это прежде всего крайний срок, по которому заем надо вернуть. Поэтому сроки займов в таблице указаны верные:
— заем на обеспечение заявки и госфакторинг – 60 дней;
— заем на исполнение контракта и заем материалами – 90 дней.
При этом по статистике большинство займов на обеспечение заявки возвращаются гораздо раньше – до 25го дня. Поэтому и появляются разные цифры на сайте.
3. «Ещё больше неопределённость с величиной ставок. Всё, что можно найти, это «Средняя ставка 3,5%».
Это ставка для заёмщика – в среднем, столько заемщик платит за выдачу займа (и первый месяц использования). Именно из этих денег 1,66% от суммы займа перечисляется инвестору.
4. «Лицензии и договора в разделе «Документы» датированы в основном сентябрём-октябрём 2017 г., что косвенно может указывать на недавнее начало работы платформы».
Это обновленные лицензии, старые документы на этой же странице, внизу, с пометкой «Архив». Действительно, мы очень сильно переделали документы прошлой осенью. До октября мы были b2b-платформой, а в конце октября стали работать с физлицами – поэтому потребовалось масштабное обновление.
5. «Если бы услугами уже воспользовались 14 тыс. компаний, получивших займы на общую сумму 16 млрд р., то интернет был бы полон отзывов и рекомендаций, причём как со стороны инвесторов, так и со стороны заёмщиков».
До октября 2017 года мы работали в b2b-секторе, а компании редко пишут отзывы на другие компании, если их не просить. Обычно отзывы пишут люди, недовольные услугами. А у нас все хорошо! 🙂
Но если честно, мы никогда не просили отзывы у своих клиентов. А теперь, конечно, начнем.
6. «А здесь можно и прокомментировать. Если на самом деле было выдано 17 тысяч займов, то на одного инвестора приходится в среднем 41 заём. А если общая сумма займов равна 16 млрд р., то на одного инвестора приходится более 38 млн р.
Это вызывает сомнения, такие объёмы могут дать корпоративные инвесторы, но об условиях работы с ними мне не удалось найти никакой информации. Судя по новостям на сайте, возможность инвестировать физикам появилась только в конце октября 2017 года. До этого момента инвестиции были доступны только для корпоративных инвесторов».
Все так и есть, в 2016—2017 годах на Пенензе работало несколько инвесторов-юридических лиц. Их привлекали точечно, через личные встречи. Основной объем займов на Пенензе выдан именно в сегменте b2b и на одного инвестора-юрика у нас приходится намного больше займов чем 41.
7. «Проект находится на начальной фазе развития»
Да, мы собираемся сильно вырасти в 2018ом году!
8. «Непрозрачность работы сервиса»
Все очень прозрачно – видно все заявки на займы, заёмщиков, документы заёмщика, документы сервиса и пр.
Просто сложно сходу понять цель займов тем, кто не сталкивался раньше с госзакупками.
Стараемся объяснять в блоге на сайте: penenza.ru/blogs
И еще раз – большое спасибо автору! Всегда готовы дать вам комментарий про Penenza и рынок краудлендинга в целом, пишите 🙂
НЕ знаю, что вам не понравилось, у меня все ок. Я сначала тупил с выбором заявок, их в день штук по двести на сайт валится. Трудно выбирать, все с ходу не просмотришь, а те, что получше разбирают в лет. Так что я автоинвест поставил и поспокойнее стало – само ищет, само деньги приносит. Как в сказку попал.
Сохранность заведённых инвестором денег на т.н. «виртуальном счету» гарантирована площадкой? Исключена возможность для недобросовестных сотрудников умыкнуть средства инвестора?
Такая возможность исключена. Деньги инвестора могут быть выведены исключительно на счет, который принадлежит этому инвестору
Сдаётся мне после первого ответа пользователя penenza пошли свои/проплаченные комментарии))))
'свои/проплаченные комментарии' самой пенензы (имелось ввиду)
Абсолютно не актуальная площадка для инвестора! Где то 90% заявок на предоставление займа это фейк!
Инвестор подаёт своё предложение заёмщику, деньги блокируются, он ждёт окончания срока сбора заявки несколько дней ,или даже недель и получает ответ:"предложение на заявку отклонено,т.к. у заявки истёк срок актуальности".
Такая история с подавляющим числом заявок! В итоге никакой прибыли не видно даже на горизонте!
Да, действительно процентов 50% заявок не выдается, заемщик передумал/не успел и тд.
Но с февраля сильно изменилась ситуация по распределению средств инвесторов — мы включили шестикратный овербукинг и все деньги быстро раздаются. Можете спросить в чате: t.me/PenenzaChat
Антон, добрый день! Скажите, а Вы сами не инвестировали в Penenza?
Нет, пока наблюдаю.
Автору статьи нужно было бы более подробно изучить информацию. Возможность инвестирования физическими лица появилась только в конце 2017 года. До этого времени инвестированием могли заниматься только юр.лица. Отсюда такие большие суммы выданных средств заемщикам.
Читайте «подробно» последний абзац перед выводами.
Спасибо автору за статью, поделюсь впечатлениями как инвестор физик за небольшой промежуток времени использования платформы:
В мае этого года был заведен личный кабинет после посещения офиса Penenza. Настроены 2 шаблона для выдачи займов: первый для категории ААА, сумма выдачи 10 т.р. и соответственно второй для категории ВВВ, суммой 10 т.р.
За июнь было выдано 3 займа, за июль 1 ( 2 по 1-ому шаблону, 2 по 2-ому шаблону)
Доход за займ по шаблону ААА составляет 1,66%
Доход за займ по шаблону ВВВ составляет
2,66%
На емеил постоянно приходят уведомления о заключении нового договора, удержании НДФЛ, что позволяет держать меня в курсе всех событий. Параллельно веду свою личную статистику по всем операциям на всякий случай, для наглядности.
Вообще Penenza больше ориентирована на работу с заемщиками, чем с инвесторами, прекрасно понимаю этот факт.
Возвраты займов действительно приходят раньше установленных сроков на несколько дней ранее.
Да, есть небольшая проблема по поводу отмены заявок, но деньги находят заемщиков спустя какое то время.
В целом платформа после личного теста произвела положительное впечатление, но безусловно есть над чем поработать.
Пользуюсь пенензой с марта 2018, каждый месяц довносил средства. Доходность на уровне обещанной, но не все так радужно. На сегодня больше 20% моего портфеля в просрочках, а значит есть риск, что заемщики их не вернут. При этом заработал за пол года в 3 раза меньше, чем сейчас рискую потерять. Как то так
УЖАСНАЯ площадка!!!! никому не рекомендую,бухгалтерия потом замучается сдавать все отчеты по НДФЛ этого множества инвесторов — физ. лиц, с учетом того, что информацию об этих физ.лицах Вам никто не даст!!! банк не отвечает и не стремится к долгосрочному сотрудничеству!
Обещанная доходность даже в 20% не выходит. Деньги просто лежат, предложения на займы отклоняются. На данный момент отменено 73 моих предложения, ожидают рассмотрения 29 предложений. За март выдан только 1 заем на 5000 рублей. Данный заем возвращен достойно. Прибыль — 72 рубля. От 5000 тысяч. Т.е. любой заёмщик может вернуть деньги досрочно и на 29 день пользования займом и никаких 20 % годовых не будет. Просто смешная доходность.
За 9 месяцев фактическая доходнодность получилась 9%. До Нового года займы брались неплохо. После деньги в основном лежали без движения, пришлость вывести. Общая сумма заявок на займы сократилась в разы. Что-то пошло не так...
Спасибо. Если не секрет какой порядок вклада был и сколько займов? Нужно для понимания того, насколько показателен ваш отзыв.
Все что пишет сама о себе Пененза просто бред и смешно и тем более смешно, когда ты инвестор и точно знаешь, как они работают, а точнее не работают совсем с не возвращенными займам , ни одни займ, который вошел в просрочку за 2 года НЕ ВОЗВРАЩЕН и по нему работа не ведется. Считаю площадку Пенензы лохотроном, в котором вам повезет, если займ вернется и не повезет, если не вернется, все на авось, никакой работы сама пененза не ведет, только деньги получает с инвесторов и заемщиков, все! Это основной принцип работы площадки, как бы она о себе хвалебно не писала. Отвратительная площадка. ФУ! слышать о них ничего не хочу.
Инвестирую на Пененза уже больше года. Была просрочка, но ее вернули через ООО «Реконза». Доходность на уровне 26%. По налогам нет ничего сложного, на сайте все понятно описано.
К сожалению мы являлись агентом этой площадки по привлечению заемщиков, т.е. тех, кому инвесторы будут давать свои деньги. И тут пененза показала весь свой цвет!
Мы привлекли им компанию для выдачи займа, пененза силами заемщиков собрала им деньги и выдала займ, а потом сказала, что мы (как агенты) в этом не участвовали. И присвоила наше вознаграждение себе. Сумма вознаграждения составила 1 млн. 441 тыс. рублей.
Мы собрали доказательства и пошли в арбитражный суд, суд выиграли. Пененза пошла в апелляцию и проиграла ее. Затем пененза пошла в кассацию и тоже проиграла. Судебное дело легко мониторится на сайте арбитражного суда по юр.лицу «А-Центр» (ИНН: 9729069303) — это одно из их юр.лиц, с которыми площадка заключает агентские договора.
В суде пененза привлекла третьей стороной дела саму себя 🙂 (типа агент не мы, а они) и приводила доводы о том, что мы вообще не при делах.
Это не площадка, а полнейшее дно! Причем, как видите, со всех сторон! Обманывают не только инвесторов, но и агентов, которые приводят им клиентов. Менеджмент не имеет никаких моральных границ: при покровительстве высшего руководства, среднее звено творит, что ему вздумается — открепляют клиентов от агентов, звонят им напрямую с предложениями и вводят в заблуждение, относительно порядка действий на площадке и прочее-прочее.
В итоге суд мы выиграли, а вознаграждение так и не получили. Подробности можно легко понять из решения арбитражного суда и его инстанций.
Не связывайтесь с ними, кем бы вы ни были: инвестором или агентами!
Просто ужас и позор!
Мы Воспользовались услугами площадки со стороны Заемщика как юридическое лицо. Деньги Пененза нам предоставила для банковской гарантии по конкурсу.
Все прошло не плохо.
НО на следующий год Пенеза прислала нам эксель табличку с ФИО 50!!! заемщиков с их паспортными данными — для того, чтобы мы по КАЖДОМУ ИЗ 50 заемщиков подали в налоговую информацию о том, что НДФЛ удержать не можем. Это работа на несколько дней для одного бухгалтера. И общая сумма НДФЛ на всех 50 человек 2000 руб., а работы теперь нужно выполнить очень много для заполнения всех форм.
Зарегистрировался здесь пару месяцев назад. Диверсифицировал свой портфель, провел не одну сделку — очень удобная платформа. Жаль, что можно хранить деньги только в рублях, зато средства защищены от инфляции и нет комиссии за ввод и вывод денег. Пользовался разными p2b сервисами, но этот пока что самый простой и выгодный